אנבידיה משקיעה 3.5 מיליארד דולר במדיהטק - והמניה בטייוואן מזנקת 10%

מניית מדיהטק מזנקת בכ-10% בטייוואן ומגיעה למגבלת העלייה היומית, אחרי שאנבידיה הודיעה על השקעה של 3.5 מיליארד דולר ביצרנית השבבים הטייוואנית. מדובר בהשקעה הישירה הגדולה ביותר שביצעה אנבידיה מחוץ לארה"ב, והיא מחזקת שיתוף פעולה שכבר קיים בין החברות ועכשיו מתרחב עמוק לתוך שוק שבבי ה-AI למרכזי נתונים.

אנבידיה תרכוש אג"ח להמרה של מדיהטק בהיקף של 3.5 מיליארד דולר, מתוך גיוס כולל של כ-3.9 מיליארד דולר שמבצעת החברה הטייוואנית. האג"ח מאפשרות לאנבידיה לקבל ריבית ובמקביל להמיר בעתיד את החוב למניות, בהתאם לתנאים שנקבעו. 

עבור מדיהטק מדובר בהרבה יותר מהזרמת הון. החברה, שמוכרת בעיקר בזכות שבבים לסמארטפונים ומתחרה בקוואלקום על לקוחות כמו שיאומי ואופו, מנסה בשנים האחרונות לבנות עסק גדול יותר של שבבים מותאמים לחברות ענן ומרכזי נתונים. כאן אנבידיה יכולה לפתוח לה דלת. 

במסגרת ההסכם מדיהטק תאמץ את פלטפורמת NVLink Fusion של אנבידיה. היא תוכל לפתח עבור ענקיות ענן וחברות AI שבבים מותאמים אישית שמתחברים ישירות למערכות המחשוב של אנבידיה. הלקוח מקבל שבב שמותאם לצרכים שלו, ובמקביל ממשיך להשתמש בתקשורת, בזיכרון ובמערכת הרחבה שאנבידיה בנתה סביב מרכזי הנתונים שלה. 

שוק השבבים המותאמים אישית הופך לאחד התחומים החמים בתעשייה. גוגל, אמזון, מיקרוסופט ומטא משקיעות סכומי עתק בפיתוח מעבדים משלהן, בין היתר במטרה לצמצם עלויות ולהתאים את החומרה בצורה מדויקת יותר לעומסי ה-AI שלהן. 

ברודקום ומארוול הן כיום שתי השחקניות הבולטות שמסייעות לענקיות האלה לתכנן שבבים. מדיהטק רוצה לקחת נתח מהשוק הזה. בחודש יולי היא כבר קיבלה אישור לתוכנית מימון של כ-5 מיליארד דולר שנועדה לתמוך בהתרחבות שלה, וכעת היא מקבלת גם את אנבידיה כמשקיעה מרכזית.

המהלך מזכיר את [ההשקעה של אנבידיה במארוול בהיקף של 2 מיליארד דולר], שגם היא לוותה בהעמקת שיתוף הפעולה סביב שבבים ותשתיות AI. מארוול הפכה מאז לאחת החברות שהמשקיעים מסמנים כנהנית המרכזית מהמעבר של ענקיות הענן לשבבים מותאמים. 

 שיתוף הפעולה בין אנבידיה למדיהטק כבר מתקיים גם מחוץ למרכזי הנתונים. השתיים פיתחו יחד את שבב GB10 Grace Blackwell שנמצא במחשב DGX Spark, והן ממשיכות לדור הבא של RTX Spark למחשבים אישיים ולתחנות עבודה. בנוסף הן עובדות יחד על מערכות לרכב חכם, שבהן שבבי Dimensity Auto של מדיהטק משלבים יכולות AI וגרפיקה של אנבידיה. 

עבור אנבידיה, ההשקעה מרחיבה אסטרטגיה שכבר הפכה לחלק משמעותי מהפעילות שלה. החברה [השקיעה 2 מיליארד דולר בנביוס], הזרימה כסף לחברות תשתית ושבבים נוספות ומנסה להרחיב את השימוש במערכות שלה גם אצל חברות שמפתחות מעבדי AI משלהן. [השקעות אנבידיה בחברות שמקיפות את פעילות ה-AI כבר הפכו לחלק מרכזי מהשאלה כמה מהביקוש נבנה גם באמצעות הכסף שלה]. 

• קת'י ווד קנתה אנבידיה ב-53 מיליון דולר: פתאום המניה נראית אפילו זולה
• ה-AI מתחיל לעזור לבנות את הדור הבא של עצמו: הניסוי של אנתרופיק שכדאי לשים אליו לב

במקרה של מדיהטק, הכסף מחבר את אחת מחברות השבבים הגדולות באסיה ישירות למערכת של אנבידיה, בזמן שהיא מנסה להתחרות בברודקום ובמארוול על אחד השווקים שצומחים הכי מהר בתעשיית השבבים.