האנליסטים ממשיכים להאמין באורמת: דיסקאונט של כ-12%
לקראת פרסום תוצאות הרבעון השני של שנת 2006 של חברת אורמת תעשיות ב-8/8/2006, ריכזנו עבורכם, מה חושבים האנליסטים ש"חיים" את החברה? ומה הם ממליצים?
בן זאב: רווחי הון גבוהים
יובל בן זאב מבית ההשקעות כלל פיננסיים בטוחה, ממשיך לשדר אופטימיות, הותיר את המלצתו על "תשואת יתר" והחזיר את מחיר היעד ל-50 שקל, מחיר הגבוה בכ-15.5% ממחיר המניה הבוקר (43.26 שקל).
להערכתו, אורמת תעשיות תרשום רווח הון של כ-76 מיליון דולר מההנפקה שביצעה חברת הבת, אורמת טכנולוגיות ברבעון השני.
"אורמת צפויה להתמודד לפחות במכרזים של SCE ולזכות בחוזים נוספים", בכלל פיננסיים טוענים, כי צפוי פוטנציאל רב לטווח הבינוני והארוך בעקבות התפתחויות חשובות בשני אזורי פעילות - קליפורניה ופיליפינים.
זעירא: מגמת השיפור בהכנסות תימשך
האנליסט יובל זעירא מבית ההשקעות IBI, מעניק למניות החברה המלצת "קניה" עם מחיר יעד של 52 שקל, דיסקאונט של 20% ממחיר המניה הבוקר.
זעירא מצפה להמשך שיפור הן בשורת ההכנסות בנוגע לרווחיות. עליה של כ-9% בשורת ההכנסות לרמה של כ-68 מליון דולר. לגבי השורה התחתונה טוען, כי בנטרול רווח ההון מהנפקת חברת הבת אורמת טכנולגיות צפוי הרווח הנקי לעלות בכ-100% ולהגיע לרמה של כ-11 מליון דולר. בין השאר אודות לירידה בהוצאות המימון בזכות גיוס ההון שביצעה החברה בסוף שנת 2005.
ב-IBI מעריכים, כי מגמת השיפור בהכנסות תימשך גם בהמשך השנה בזכות העלייה בתעריפי החשמל ובזכות תוספת 113 מגה ואט של חשמל בתחנות הקיימות ורכישת תחנת "זוניל". בנוסף נפתחו השנה מספר מכרזים חדשים בארה"ב כמו בקליפורניה, נבאדה ואיידהו שאנו מניחים שאורמת מתמודדת בהם.
בנק הפועלים:
האנליסט ירון פרידמן מבנק הפועלים סבור, כי דוחות החברה ימשיכו להציג גידול בהכנסות וברווח הנקי גם ברבעון השני. באופן מסורתי, הרבעון השני והרבעון השלישי הינם החזקים בחברה, וזאת בשל עונת הקיץ בשוקי היעד העיקריים שלה - נבאדה וקליפורניה. בנוסף, ישנו שיפור בפונה (הוואי) בשל העלאת תעריפים וגידול בהיקף היצור (במהלך השנה הנוכחית).
גם פרידמן ממליץ על "תשואת יתר", וזאת בשל השיפור המתמשך בפעילות הגיאותרמית (שמרוכזת באורמת טכנולוגיות) נוכח המשך העליה במחירי האנרגיה בעולם וההעדפה לחשמל "ירוק", וכן בשל הצפי החיובי לאופטי קנדה (כ-7.6%) שאמורה להתחיל בהפקת הנפט בקנדה בשנה הבאה.
בנק אגוד:
בבנק אגוד מעריכים את השווי הכלכלי של מניית אורמת תעשיות, בכ-5462.4 מיליוני שקלים, המשקף מחיר מניה של 47.32 שקל, כ-10% מעל מחיר השוק הנוכחי של המניה.
