המסחר בשבוע שעבר עמד בצל הפיגוע בלונדון והמשך עליית מחירי הנפט. שוקי ההון הפגינו עוצמה כשרשמו עליות חדות ביום שלאחר הפיגוע הקטלני בלונדון כשנתוני מאקרו טובים מארה"ב תומכים במגמה החיובית. השבוע נפתחה עונת הדוחות הכספיים והיא תשפיע על המסחר בשבועות הקרובים.

יפן. מדד הניקיי רשם השבוע ירידה של 0.55% לרמה של 11,565.99 נקודות לראשונה מזה ששה שבועות. עליית מחירי הנפט במשך השבוע לרמות של 61 דולר לחבית, המשך היחלשות היין כנגד הדולר ופיגוע התופת בלונדון עמדו במרכז הבמה.

נתוני מאקרו טובים בארה"ב שתומכים בהמשך העלאות ריבית בארה"ב תרמו להתחזקות הדולר כנגד היין לרמה של 112.34 יין לדולר. בשבוע שעבר דווח כי הזמנות למכונות חדשות בחודש מאי רשמו ירידה של 6.7% לעומת חודש אפריל כשהצפי היה לירידה של 2%.

הירידה החדה באה לאחר עלייה של 14.4% בחודש אפריל. הייצוא צומח בקצב איטי מהצפוי ונראה כי הצמיחה בכלכלה היפנית באה מכיוון הצריכה הפרטית שמפתיעה לטובה. בשבוע שעבר פורסם מדד הטאנקן שהצביע על אופטימיות בקרב היצרנים הגדולים ועל רצונם להגדיל את השקעות ההון שלהם. בעקבות הנתון מגזר השבבים בלט בירידות שערים כשהורדת המלצה למגזר ע"י UBS תרמה אף היא לירידות.

NEC Electronics, אחת מיצרניות השבבים הגדולות ביפן וחברת בת של NEC בלטה בירידות שערים חדות בעקבות אזהרת רווח שהוציאה בעקבות חולשה במכירות שבבים לתעשיית הסלולר ומוצרים ביתים. הקמעונאיות הגדולות איטו יוקאדו ואיאון בלטו בעליות שערים בעקבות דוחות טובים מהצפוי כשההתייעלות שעוברות החברות נותנת את אותותיה.

מצושיטה, ענקית האלקטרוניקה בלטה לטובה כשהיא נסחרת בשיא של שלוש שנים לאחר שהודיעה על כוונתה להציע לעובדים פרישה מוקדמת.

ממשלת יפן מתכוונת למכור 4.6 מיליארד דולר במניות של מפעילת הרכבות המרכזית ביפן, כשבעקבות המכירה תרד אחזקתה ל-12% לעומת 40% כיום, זוהי ההפרטה הגדולה ביותר מאז שנת 2001.

בנק ריזונה שהולאם ע"י ממשלת יפן בגין אי עמידתו ביחס הלימות ההון הודיע לאחרונה כי הוא מתכוון לגייס 890 מיליון דולר ע"י הנפקת מניות למשקיעים באירופה ובארה"ב על מנת להחזיר חלק מחובו לממשלת יפן.

בשבוע הקרוב צפויים להתפרסם נתוני מאקרו בדמות מדד אמון הצרכנים לחודש יוני, ומדד מחירי הייצוא והיבוא לחודש יוני.

אירופה. שווקי המניות באירופה רשמו עליות זה השבוע השמיני ברציפות למרות ההשפעה קצרת הטווח של פיגוע הטרור בלונדון ביום ה'. 12 מתוך 18 השווקים באירופה המערבית עלו השבוע כאשר מדד דאו ג'ונס סטוקס 50 עולה ב- 0.5%.

את העליות השבוע הובילו מניות הנפט בעקבות מחיר שיא של 62.1 דולר לחבית שנרשם השבוע ומשקף עליה 53% במחירי הנפט ב-12 החודשים האחרונים. בריטיש פטרוליום, חברת הנפט הגדולה באירופה הוסיפה השבוע 8% למחירה ו-Statoil ASA יצרנית הנפט הגדולה בנורבגיה עלתה ב- 7.5%.

סקטור חברות הנפט והגז היה מהבולטים בתמיכה בעליות במדדי המניות באירופה בשנה האחרונה. כתוצאה מעליית מחירי הנפט נרשמו עליות גם במחירי סחורות אחרות תוך השפעה לרעה על חברות העוסקות בייצור חומרי גלם. מחיר הגומי הטבעי עלה השבוע לשיא של 9 שנים כתוצאה ממחיר הנפט הגבוה המייקר את החלופות הסינטטיות לגומי הטבעי.

מניית מישלין יצרנית הצמיגים הגדולה בעולם נפלה השבוע ב- 6.8%. BASF AG יצרנית הכימיקלים הגדולה בעולם ירדה השבוע ב-2.2% ו-VALEO SA יצרנית חלקי פלסטיק למכוניות ירדה ב-2.8%. מדד המניות הקמעונאית ב- דאו ג'ונס 600 ירד השבוע ב-2.6% בעקבות הדיווח של איגוד החברות הקמעונאיות בבריטניה על ירידה במכירות הקמעונאיות חודש שלישי ברציפות.

לעומתן, מניות הבניה הבריטיות עלו השבוע בעקבות זכייתה של לונדון באירוח המשחקים האולימפיים ב-2012. סאפ הגרמנית, חברת התוכנה הגדולה בעולם לעסקים, ירדה השבוע ב-3% בעקבות הנמכת המלצה ל"ניטרלי" על ידי אנליסטים מ-UBS, שטענו כי מחיר המניה יקר יחסית לחברות אחרות בענף כגון אורקל. בצרפת התבצעה השבוע ההנפקה הגדולה באירופה (IPO) משנת 2001 של חברת גז דה פרנס, חברת הגז הטבעי הגדולה בצרפת.

החברה וממשלת צרפת גייסו 4.5 מיליארד אירו בהנפקה לגופים מוסדיים במחיר של 23.4 אירו למניה המשקף שווי של 27.6 מיליארד אירו לחברה. מניית החברה קפצה ביום המסחר הראשון בבורסה בפריס בכ- 20%. ממשלת צרפת מסרה כי תמורת ההנפקה תשמש לצמצום הגרעון בתקציב הממשלה.

בשוק הסולידי עלו תשואות האג"ח הגרמני לשנתיים ב-6 נקודות בסיס ל-2.13% ותשואת האג"ח ל-10 שנים עלתה ל-3.18% בעקבות סימנים לשיפור בכלכלה האירופית המקטינים את הסיכויים להפחתת ריבית על ידי הבנק המרכזי האירופי. בגרמניה, דווח במאי על עליה בהזמנות ממפעלים של 2.7%, עליה של 2.1% המכירות הקמעונאיות וירידה קטנה מהמצופה בייצור התעשייתי.

חבר הבנק המרכזי האירופי אלכס ובר אמר בראיון השבוע כי סיכון האינפלציה עלה בעקבות עליית מחירי הנפט והירידה בערך האירו המגדיל את רווחי היצואניות האירופאיות. בבנק המרכזי מצפים כי האינפלציה השנה לא תקטן מתחת ל-2% בהתאם ליעד.