גולדמן זאקס יציע "ספקטרום מלא" של השקעות בקריפטו ללקוחות עשירים
תחושת ה-FOMO (פחד מהחמצה) יכולה להיות מניע חזק, ונראה שכמה מלקוחות בנק גולדמן זאקס מרגישים ש"האינטרנט הבא", כלומר עולם ההשקעה בנכסים דיגיטליים, בורח להם הידיים, ובעקבות בקשותיהם ולחציהם הבנק נחלץ לפתח שירותי השקעה בתחום הלוהט.
בנק גולדמן זאקס GOLDMAN SACHS צפוי להשיק שרותי השקעות בנכסים קריפטוגרפים כבר במהלך הרבעון השני של השנה הנוכחית. מן השירותים ייהנו הלקוחות של שרותי "ניהול הנכסים הפרטי" של הבנק, כלומר הלקוחות העשירים יותר המנהלים את השקעותיהם באמצעות הבנק. על פי רוב מדובר ביחידים או משפחות בעלי הון של 25 מיליון דולר לפחות המיועד להשקעה.
מארי ריץ' מונה לאחרונה למנהל גלובלי של נכסים דיגיטליים של מחלקת ניהול הנכסים הפרטיים של הבנק. בראיון שערכה השבוע אמרה ריץ': אנחנו עובדים באופן קרוב צוותים כדי למצוא דרכים מתאימות לאקו-סיסטם של לקוחות ניהול הנכסים הפרטיים, וזה משהו שאנו מקווים להציע בזמן הקרוב". המטרה הסופית של הבנק לדבריה היא להציע "ספקטרום מלא" של השקעות בביטקוין ונכסים דיגיטליים אחרים, בין באמצעות המטבעות עצמם ובין באמצעות נגזרים או מכשירי השקעה מסורתיים.
גולדמן זאקס מצטרף בכך למורגן סטנלי MORGAN STANLEY שהודיע מוקדם יותר החודש ליועציו הפיננסים שהם יוכלו להפנות לקוחות לקרנות ביטוקין החל מאפריל. עד כה סרבו בנקים בארצות הברית להפנות לקוחות להשקעות בנכסים דיגיטליים כיון שהגדירו אותם כספקולטיבים ותנודתיים מדי להשקעה. כעת שניים מגופי ההשקעה הגדולים ביותר כבר עומדים בפני כניסה לתחום.
- חובות של 800 מיליון אירו והפסדי ענק: האם אינטר בדרך לפשיטת רגל?
- אינטר מזנקת ב-24% אחרי שהודיעה שתגייס 38 מיליון שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בסופו של דבר דרישות הלקוחות מזיזות גם את ענקי ההשקעות המסורתיים והכבדים יותר, כשאפשרויות ההשקעה הולכות ומתרבות, והלקוחות לא מותירים ברירה למנהלי הנכסים שלהם. ריץ' מסבירה בכך את השינוי המסתמן במדיניות הבנק בו היא עובדת: "ישנם הרבה לקוחות שמחפשים את הנכסים הללו כגידור מפני אינפלציה" אומרת ריץ', אם כי כיום פחות מקובל לראות בנכסים הללו כגידור למשהו, והיא מוסיפה: "ישנה גם כמות גדולה של לקוחות שמרגישים שאנו נמצאים בתחילת הדרך של "האינטרנט החדש" בדברים מסוימים, ומחפשים דרכים להשתתף בתחום הזה".
שוק הקריפטו תחת לחץ: הביטקוין בדרך ל-100 אלף דולר
הירידות במטבעות הדיגיטליים מתגברות על רקע האטה בביקוש המוסדי וחשש גובר מקריסות בפרוטוקולי DeFi. אנליסטים מזהירים שהאמון נשחק, וההתאוששות צפויה להיות ארוכה ומורכבת
שוק המטבעות הדיגיטליים חווה תקופה מאתגרת. הביטקוין ירד מתחת ל־107 אלף דולר ביום שני, ובשלישי ירד אף מתחת ל־103 אלף דולר. המטבעות האלטרנטיביים רשמו ירידות חדות יותר: את'ריום, XRP, BNB וסולנה נחלשו ב־5%–9% ב־24 השעות האחרונות. המצב הנוכחי מעיד על שינוי מהותי בסנטימנט המשקיעים, עם סגירות כפויות של פוזיציות ממונפות בהיקף של 1.37 מיליארד דולר ב-24 השעות האחרונות לפי נתוני CoinGlass.
הבעיה התחילה באוקטובר עם מה שהמומחים מכנים "אירוע
ההנזלות ההיסטורי" - אירוע שמחק כ-19 מיליארד דולר מפוזיציות ממונפות ארוכות. שלושה שבועות אחרי האירוע, השוק עדיין לא הצליח להתאושש מהמכה. המצב הנוכחי מראה שהאמון של המשקיעים נשאר רעוע. המומחים מסבירים שלבנות מחדש בסיס הון של 19 מיליארד דולר זה תהליך שלוקח זמן,
והשוק עדיין במה שג'ורדי אלכסנדר מ-Selini Capital מכנה "שלב ההנגאובר" מהלם אוקטובר.
לראשונה זה שבעה חודשים, הביקוש המוסדי לביטקוין ירד מתחת לקצב הכרייה. המשמעות היא שהמשקיעים הגדולים מאטים את רכישותיהם. במקביל ניכרת מגמה של הימנעות מסיכון ברחבי שוק הקריפטו. המצב הטכני בשוק מחזק את התמונה הקודרת, כאשר מדד MarketVector שעוקב אחרי המחצית התחתונה של 100 הנכסים הדיגיטליים הגדולים ירד זה השבוע השלישי ברציפות, עם ירידה של עד 8.8%. חלק מהמטבעות חזרו לבדוק את הרמות הנמוכות מהתרסקות הבזק באוקטובר. המדד הזה ירד כבר כ-60% השנה.
הביטקוין עצמו יורד 3.5% למתחת ל-103 אלף דולר, אבל עדיין שומר על עלייה של כ-10% מאז דצמבר. למרות זאת, הביטקוין מפגר אחרי מניות גלובליות בשבועות האחרונים כשמשקיעים עוברים לנכסי סיכון שיותר רגישים להתפתחויות מאקרו-כלכליות. זה משאיר את הקריפטו מתקשה למצוא את המקום שלו למרות רקע גלובלי חיובי בסך הכל.
- הביטקוין מתאושש - אך אוקטובר 2025 נרשם כחודש הגרוע ביותר זה שבע שנים
- המסיבה נגמרה? מטבעות הקריפטו ממשיכים לאבד גובה
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
משבר ה-DeFi
גורם נוסף שמכביד על התחום הוא המשבר במגזר הפיננסים המבוזרים (DeFi). פרוטוקול Stream Finance דיווח על הפסדי נכסים של 93 מיליון דולר, בעוד שחובות בעייתיים בשוקי ההלוואות מוערכים בכ־284 מיליון דולר. החשש מהתפשטות הנזק גורם לפדיונות ולהיחלשות מטבעות יציבים. לדברי דרק לים מחברת Caladan, האמון בשוק היה פגוע עוד קודם לכן, לאחר פריצה של 128 מיליון דולר בפרוטוקול Balancer. לדבריו, “האירוע של Stream רק העמיק את חוסר הוודאות במערכת שממילא מתמודדת עם מינוף גבוה”.
