מירוץ ה-AI באסיה: GMI ואנבידיה משיקות בטייוואן פרויקט של חצי מיליארד דולר
במהלך עם משמעות גיאו-פוליטית, מרכז העל, שיפעל על 7,000 מאיצי בלקוול החדשים של אנבידיה, ייפתח עד מרץ 2026, עם קיבולת עיבוד של 2 מיליון טוקנים לשנייה ויעד הכנסות של מיליארד דולר
על רקע השקעות העתק והשיח על הבועה שנובעת מהן, תעשיית הבינה המלאכותית העולמית מקבלת דחיפה נוספת: חברת הענן האמריקנית GMI Cloud הודיעה כי תקים בטייוואן מרכז נתונים ייעודי לבינה מלאכותית (AI Factory) בעלות של כחצי מיליארד דולר, בשיתוף ובתמיכה טכנולוגית של אנבידיה. המהלך מתרחש בעיצומה של התחרות העולמית להקמת תשתיות AI בקנה מידה עצום, ומתייצב במוקד האסטרטגי של טייוואן, אחד מצמתי הייצור והטכנולוגיה המרכזיים בעולם.
על פי הנתונים שפורסמו, מרכז הנתונים, שיושלם ויופעל תוך חודשים ספורים, עד מרץ 2026, יכלול כ-7,000 מאיצי בלאקוול GB300 של אנבידיה, שירוכזו ב-96 ארונות NVL72 בעלי צפיפות גבוהה. המשמעות של התצורה הזו היא יכולת עיבוד של כמעט שני מיליון טוקנים לשנייה, מהירות הנדרשת לאימון מודלים גדולים (LLMs), למערכות רב־מודליות ויישומי גנרטיב AI ברמה הארגונית.
המתווה של העתיד של ה-AI באסיה
המתקן יצרוך כ-16 מגה-וואט חשמל וייבנה כמרכז על (supercomputing cluster) הכולל את טכנולוגיות התקשורת המתקדמות ביותר של אנבידיה: NVLink, Quantum InfiniBand, Spectrum-X Ethernet ורכיבי BlueField DPU. לדברי מייסד ומנכ"ל
GMI Cloud, זה לא עוד מרכז נתונים, אלא "יכתיב את קווי המתאר של לב הפעילות העתידית של ה-AI באסיה". לדבריו, "אם רוצים לפתח אקוסיסטם מקומי, חובה לבנות קודם את מרכז הנתונים ואת אשכול ה-AI. הביקושים ל-AI גדלים בקצב שלא נראה בעבר, ואצלנו שיעור הניצול של ה-GPU כמעט
מלא".
הפרויקט מגיע בתקופה שבה ענקיות טכנולוגיה ברחבי העולם משקיעות מיליארדים בהקמת תשתיות AI כדי לעמוד בעומסי החישוב הגוברים. אנבידיה, שמגלגלת את עיקר הכנסותיה ממכירת מאיצי AI לעננים ולפרויקטי על, מאיצה בקצב שיא את פריסת "מפעלי ה-AI", שכוללים
פרויקטים ענקיים בסעודיה, דרום קוריאה, ומהיום גם בטייוואן. טייוואן, שמזוהה עם TSMC ותעשיית השבבים העולמית, הופכת למוקד האסטרטגי הטבעי של פריסת תשתיות מחשוב־על. בנוסף למיזם של GMI Cloud, הוכרז השנה גם על פרויקט AI נוסף של 100 מגה-וואט בהובלת Foxconn ואנבידיה.
לדברי יה, אתגרים כמו עומסים ברשת ושאלות לגבי יציבות אספקת החשמל של טייוואן הם ניתנים לפתרון: “טייוואן זקוקה למרכזי נתונים כישות אסטרטגית. החשמל הוא אתגר — אבל לא חסם”.
- סין מזהירה את אזרחיה: הימנעו מנסיעות ליפן על רקע מתיחות סביב טייוואן
- טראמפ משגר מסר לסין אך משאיר את טייוואן בערפל אסטרטגי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
האירוע גם מגיע על רקע העננה שהחלה לאחרונה ביחסי סין ויפן בהקשרי טייוואן, וככל שכוחות חיצוניים יהיו עם אינטרס כלכלי מובהק באי, כך הדבר יתרום ליציבות, או לכל הפחות לאיזון, במיוחד כשמדובר בחברה הגדולה בעולם ובארה"ב.
סין מזהירה את אזרחיה:
הימנעו מנסיעות ליפן על רקע מתיחות סביב טייוואן
פרויקטים נוספים של GMI Cloud ואנבידיה
לצד הפרויקט בטייוואן, GMI Cloud מתכננת הקמת מרכז נתונים נוסף בהספק של כ-50 מגה-וואט בארצות הברית. החברה, הפועלת כיום בארה״ב, טייוואן, סינגפור, תאילנד
ויפן, צפויה להתחיל בהיערכות להנפקה ציבורית (IPO) בתוך שנתיים עד שלוש. על פי הערכת ההנהלה, ההכנסות החוזיות מהפרויקט בטייוואן לבדו צפויות להגיע לכמיליארד דולר מרגע שיפעל באופן מלא, והן עוד דוגמא שמשקף את האטרקטיביות של תשתיות AI בקנה מידה תעשייתי ואת הצורך הגובר
בענן ייעודי ל-AI.
- התחזית של מורגן סטנלי ל-S&P 500 ומה קורה בנאסד"ק?
- מורגן סטנלי: ה-S&P 500 יגיע ל-7,800 ב-12 החודשים הקרובים
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- קרוז, פיט או צ'אן: מיהו שחקן הקולנוע העשיר ביותר בכל הזמנים?
מצידה של אנבידיה, שצפויה לדווח השבוע על הרבעון השלישי, מפעלי ה-AI הם מנוע צמיחה אדיר, עם ייצור מודלים, תובנות ויישומי AI בקנה מידה תעשייתי. הביקוש לשבבי בלאקוול כה גבוה עד שהנשיא האמריקני, דונלד טראמפ, הביע רצון "לשמור את השבבים
המתקדמים ביותר לחברות אמריקניות בלבד". בינתיים, אנבידיה מקבעת דריסת רגל עמוקה עוד יותר באסיה ובמזרח התיכון, עם דרום קוריאה, סעודיה, ועכשיו גם בטייוואן.
בסופו של דבר, במערך הכוחות העולמי ובמירוץ לעליונות הטכנולוגית במסגרת המהפיכה/בועה הנוכחית, ההתבססות בטייוואן היא חשובה לאין ערוך. כרגע, אין בעולם תחליף נראה לעין ליכולות של TSMC הטייוואנית, וכל שינוי גיאו-פוליטי עלול להיות זעזוע של ממש לשרשרת הייצור של "מפעלי ה-AI", כך שפרויקט כזה משרת אינטרס מובהק, לא רק של טייוואן, אלא של העולם המערבי בכלל.
אנליסטים בורסה AIלקראת ה"שבוע של אנבידיה" - למה מחכים האנליסטים?
הממשל חזר לעבוד אחרי השבתת שיא של 43 ימים וסוף-סוף נקבל את הנתונים על שוק העבודה האמריקאי ונבין לאן פני הריבית של הפד'; אנבידיה ושורה של חברות מענף הצריכה ידווחו ויתנו לנו הבנה גם על מצב ה-AI וגם על מצבו של הצרכן האמריקאי - מה עוד על הלוח הכלכלי השבוע ומה חושבים האנליסטים?
אנבידיה בשבוע המסחר הקרוב בוול סטריט נכנס אל הישורת האחרונה והמשמעותית ביותר של עונת הדוחות. אבל המשקיעים ממתינים לדברים נוספים, להבין מה תוואי הריבית של הפד, והאם מניות הטק והקמעונאות ימשיך לסחוב את השוק על הכתפיים או שהרוטציה שראינו בסוף השבוע שעבר, של זרימה מטכנולוגיה אל עבר ענפים מסורתיים, תימשך. עוד דבר שמעודד את המשקיעים הוא סיום השבתת הממשל, שהייתה הארוכה בהיסטוריה האמריקאית, 43 ימים ועכשיו נוכל לקבל את הנתונים הרשמיים שהתעכבו, ושצפויים להתפרסם השבוע. אבל שוב, מעל הכל אלו יהיו התוצאות של אנבידיה שיתנו את הטון.
זה השבוע של אנבידיה.
ברביעי בערב לאחר הנעילה תפרסם ענקית השבבים את תוצאות הרבעון הפיסקלי שלה שהסתיים באוקטובר, והציפיות - בשמיים. לפי קונצנזוס של 42 אנליסטים חברת השבבים צפויה לדווח על הכנסות של 54.94 מיליארד דולר, זינוק של כ-57% בהשוואה לרבעון המקביל אשתקד, אז עמדו ההכנסות על 35 מיליארד דולר. טווח התחזיות נע בין 53.46 ל-58.34 מיליארד דולר - כלומר, גם האומדן הנמוך משקף קפיצה חדה.
ברווח הנקי למניה (EPS), התחזיות עומדות על רווח של 1.25 דולר למניה בממוצע, לעומת 0.81 דולר ברבעון המקביל. התחזיות נעות בין 1.14 ל-1.34 דולר - כאשר המספר העליון מגלם כמעט 66% צמיחה שנתית ברווח למניה.
המספרים האלה מציבים רף מאוד גבוה לאנבידיה, וזה כבר אחרי שנה שבה המניה יותר מהכפילה את שוויה - על רקע הביקושים האדירים לשבבי AI. גם אם אנבידיה תעמוד בציפיות, כולם מחכים לשמוע בעיקר את התחזית קדימה. האם קצב ההזמנות יימשך באותו קצב, מה יקרה במכירות לשוק הסיני לנוכח המגבלות, ואיך נראו ההזמנות מצד הענקיות - אמזון, מיקרוסופט, גוגל וכל השאר.
- מירוץ ה-AI באסיה: GMI ואנבידיה משיקות בטייוואן פרויקט של חצי מיליארד דולר
- קריית טבעון - למה אנבידיה בחרה בה ו-10 עובדות על האזור
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אנחנו "צועדים על ביצים". אנבידיה התממשה בעצבנות ב-5 ימי המסחר האחרונים וירדה מהשיר שלה. עכשיו כל שינוי הכי קטן בתמהיל של המגזרים, כל הסתייגות בטון של ג'נסן הואנג או כל עדכון מינורי בתחזית - יכול לגרום לכדור שלג בשוק.
וול סטריט השוק האמריקאיהתחזית של מורגן סטנלי ל-S&P 500 ומה קורה בנאסד"ק?
הישורת האחרונה של השנה נחשבת סטטיסטית לתקופה חזקה - האם גם השנה נראה "ראלי סוף-שנה"? במורגן סטנלי חושבים שכן; בינתיים המגמה מעורבת בוול סטריט
מגמה מעורבת בוול סטריט. אנחנו צועדים לקראת שבוע עמוס מאוד גם בנתונים וגם בדוחות. סיום השבתת הממשל הארוכה בהיסטוריה האמריקאית תזרים לנו כבר בימים הקרובים את נתוני שוק העבודה. ובמקביל נקבל את התוצאות של אנבידיה לצד ענקיות הקמעונאות. אנבידיה במרכז תשומת הלב, וזה בהחלט "השבוע שלה" לא רק בגלל הדוחות שבדרך, אלא גם בגלל שהיא הפכה לברומטר של כל מה שקשור בבינה מלאכותית, מרכזי נתונים וצמיחה טכנולוגית. פספוס הכי קטן בביצועים או בתחזית קדימה יכול לדרדר לא רק את "מלכת השבבים" אלא את השוק כולו גם מתוקף העובדה שהיא שוקלת כ-8% במדד ה-S&P 500. כך שבמילים אחרות התוצאות של אנבידיה יכולות להשפיע אפילו יותר מגורלה של החלטת ריבית - ללא גוזמה.
הדאו מוחק את הירידות ונסחר ביציבות, ה-S&P עולה 0.2% והנאסד"ק מתחזק ב-0.5%. התמונה הזאת מגיעה אחרי שבוע שבו השוק התקשה למצוא כיוון: המשקיעים הורידו את הציפיות שלהם להורדת ריבית מהירה, היו חששות סביב התמחורים הגבוהים של "מניות ה-AI" זה הוביל לסגירת שבוע חסרת-כיוון הנאסד"ק סיים את השבוע שעבר עם ירידה קלה, בעוד ה-S&P והדאו רשמו עליות מזעריות של עד 0.6%.
זה השבוע של אנבידיה NVIDIA Corp. -1.46% וזה נראה שכל השוק מתיישר סביב האירוע המרכזי של יום רביעי בערב. אנבידיה תפרסם את דוחות הרבעון הפיסקלי שהסתיים באוקטובר, והציפיות אליה גבוהות מאוד. קונצנזוס של 42 אנליסטים מצביע על הכנסות צפויות של 54.94 מיליארד דולר, זינוק של כ-57% לעומת הרבעון המקביל שבו רשמה 35 מיליארד דולר. טווח התחזיות נע בין 53.46 ל-58.34 מיליארד דולר, מה שאומר שגם הצד הנמוך משקף קפיצה משמעותית. גם ברווח למניה מצפים לזינוק - רווח ממוצע של 1.25 דולר לעומת 0.81 דולר בשנה שעברה. התחזיות נעות בין 1.14 ל-1.34 דולר, והקצה העליון משקף צמיחה שנתית של כמעט 66%.
הנתונים האלה מציבים רף גבוה, במיוחד אחרי שנה שבה המניה כבר יותר מהכפילה את שוויה ברקע ביקושי-ענק לשבבי AI. המשקיעים פחות מתמקדים בשאלה אם אנבידיה תעמוד בתחזיות - ויותר במה שיגיד ג'נסן הואנג וההנהלה על ההמשך: האם הביקושים ממשיכים בקצב הנוכחי, מה קורה במכירות לסין מול מגבלות הייצוא, ואיך נראות ההזמנות מצד הענקיות אמזון, מיקרוסופט, גוגל וכל השאר. כל שינוי בטון, כל רמז על התמתנות או האצה, יכול להדליק את השוק או לכבות אותו.
- גוגל מטפסת 3.7% דל צונחת 6%, אנבידיה ב-1.5%; ומה עושים החוזים?
- סגירה מעורבת - אנבידיה עלתה, סטרטג'י ירדה 4.6%
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
ברקע, גם הסקטור הצרכני עומד למבחן: וולמארט, טרגט, הום דיפו, גאפ, לואו’ס ורשתות נוספות יפרסמו דוחות שיכולים להעיד עד כמה הצרכן האמריקאי מרגיש ביטחון לפני עונת הקניות והבאלק פריידי. זה מגיע אחרי תקופה של התייקרויות מחירים ולחצים בשוק העבודה, כל שינוי קטן בדפוסי הרכישה או ברווחיות עשוי להתפרש כסימן למצב המאקרו הרחב.
