כלל פיננסים בטוחה: מחיר יעד למכתשים אגן של 33 שקל
בבית ההשקעות כלל פיננסים בטוחה הותירו את המלצתם למניית מכתשים אגן על "קניה" תוך העלאת מחיר היעד למניה ל-33 שקל, לעומת מחיר יעד קודם של 32 שקל. מחיר היעד החדש גבוה ב-18% ממחיר המניה בבורסה. בבית ההשקעות סבורים, כי למרות שתחזיות צמיחת שוק האגרוכימיה בשנת 2005 עומדות רק על 5%-6%, מעמדה הנוכחי של החברה והיערכותה יאפשרו לה לצמוח בקצב מהיר יותר.
בכלל פיננסים בטוחה מאמינים ביכולתה של החברה לעמוד ביעדים שקבעה לעצמה בתוכנית האסטרטגית, בבית ההשקעות מציינים זאת גם ברבעון הנוכחי (הגברת הנוכחות בשווקי יעד אסטרטגיים).
לדברי האנליסטית יסכה ארז, מכתשים אגן עשתה זאת שוב ומציגה צמיחה של 25% בהכנסות הרבעון הראשון, גידול שהקיף את כל אזורי הפעילות. ארז מציינת כי, הצמיחה מרשימה עוד יותר לנוכח תנאי מזג אוויר קשים באירופה ובאלמ"ט.
ארז מציינת כי, עיקר הצמיחה נובעת מאיחוד רכישות שנעשו בסוף 2004 ומגידול כמותי במכירות. מכתשים מדורגת שביעית בשוק האגרוכימיה עם נתח שוק של 4.4%. לדברי ארז, החברה ממשיכה להפגין אופטימיות בנוגע לשנה הקרובה בעיקר בשל תנאי שוק חיוביים, עליה ברמת החיים ובביקושים.
יסכה ארז מציינת מספר נקודות עיקריות בחברה:
למרות חורף קשה באירופה, החברה הציגה צמיחה מרשימה של 15% באזור זה. ארז צופה, צמיחה בשיעור גבוה יותר באירופה ברבעון הבא עם שיפור מזג האוויר.
אחד הנתונים הבולטים הוא צמיחה של כ-100% בהכנסות מארה"ב, אחד היעדים האסטרטגים החשובים של החברה. מכתשים הגדילה את חלקה של ארה"ב ברבעון הראשון מ-11.7% ל-18.4% מהכנסותיה.
למעלה מ-70% מהכנסות החברה באים ממדינות יציבות. התבססות החברה במדינות יציבות הוא אחד מיעדיה החברה ומשפיע לטובה על שיעור הרווח הגולמי ופיזור הסיכון.
האם מחלת החילדון התפרצה בארה"ב? הסימנים עדיין קיימים אך תשובה ברורה יותר נוכל לקבל במהלך מאי-יוני. התפרצות החילדון תוסיף לחברה הכנסות של כמה עשרות מיליוני דולרים בשנת 2005.
שני הסכמי השיווק עם Bayer משפרים את מעמדה התחרותי של מכתשים אגן בשוק האגרוכימיה ויהוו תוספת מכירות נאה בהמשך.
