חברת הביטוח שמחזירה 5 מיליארד דולר למבוטחים בעקבות "תוצאות פיננסיות חזקות"

State Farm היא חברת ביטוח הדדית (Mutual Insurance Company), כלומר החברה אינה נמצאת בבעלות בעלי מניות חיצוניים, אלא המבוטחים הם החברים והבעלים של החברה. המודל העסקי שלה דומה בבסיסו לזה של חברות ביטוח אחרות: היא גובה פרמיות מהלקוחות, משתמשת בכספים לתשלום תביעות ולהוצאות התפעול ומשקיעה את יתרת הכספים. כאשר פעילות הביטוח מייצרת עודפים משמעותיים מעבר לצרכים הפיננסיים של החברה, חלק מהערך שנוצר יכול לחזור למבוטחים, בין היתר באמצעות דיבידנדים.

זה הרקע לחלוקת 5 מיליארד הדולר שעליה הודיעה State Farm. אין מדובר בהחזר של פרמיות או בפיצוי בגין תביעות, אלא בחלוקת דיבידנד למבוטחי הרכב הזכאים, בעקבות תוצאות חיתום טובות מהצפוי ושיפור במצבה הפיננסי של פעילות ביטוח הרכב. בניגוד לחברת ביטוח ציבורית, שבה בעלי המניות הם הנהנים העיקריים מחלוקת רווחים, במקרה של State Farm חלק מהערך שנוצר יכול לחזור ישירות למבוטחים – במקרה הנוכחי יותר מ-49 מיליון כלי רכב המבוטחים במסגרת החברה.

מיליוני נהגים בארה"ב כבר החלו לקבל כסף מ-State Farm במסגרת חלוקת דיבידנד בהיקף חסר תקדים של 5 מיליארד דולר. חברת הביטוח ההדדית הודיעה בסוף יולי כי החלה להעביר את התשלומים ללקוחות הזכאים. מדובר בדיבידנד החד-פעמי הגדול ביותר בתולדות State Farm, והוא אינו החזר בגין תביעה או פיצוי במסגרת הסדר משפטי. מדובר בחלוקת ערך ללקוחות החברה בעקבות התוצאות הפיננסיות החזקות מהצפוי של פעילות ביטוח הרכב ב-2025.

הזכאות פשוטה יחסית: לקוחות שהחזיקו פוליסת ביטוח רכב פרטית של State Farm Mutual שהייתה בתוקף במהלך 2025 עשויים להיות זכאים לדיבידנד, גם אם הם כבר אינם מבוטחים בחברה כיום. עם זאת, סכום הדיבידנד המחושב צריך להיות גבוה מ-10 דולר. הדיבידנד מתייחס ליותר מ-49 מיליון כלי רכב המבוטחים במסגרת State Farm Mutual. החברה מעריכה שהתשלום הממוצע יהיה כ-100 דולר לכל רכב, אך בפועל הסכום עשוי להיות גבוה או נמוך יותר. הסכום אינו אחיד בכל ארה"ב. State Farm קבעה כי הדיבידנד יהיה בשיעור של 4% עד 10% מהפרמיות ששולמו עבור הביטוח ב-2025, כאשר האחוז המדויק משתנה ממדינה למדינה. בהתאם לתרומתן לתוצאות החיתום של State Farm

הבדלים בין המדינות יכולים להיות משמעותיים. לדוגמה, מחלקת הביטוח של וושינגטון די.סי. הודיעה כי לקוחות זכאים באזור יקבלו דיבידנד בשיעור של 10% מהפרמיה שהחברה הרוויחה בתקופה הרלוונטית, כאשר התשלום הממוצע צפוי לעמוד על כ-173 דולר לרכב. בסך הכול צפויה החלוקה להחזיר ללקוחות באזור יותר מ-7 מיליון דולר.

למה State Farm מחלקת 5 מיליארד דולר?

הסיבה נעוצה בתוצאות של פעילות ביטוח הרכב ב-2025. State Farm דיווחה בפברואר כי פעילות הרכב הציגה תוצאות חיתום חזקות מהצפוי, לצד שיפור במצבה הפיננסי של הקבוצה. הדבר אפשר לחברה להחזיר חלק מהערך שנוצר ללקוחותיה.

אחד הגורמים שסייעו לענף היה שיפור בעלויות הקשורות לתיקוני כלי רכב. State Farm ציינה כי במהלך 2025 ירדו הן עלויות תיקון הרכב והן תדירות ההתנגשויות, מה שאפשר לה להפחית את מחירי הביטוח במדינות רבות.

החברה הודיעה כי במהלך התקופה האחרונה היא הורידה את תעריפי ביטוח הרכב ב-40 מדינות, בשיעור ממוצע של כ-10%. לפי State Farm, ההפחתות הללו מייצגות חיסכון שנתי של כ-4.6 מיליארד דולר ללקוחות. הדיבידנד של 5 מיליארד דולר מגיע בנוסף להפחתות התעריפים. במילים אחרות, State Farm מחזירה ללקוחות כסף בשתי דרכים שונות: באמצעות פרמיות נמוכות יותר קדימה, ובאמצעות חלוקת חלק מהעודף שנוצר לאחר שנת 2025 בצורה של דיבידנד חד-פעמי.

בנוסף, State Farm דיווחה כי חברות ביטוח החיים שלה חילקו ב-2025 דיבידנדים בהיקף של כמעט מיליארד דולר למבוטחי חיים זכאים – גם כן סכום שיא עבור אותן חברות.

• נסע רוורס, השאיר פתק - וחברת הביטוח טענה למרמה
• ביטוח חובה ברכב: איך נקבע המחיר ומה הוא באמת מכסה

המהלך מגיע לאחר תקופה קשה יותר בענף ביטוח הרכב, שבה עלויות התיקונים והתביעות עלו והובילו לעלייה משמעותית בפרמיות. כעת, עם התמתנות בחלק מהעלויות ושיפור בתוצאות החיתום, State Farm יכולה להפנות חלק מהשיפור בחזרה ללקוחות.