מזרחי טפחות בדוחות טובים - תשואה של 9% על ההון
מזרחי טפחות בנק מזרחי טפחות מפרסם תוצאות סבירות לרבעון השני של הנשה. התשואה על ההון העצמי ברבעון ובמחצית הראשונה עומדת על 9%. הכנסות המימון במחצית הראשונה של השנה: 2,810 מיליון שקל, לעומת 2,920 מיליון שקל בתקופה המקבילה ב-2019 - קיטון של 3.8%.
הכנסות המימון ברבעון השני של 2020: 1,399 מיליון שקל לעומת 1,632 מיליון שקלברבעון המקביל אשתקד - ירידה של 14.3%. הרווח הנקי במחצית הראשונה: 717 מיליון שקל - ירידה של כ-27%, הרווח הנקי ברבעון השני - 360 מיליון שקל, ירידה של 38%. ברבעון השני ירד מדד המחירים לצרכן ב-0.2% בהשוואה לעלייה של 1.5% ברבעון המקביל אשתקד. הפער במדד בין שני הרבעונים גרע 275 מיליון שקל מהכנסות המימון של הבנק ברבעון השני של 2020.
היקף תיק האשראי בבנק בסוף המחצית הראשונה לסך של כ-214.5 מיליארד שקל, עלייה של 6.8% בהשוואה למחצית המקבילה אשתקד; פיקדונות הציבור הסתכמו ב-231.8 מיליארד שקל, גידול של 13.0%; סך כל המאזן הגיע לכ-291.6 מיליארד שקל, עלייה של 10.3% אל מול המחצית הראשונה בשנה שעברה וההון העצמי עלה ל-16.7 מיליארד שקל, גידול של 5.8%.
ההכנסות מעמלות הסתכמו במחצית הראשונה של השנה ב-800 מיליון שקל, גידול של 5.8% לעומת המחצית המקבילה ב-2019. מנגד, השפיעו על התוצאות המדווחות מספר אירועים מקרו-כלכליים ובהם: פערי מדד של 1.9% בין שתי המחציות (ירידה של 0.7% במחצית הנוכחית מול עלייה של 1.2% במחצית המקבילה), הורדת ריבית על ידי הבנקים המרכזיים בארה"ב ובישראל וגידול משמעותי של 440 מיליון שקל בהוצאות להפסדי אשראי, על רקע אי הוודאות השוררת במשק בשל מגפת הקורונה, ובהלימה לציפייה הפיקוחית.
- משבר אמון או הזדמנות השקעה? מניית SIG השוויצרית מתרסקת ב-20%
- ריבית המשכנתא ירדה, עוד לפני החלטת הנגיד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
סיוע מיוחד ללקוחות בתקופת הקורונה
מאז פרצה מגפת הקורונה, כך מוסרת הנהלת הבנק - "פועל הבנק לסייע ללקוחותיו להתמודד באופן מיטבי עם השלכות המשבר, באמצעות מגוון כלים ופתרונות המותאמים לתקופה מיוחדת זו. בין השאר, ניתנה אפשרות לדחיית החזרים חודשיים ולעדכון מועדי התשלום בהלוואות עסקיות, קמעונאיות ומשכנתאות. מתחילת המשבר בוצעה דחיית תשלומים של עד 4 חודשים ביותר מ-100 אלף הלוואות לדיור, והחל מאמצע חודש יולי יכולים הלווים לקבל דחייה נוספת, בהתאם למתווה בנק ישראל. נכון להיום, בכ-60% מיתרת ההלוואות שמועד התשלום בהן חל בימים אלה, לא התבקשה דחייה נוספת והלקוחות חוזרים לשלם.
"לצד האפשרות לקבל הלוואה לכל מטרה בשיעור של עד 70% מערך הנכס – כאמצעי לשיפור הנזילות של משקי הבית בימים של אבטלה גואה, מציע הבנק למי שנמצאים בתהליך של רכישת דירה אפשרויות מימון נוספות
אלדד פרשר, המנכ"ל הפורש של הבנק אמר עם פרסום התוצאות - "הצלחתנו לייצר במחצית הראשונה של השנה תשואה להון של 9.0%, ולהציג, הודות לשליטה בהוצאות, יחס יעילות איכותי של 52.6% - טוב מהיעד שהצבנו לעצמנו בתוכנית האסטרטגית ומיחס היעילות של המחצית הראשונה אשתקד - וזאת על רקע תנאים מקרו-כלכליים מאתגרים במיוחד, מהווה הישג ומעידה על חוסנו של הבנק.
- גולף תרכוש את ג'אמפ ועונות תמורת 30 מיליון שקל
- העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- אלו המניות שיזכו לביקושים והיצעים בשל עדכון המדדים
"מדד שלילי, הפחתות ריבית בישראל ובארה"ב והגדלה משמעותית בהוצאות להפסדי אשראי על רקע אי-הוודאות השוררת במשק בעקבות משבר הקורונה, קיזזו את תוצאות המשך הצמיחה בפעילות הבנק והעלייה במרבית סעיפי המאזן, והקטינו את הרווח הנקי אל מול התקופה המקבילה בשנה שעברה.
"אנחנו מתקרבים למועד השלמת עסקת המיזוג עם בנק אגוד. בחודש יולי חתם הבנק על הסכם עם קבוצת פנינסולה לפיו, עם השלמת העסקה ימכור בנק אגוד את תיק האשראי שלו בתחום היהלומים לפנינסולה. בכך ניתן מענה לאחד התנאים המרכזיים שהציבה הממונה על התחרות לביצוע עסקת המיזוג. בשלב הבא, שצפוי להתקיים בשבועות הקרובים, יפרסם הבנק הצעת רכש למניות בנק אגוד. ככל שהמהלך הזה יושלם בהצלחה, תעבור השליטה בבנק אגוד לידי מזרחי-טפחות והמיזוג המשמעותי ביותר במערכת הבנקאות הישראלית בשנים האחרונות, ייצא לפועל. עסקת אגוד תגביר את כושר התחרות של הבנק ותהווה אחד ממנועי הצמיחה שעליהם תתבסס התוכנית האסטרטגית הבאה".
- 2.יובל 18/08/2020 01:18הגב לתגובה זואני מרוצה מאוד למרות משבר הקורונה התשואה של ההון העצמי עלתה ב. 9 אחוז.
- 1.יוסי 17/08/2020 13:06הגב לתגובה זועבודה בעיניים באישור המדינה אם היו מפרישים, על פי חוק, היו בקריסה אבל הבנקים מחזיקים בשיניים את הנדלן ..כדי שלא יתרסק להם על הראש כפי שהיה צריך לקרות מזמן
אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע
בבית ההשקעות אופנהיימר מציינים לחיוב את השיפור בכל חטיבות הפעילות של חברת התרופות, את העלאת התחזיות להכנסות מאוסטדו ויוזדי, והתקדמות בפיתוח מולקולת ה-TL1A; מחיר היעד למניה על 30 דולר עם המלצת "תשואת יתר"
אופנהיימר מפרסמים סקירה חיובית על טבע טבע -1.91% בעקבות דוחות הרבעון השלישי, שבהם הציגה החברה הכנסות של 4.5 מיליארד דולר - עלייה של 3% מהתקופה המקבילה וגבוהה מהצפי שעמד על 4.34 מיליארד דולר.
כל חטיבות הפעילות - הגנריקה, הביוסימילרס ותרופות המקור - הראו שיפור בתוצאות, וטבע העלתה את התחזיות השנתיות שלה. בבית ההשקעות אופנהיימר משאירים את המלצת ה-Outperform ומחיר היעד על 30 דולר למניה, כשהם מתבססים על מכפיל 6.7 לרווח התפעולי המתואם של 2026.
צמיחה בכל החטיבות
בחטיבת הגנריקה נרשמה צמיחה של 2% בהכנסות, ל-2.58 מיליארד דולר, מעל תחזית השוק שעמדה על 2.41 מיליארד דולר. בארה"ב בלטה עלייה של 7% (במונחי מטבע מקומי), שהובילה להכנסות של 1.18 מיליארד דולר, בעוד שבאירופה נרשמה ירידה של 5% עקב בסיס השוואה גבוה. שאר העולם הציג צמיחה מתונה של 3%. תחת אותה חטיבה משולבות גם תרופות הביוסימילרס, שמהן כבר הושקו 10 תרופות, ועוד שש צפויות עד סוף 2027. אופנהיימר מציין כי השקת התרופות באירופה ב-2027 צפויה להאיץ את קצב הצמיחה בתחום, כאשר התחזית להכנסות נותרת על 800 מיליון דולר.
בחטיבת תרופות המקור הממוסחרות בלטה צמיחה משמעותית באוסטדו (Austedo) - עלייה של 38% ל-618 מיליון דולר. גם יוזדי (Uzedy) הציגה צמיחה של 24% ל-43 מיליון דולר, ואג’ובי (Ajovy) עלתה ב-19% ל-168 מיליון דולר. טבע מאשררת את תחזית ההכנסות לאוסטדו לשנת 2027 - 2.5 מיליארד דולר - וצופה כי לאחר חדירה לשוק האירופי היא תגיע להכנסות שיא של כ-3 מיליארד דולר. בהתאם לכך, החברה העלתה את התחזית השנתית ל-2025 ל-2.05-2.15 מיליארד דולר. גם יוזדי מתקדמת בקצב מהיר מהצפי - עם תחזית מעודכנת של 190-200 מיליון דולר השנה, לעומת 150 מיליון בתחזית הקודמת. שתי התרופות, יחד עם האולנזפין שצפויה להגיע לשוק ב-2026, מוערכות לייצר בשיאן בין 1.5 ל-2 מיליארד דולר.
- טבע מזנקת ב-21% - האנליסטים צופים אפסייד של עוד 25%
- טבע מכה את התחזיות בהכנסות וברווח; המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בצד של הפיתוח, טבע מתכננת להגיש את זריקת האולנזפין (לטיפול בסכיזופרניה) ל-FDA עד סוף 2025, עם צפי למכירות מ-2026 והכנסות של עד 1.5 מיליארד דולר. מולקולת ה-TL1A, שמפותחת יחד עם סנופי, מתקדמת כמתוכנן, והחברה צופה לקבל בגינה תשלום ראשון של 250 מיליון דולר ברבעון הרביעי של השנה ועוד 250 מיליון נוספים ברבעון הראשון של 2026. בטווח הארוך מעריכה טבע כי מדובר בפוטנציאל הכנסות של 2-5 מיליארד דולר, לא כולל אינדיקציות נוספות.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגג'י סיטי ירדה 6.8%, נקסט ויז'ן עלתה 7.1%, סגירה יציבה במדדים
ת"א 35 סגר סביב ה-0 אחרי יום בו המדד נע בין עליות וירידות; תדיראן ירדה 6.2%, סולרום איבדה 5.4%
המסחר בת"א נסגר ביציבות. מדד ת"א 35 סגה ללא שינוי משמעותי ומדד ת"א 90 עלה ב-0.4%.
במבט על הסקטורים, מדד הבנקים עלה ב-0.2%, מדד הביטוח עלה 1%, מדד הנדל"ן ירד0.1% ומדד הנפט וגז איבד 0.4%.
רוצים לדעת איזה מניות בולטות היום ומה הסיפור מאחוריהן? הכל כאן העולות - היורדות - הסחירות; המניות הבולטות בת"א
בשוק האג"ח נרשמת יציבות לקראת החלטת הריבית בסוף החודש. אג"ח עם מח"מ של כ-10.5 שנים נסחר עם תשואה ברוטו של כ-4.06%. נזכיר כי בסוף השבוע מדד המחירים לצרכן צפוי להתפרסם, במה שיכריע את הכף האם הריבית תרד או לא בסוף החודש. נכון לבוקר זה השוק מתמחר הורדת ריבית באזור 70%.
אחת המניות שבולטת לשלילה בימים האחרונים היא ג'י סיטי. החברה הפתיעה את המשקיעים אחרי שהגדילה את אחזקתה בחברת הבת סיטיקון למעל 50% ותידרש כעת להגיש הצעת רכש מלאה למניות המיעוט, מהלך שעשוי להגיע להיקף של 1.4 מיליארד שקל; במעלות מזהירים כי המינוף עלול לטפס מה שמעורר חשש שהמהלך יכביד על התזרים, והתגובה מורגשת במניה ובאגרות החוב של החברה. לניתוח המלא על מה עשתה החברה, ומה ההשלכות האפשריות - ג'י סיטי ממשיכה לצנוח, האג"ח בתשואה של 10%
- איי.סי.אל נפלה 15%, חברה לישראל איבדה 14%; מחזור המסחר - 13.4 מיליארד שקל
- היום של טבע, ומה עוד קרה בבורסה?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
השבוע הקודם ננעל במחזור ענק של כ-13.4 מיליארד שקל השני בגובהו אי פעם, שלב הנעילה (החדש) רשם מחזור של כ-9.4 מיליארד שקל על רקע עדכון המדדים החצי-שנתי. במסגרת העדכון הצטרפו למדד ת״א-35 מניות מגדל ביטוח מגדל ביטוח 2.17% ונקסט ויז׳ן נקסט ויז'ן 7.09% , בעוד שמניות החברה לישראל חברה לישראל 0.35% ואנרג׳יאן אנרג'יאן -3.37% הועברו למדד ת״א-90. המהלך גרם לתנודתיות גדולה במיוחד בשתי האחרונות, בעיקר לאחר הצניחה במניית איי.סי.אל איי.סי.אל 0.11% ובמניית בעלת השליטה בה - החברה לישראל - בעקבות הפשרה עם המדינה סביב זיכיון ים המלח. הישג ל-ICL? - תקבל 2.5 מיליארד דולר על החזרת זיכיון ים המלח למדינה, גם היום אייסיאל תעמוד במוקד לאחר שהשוק יאכל מחדש את השפעות ההתפתחויות על הרווחיות הליבתית שלה.
