סיטיגרופ: פרשת הסוס הטרויאני לא תשפיע על אמדוקס

האנליסט בבנק ההשקעות האמריקני סיטיגרופ סמית' ברני נותר איתן בדעתו על אמדוקס (NYSE:DOX). "התיזה הבסיסית שלנו נותרה ללא שינוי - חזרה לצמיחה, שולי רווח גבוהים יותר, מאזן סולידי ותמחור אטרקטיבי", מסביר האנליסט רו"ח אשווין שירוואקיר. הוא מותיר למניה המלצת קנייה, ומסביר כי היא אטרקטיבית לנוכח החולשה במחירים המאפיינת אותה בעת האחרונה.

האנליסט מותיר למניה מחיר יעד של 34 דולר למניה, גבוה בכ-31.5% מהמחיר בו חתמה את המסחר אמש. הצפי הוא כי החברה תרשום רווח למניה של 1.62 דולר ב-2006, תוספת של סנט מול הצפי הקודם, רווח של 1.84 דולר למניה ב-2007 - גם כאן תוספת של סנט מול הצפי הקודם. ההערכה היא למכפיל של 18.2 בתום הרבעון השלישי השנה, ומכפיל 16 בתום הרבעון השלישי ב-2006.

ביטול פרוייקט אורורה של וודאפון, הערכות על רכישות, וגם הכותרות מהתקשורת בישראל על ריגול תעשייתי (כלומר, פרשיית הסוס הטרויאני, ח.ש), לא משפיעים על הערכת סיטיגרופ סמית' ברני לגבי אמדוקס. גם דיחוי בפרוייקט לייטספיד עם SBC מסיבות שאינן תלויות באמדוקס, יכול להשפיע באופן מינימלי על החברה.