ירידה קלה בריבית המשכנתאות; מזרחי טפחות שוב עם ריבית גבוהה

בפיקדונות הריבית ירדה, במשכנתאות ובהלוואות היא יורדת, אבל בפחות. "התמסורת" של השוק עובדת לטובת הבנקים. כשהם בצד המשלם אז הורדת הריבית תהיה משמעותית, כשהם בצד המקבל היא תהיה צנועה. אבל הנתונים מלמדים על מגמה. ריבית המשכנתא בדרך לרדת, גם בשל הורדת ריבית בנק ישראל שצפויה בסוף החודש וגם כי מחירי אגרות החוב כבר ירדו דרמטית והן משמשים למקורות למימון המשכנתאות.  

למעשה, בשלושה חודשים ירדה ריבית המשכנתא בכ-0.3% בחודש ספטמבר הריבית ירדה ב-0.05%, ועל פי ההערכות היא ירדה כ-0.1%-0.15% באוקטובר.

בראש הטבלה של הריביות היקרות ממשיך לעמוד מזרחי טפחות, עם ריבית ממוצעת של 5.25%, בעוד הבינלאומי שומר על המקום שלו כזול במערכת עם 5.03% בלבד,אם כי להבינלאומי דרך בנק אוצר החייל יש פעילות משכנתאות מול משרד הביטחון בתנאים טובים ופעילות זו מורידה את הריבית הממוצעת לכולם.    

לאומי מציג ריבית של 5.21%, הפועלים 5.19%, ודיסקונט 5.14%. מרכנתיל עומד על 5.20%, ואילו בנק ירושלים ממשיך להיות חריג עם 7.55%, ואף הציג עלייה מאוגוסט והוא גבוה משמעותית מהממוצע הארצי. הנתונים האלה מראים השוק עכשיו עדיין בקיפאון כשהבנקים לוקחים צעד אחורה וממתינים שהנגיד יקח את היוזמה הבנקים מחכים לראות אם הנגיד אכן יכריז על הורדת ריבית ב־24 לחודש, ורק אז יחליטו אם להמשיך להוריד מחירים או לשמור על הסטטוס קוו. אנחנו עדיין רואים תחרות קשה בין הבנקים אבל היא לא מקבלת ביטוי בריביות אלא בעיקר בתנאים מיחזורים והקלות בעמלות.

המגמה בשלושת החודשים האחרונים

בחודש יולי נרשם המפנה הראשון אחרי תקופה ארוכה של ריביות גבוהות. התחרות בין הבנקים התחממה, תשואות האג"ח הממשלתיות ירדו, והציפיות להפחתת ריבית בנק ישראל הלכו והתגברו. הבנקים החלו להוריד מחירים, לעיתים בצורה אגרסיבית, כדי למשוך לקוחות חדשים ולמחזר הלוואות קיימות. הריבית הממוצעת ירדה אז בכמעט 0.2% - ל־5.28%, אחרי חודשים של קיפאון.

• ​הכנסת ביטלה את הדרישה לייפוי כוח נוטיוריוני לצורך רישום במשכנתא
• מה חשוב לדעת לפני שלוקחים משכנתא?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הירידה הזו באה אחרי חודש יוני, שבו נרשמו ריביות שיא של השנים האחרונות 5.44% בכלל המערכת, רמה שנחשבה אז כמעט חסרת תקדים. הבנקים שמרו אז על תמחור גבוה במיוחד, הציבור התקשה לעמוד בהחזרים, והמערכת כולה פעלה תחת תנאי אשראי נוקשים בהרבה.

אבל באוגוסט, כשהשוק כבר הפנים את הצעד הצפוי של בנק ישראל, הגיע הבלם. הריביות נותרו כמעט ללא שינוי, ובחלק מהבנקים אפילו נרשמה עלייה קלה. זה כבר לא שוק של הורדות אלא של המתנה. מערכת בנקאית שמעדיפה לשבת על הגדר עד שהנגיד יכריז רשמית על הפחתת הריבית. ממוצע המערכת התייצב סביב 5.29%.

מי הוזיל ומי ייקר ב-3 החודשים האחרונים?

מזרחי טפחות, הבנק הגדול בתחום המשכנתאות, נשאר גם בספטמבר היקר במערכת, עם ריבית ממוצעת של 5.25%, לעומת 5.3% באוגוסט ו-5.35% ביולי. לאומי, עומד על 5.24%, לעומת 5.27% באוגוסט ו-5.24% ביולי. בנק הפועלים נמצא קרוב אליו, עם 5.19%, עם ירידה מאוגוסט, שהיה עם 5.21%, אך עלייה מיולי, שבו הריבית הייתה 5.16%. 

• שוכרים דירה ורוצים לצאת באמצע החוזה? זה אפשרי, הנה התנאים
• הוספת מעלית בבניין ישן: כל מה שצריך לדעת על השבחת הנכס ועלויות הפרויקט
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• משכירי דירות שמעלימים מס - רשות המסים בדרך אליכם

דיסקונט מציג 5.14% לעומת 5.2% באוגוסט ו-5.19% ביולי. הבינלאומי ממשיך להיות הזול ביותר במערכת, עם 5.03% בלבד, כאשר היה גם הזול ביותר באוגוסט עם 5.1% וביולי עם 5.09%. מרכנתיל, שפועל גם בשוק המשני, רשם ירידה מתונה נוספת ל-5.2%, אחרי שבאוגוסט עמד על 5.23% וביולי על 5.27%. בנק ירושלים ממשיך להיות חריג בקצה העליון של הסקאלה, עם 7.55%, ריבית המשקפת רמת סיכון גבוהה יותר בפרופיל הלקוחות שלו. בסיכום שלושת החודשים - יולי עד ספטמבר - נרשמה ירידה ממוצעת של כ־0.04% בכלל המערכת, אבל הפער בין הבנקים כמעט לא השתנה: מי שהיה יקר נשאר יקר, ומי שהיה זול נותר זול. 

הציבור זהיר, המסלולים משתנים

לפי נתוני בנק ישראל לחודש ספטמבר, נרשם גם שינוי קל בתמהיל המשכנתאות החדשות. מבחינת המסלול המשתנה (צמוד או לא צמוד למדד), הנתון נשאר זהה, עם כמעט מחצית מההלוואות, כ-46%. במסלול קבועה לא צמודה נרשם שינוי קל למעלה, עם 31%, לעומת 30% באוגוסט, ואילו במסלול פריים, גם כן נרשמה עלייה קלה, עם כ-11% לעומת 10% באוגוסט. זה שינוי קל לעומת אוגוסט, אבל גם הוא מדגיש את האווירה הזהירה בשוק: הלווים מעדיפים לנעול ריביות לטווח ארוך מתוך חשש שכאשר הריבית תרד, המסלולים הקבועים החדשים דווקא יתייקרו.