הקריפטו בצלילה - XRP נופל ב-23%
המשקיעים מגיבים למלחמת הסחר בעולם גם בשוק הקריפטו - הביטקוין יורד ב-6.5%, האית'ריום צולל ב-20, XRP נופל ב-23%; בג'יי פי מורגן מהמרים על הזהב
המסחר הרציף בשוק הקריפטו - גם בסופי שבוע ומחוץ לשעות המסחר - הפך אותם לסוג של מדד לסנטימנט המשקיעים בזמן ששווקי המניות עוד סגורים. היום נרשמות בשוק הקריפטו ירידות חדות, לצד הירידות באסיה ובחוזים העתידיים בארה"ב, כאשר המשקיעים חוששים מהתפתחות של מלחמת סחר עולמית כתוצאה מהמכסים שהטילה ארה"ב על קנדה, מקסיקו וסין והתגובה של חלק מהמדינות. המשקיעים חוששים כי מלחמת סחר עלולה לפגוע בצמיחה הכלכלית וברווחיות החברות, מה שמוביל לנטייה למכור נכסים ספקולטיביים יותר, וקריפטו נמצא בקצה הסקאלה מבחינת סיכון.
"קריפטו הוא למעשה הדרך היחידה לבטא סיכון במהלך סוף השבוע, וכשמתפרסמות חדשות כאלו, המטבעות הדיגיטליים הופכים לנכס שמגיב כמעט מיידית לסיכון", אמר כריס וסטון, ראש מחלקת המחקר ב-Pepperstone.
מלבד החששות ממלחמת הסחר, המטבעות
הדיגיטליים נמצאים תחת לחץ נוסף לאחר ראלי חזק שנמשך בחודשים האחרונים. משקיעים רבים מנצלים את ההזדמנות לממש רווחים, מה שמגביר את המומנטום השלילי של השוק. הביטקוין, המטבע המוביל מבחינת שווי שוק, יורד ב-6.5% ל-94 אלף דולר אחרי שכבר היה נראה כי הוא מתבסס בשער של
מעל 100 אלף דולר. האית'ריום, המטבע השני מבחינת שווי שוק, נופל ב-20%.
XRP, שצבר תאוצה בחודשים האחרונים על רקע ההתפתחויות המשפטיות, נופל ב-23%. החברה שהנפיקה את המטבע, Ripple, מנהלת מאבק משפטי ממושך מול ה-SEC שטוען שהמטבע הוא נייר ערך לא רשום. לאחר פסק דין באוגוסט 2024 שבו Ripple חויבה לשלם קנס של 125 מיליון דולר בלבד (הרבה פחות מהדרישה הראשונית של 2 מיליארד דולר), ה-SEC ערערה על ההחלטה. עם זאת, האנליסטים טעונים כי ייתכן שבתי המשפט נוטים לקבל את עמדת Ripple, במיוחד לאור שינויי ההנהלה הקרובים ב-SEC. הנשיא הנבחר דונלד טראמפ מינה את פול אטקינס, הנחשב לתומך בקריפטו, לעמוד בראש הרשות. אם מינויו יאושר, אטקינס יחליף את גארי גנסלר, שהוביל את המאבק ברגולציה של הקריפטו.
- מה עשוי להפוך את מגמת הירידות האחרונות בקריפטו?
- לקראת שיא חדש? הביטקוין מזנק על רקע הורדת הריבית של הפד
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
המכסים של טראמפ מערערים את השווקים
הירידו תבמטבעות הדיגיטליים מגיעות לצד צניחות במדדי אסיה, בחוזים העתידיים בארה"ב והעלייה בדולר אינדקס, המבטא את שער הדולר מול סל המטבעות בעולם. ביום שישי הוציא הבית הלבן הודעה רשמית על כך שהמכסים על קנדה, מקסיקו (25% כ"א) וסין (10%) ייכנסו לתוקף אחרי שכבר היו מי שהטילו ספק וחשבו שמדובר באיומי סרק או מנוף פוליטי. השוק לא התרגש מכניסת המכסים לתוקף כל כך כי זה היה צפוי, אבל מה שלא היה צפוי הוא תגובות הנגד - קנדה ומקסיקו הגיבו עם מכסים משלהן, וטראמפ איים שהוא יכפיל את המכסים על המדינות שיגיבו.
באסיה המדדים יורדים עד 2.5%-2.8% כאשר את הירידות החדות רושמים הניקיי היפני והקוספי הקוריאני. מכסי היבוא החדשים של טראמפ על תעשיית הרכב צפויים לפגוע קשות ביצואניות הגדולות של האזור, במיוחד
יצרניות הרכב היפניות והקוריאניות שתלויות בשוק האמריקאי. לצד זאת החוזים העתידיים בארה"ב נופלים בעד 2.6% בהובלת הנאסד"ק, והדולר אינדקס, שמבטא את שער הדולר ביחס למטבעות בעולם, קופץ ב-1.2%, כשמשקיעים מחפשים מחסה במטבע האמריקאי, כך שהדולר צפוי לזנק גם כאן מול השקל.
ג'יי פי מורגן הולכת לזהב
הבנק ג'יי פי מורגן נערך להעברת מטילי זהב בשווי של למעלה מ-4 מיליארד דולר לניו יורק במהלך חודש פברואר, במסגרת חוזי מסחר עתידיים. הבנק בעצם מחליף מטילי זהב פיזיים בחוזים עתידיים על הזהב מתוך אמונה שמחירי
הזהב יעלו בתקופה הקרובה, זאת על רקע מלחמת הסחר העולמית שכאמור המשקיעים חוששים מהתפתחותה, לצד חשש מהטלת מכסים על יבוא מתכות לארה"ב, מה שמוביל למירוץ גלובלי להעברת זהב למדינה.
- הונאה של 40 מיליארד דולר מגיעה לסיומה - דון קוון נשלח ל-15 שנות מאסר
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
הבנק, שהוא השחקן הגדול ביותר בעולם במסחר בזהב, הודיע כי
ימסור זהב כנגד חוזים הנסחרים בבורסת הסחורות של קבוצת CME (Comex), אשר יפוגו בחודש הבא. הודעות המסירה כללו 3 מיליון אונקיות זהב טרוי - הכמות השנייה בגודלה מאז שנת 1994, על פי נתוני הבורסה. בנוסף, ביום שישי נרשמה כוונה למסור עוד 1.1 מיליון אונקיות נוספות ביום
שלישי הקרוב.
- 3.קריפטונאי 03/02/2025 11:33הגב לתגובה זוכנל לגבי שאר המטבעות
- 2.מפתיע 03/02/2025 09:53הגב לתגובה זוהביטקויין ביחס לאחרים לא התרגש.
- 1.א.ל 03/02/2025 08:14הגב לתגובה זויש לי טנדר עם ארגז מוכן לתת כתף
למה הביטקוין לא מצטרף לשיאים של וול סטריט?
שוק המניות אהב את מסיבת העיתונאים של הפד' אבל הקריפטו ממשיך לדשדש; שבוע נוסף של חדשות טובות מהכיוון הרגולטורי; התחום האפור שבין טראמפ ועסקי הקריפטו מספק עסקאות חשודות נוספות; 15 שנות מאסר למייסד טרה-לונה שגרם להפסד של 40 מיליארד דולר
למרות הפד' הקריפטו ממשיך לדשדש
בניגוד לציפיות, הפדרל רזרב סיפק הורדת ריבית "יונית" למדי, או לפחות לא "ניצית" כפי שציפו, וגם בניגוד לציפיות, שוק הקריפטו כמעט לא הגיב להתפתחות. הורדת הריבית לוותה בטון לא ניצי במיוחד, ובנוסף הפד הודיע על תחילת רכישה מחודשת של אג"ח לאחר הפסקת הצמצום הכמותי. הגישה של הפד' נתפסה בשוק כיונית יותר מהצפוי, ושוק המניות הגיב בעליות. העליות בנאסד"ק התחלפו בירידות בעקבות דוחות אורקל והחשש מפני בועת הבינה המלאכותית, אך הדאו, הראסל ואפילו ה-SP500 המשיכו במגמה החיובית. שוק הקריפטו לעומת זאת פשוט לא הגיב. מדדי המניות נמצאים באזור שיא כל הזמנים, בעוד הביטקוין עדיין רחוק בכ-25% מהשיא. נראה שהקריפטו סובל מ"רוחות נגדיות" ספציפיות שלא קשורות לנתוני המאקרו, ולא מאפשרות למטבעות הדיגיטליים להצטרף למגמה החיובית.
ראשית, נראה שמצבן של חברות האוצר, שהיוו טריגר לעליות קודם לכן, מהווה עכשיו חסם. כ-65% מהחברות שרכשו ביטקוין במהלך 2025 נמצאות כעת בהפסדים על הנייר. חברות אלו סובלות מלחץ שווי משמעותי, עומדות בפני סיכון של הכרח למכור את הביטקוין שברשותן כדי לכסות על התחייבויות, ובנוסף הן נמצאות הרבה פחות בצד הקונה, כך שהביקוש יורד (למעט סטרטג'י שממשיכה לקנות ללא הכרה). ברקע נמצא עדיין אירוע הליקווידציה הגדול שנרשם באוקטובר, שממנו שוק הקריפטו לא לגמרי התאושש. בנוסף, ייתכן שהחששות מדוחות אורקל שמשפיעות על סקטור הטכנולוגיה פוגעות גם בקריפטו שנסחר על פי רוב בקורלציה גבוהה יותר עם הנאסד"ק מאשר עם שאר המדדים. אכן לקראת סיום המסחר ביום רביעי נחלשו הירידות בנאסד"ק ובמקביל נרשמה התאוששות קלה בקריפטו. אנליסטים מציינים כי הקריפטו זקוק לראיות משכנעות יותר לכך שהתיקון במחירים הסתיים. הציפיות לעליית הביטקוין לקראת סוף 2025 נחתכו על ידי סטנדרד צ'רטרד ל-$100,000, כאשר כעת הם רואים ברכישות של קרנות סל (ETF) את המנוע העיקרי לעליות מחיר עתידיות.
על רקע הסנטימנט השלילי התפרסם דו"ח של בנק ג'יי.פי.מורגן המצביע על הרעה נרחבת בנפחי המסחר במטבעות קריפטו בחודש נובמבר, כשהשוק סבל מירידה כוללת, והדבר השתקף בצניחה של 17% בשווי השוק הכולל של הקריפטו ל-3 טריליון דולר. נרשמה ירידה של כ-20% בנפחי המסחר במטבעות קריפטו, מטבעות יציבים, NFT ופלטפורמות DeFi, כאשר נפח המסחר היומי הממוצע במטבעות יציבים ירד ב-26% לעומת החודש הקודם. הירידה בפעילות נבעה מעלייה בתנודתיות וגלי מכירה, לצד חששות ממינוף גבוה בשוק ודיבורים על "חורף קריפטו" חדש.
הסנטימנט השלילי בא לידי ביטוי גם בתזרימי הכספים של מוצרי קריפטו נסחרים (ETPs) הרשומים בארה"ב, שהפכו לשליליים: קרנות סל (ETFs) עם מחיר הספוט של הביטקוין רשמו יציאות נטו של 3.4 מיליארד דולר, מה שקיזז את הכניסות נטו שנרשמו באוקטובר. תעודות על האת'ר רשמו את החודש הגרוע ביותר שלהם אי פעם, עם פדיונות נטו של 1.4 מיליארד דולר.
- "בין אימוץ מוסדי לחששות מאקרו: האם הביטקוין בדרך להתייצבות או לתחתית חדשה?"
- עיתונות המיין סטרים ברצף כתבות שליליות על הקריפטו, האם זה מסמן תחתית?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
התפתחויות רגולטוריות חיוביות
החזית הרגולטורית ממשיכה לספק חדשות מעודדות מדי שבוע.
השבוע רגולטור הבנקים בארה"ב (OCC), הודיע כי יתיר לבנקים לעסוק ב"עסקאות ברוקר סיכון-אפס" המערבות נכסי קריפטו. בעסקאות אלו, הבנקים פועלים למעשה כמתווכים: הם רוכשים נכס מצד אחד ומוכרים אותו בו-זמנית לצד נגדי, כך שהבנק אינו מחזיק בדרך כלל את נכסי הקריפטו במלאי. כך הבנק יכול ליצור רווח מעמלות העברה ומסחר ללא צורך בהחזקה ממשית בנכסי הקריפטו. צעד זה הוא חלק מסדרה של מהלכים שנוקט ממשל טראמפ לצמצום הפער בין המגזר הפיננסי המסורתי לבין פעילויות הקריפטו, תוך אימוץ גישה מקבלת יותר למגזר וביטול הגבלות שנקבעו קודם לכן.
דו קוואן, הונאת הקריפטו הענקית (יוטיוב)הונאה של 40 מיליארד דולר מגיעה לסיומה - דון קוון נשלח ל-15 שנות מאסר
אחת ההונאות הגדולות בתחום הקריפטו - איך הצליח אדם אחד להונות משקיעים בהיקף של 40 מיליארד דולר?
הונאה
שלוש שנים אחרי קריסת המטבע טרה, ואחרי אינספור ניסיונות להסביר, להצדיק או לטשטש את מה שקרה, מגיעה הכרעה חדה וברורה מצד מערכת המשפט האמריקאית. דו קוון, המייסד השותף והפנים הציבוריות של טרהפורם לאבס, נידון ל-15 שנות מאסר בגין הונאה רחבת היקף שהובילה למחיקת ערך של כ-40 מיליארד דולר והציתה תגובת שרשרת בכל שוק הקריפטו.
מדובר באחת ההרשעות החמורות ביותר שניתנו עד היום נגד יזם קריפטו, בגלל הצגה שיטתית של מצגי שווא למשקיעים, שנשענו על אמון כמעט מוחלט בדמותו של קוון ובחזון שהוא מכר.
המטבע טרה הוצג כמטבע יציב, כזה שאמור לשמור על ערך קבוע של דולר אחד באמצעות מנגנון אלגוריתמי ולא באמצעות גיבוי פיזי של מזומנים או אג"ח. הרעיון היה מבריק לכאורה: מערכת שמאזנת את עצמה דרך קנייה ומכירה של מטבע משלים, בלי צורך בבנק, בלי רגולטור, ובלי רזרבות.
אבל כאן בדיוק התחילה הבעיה. המודל עבד כל עוד האמון עבד. ברגע שהאמון נסדק, האלגוריתם לא רק שלא ייצב את המערכת, אלא האיץ את הקריסה. בתוך ימים נמחקו עשרות מיליארדי דולרים, ומשקיעים גילו שמה שהוצג כיציב היה למעשה תלוי לחלוטין בפסיכולוגיה של השוק.
- ככה לא תיפלו בהונאות פיננסיות דיגיטליות - מדריך חשוב (חלק ב')
- ככה לא תיפלו בהונאות פיננסיות דיגיטליות - מדריך חשוב
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם זאת, החקירה המשפטית קבעה כי לא מדובר רק בכשל תכנוני. לפי הכרעת הדין, קוון הציג למשקיעים מצגים לא נכונים לגבי השימוש בפועל בטכנולוגיה, לגבי שיתופי פעולה מסחריים, ולגבי רמת היציבות של המערכת.
