שבוע אדום בת"א - המדדים ירדו ב-2%, הבנקים 5%; חנן מור איבדה היום 11%

הבורסה בת"א מסכמת שבוע אדום. המדדים איבדו 2% ומעלה, כאשר ת"א 35 איבד 2.2% ות"א 90 ירד ב-2%. הבנקים צללו ב-5% ומניות הביטוח מחקו 5.6%. ת"א נדל"ן ירד ב-2.5%, גם מדד הנפט והגז לא היווה מפלט וירד ב-1.3%. על פניו דוחות טובות לחנן מור, אבל מספר הדירות הנמכרות ירד ושימו לב - הוצאות מימון של 30 מיליון שקל לא נרשמו אלא הוונו לפרויקטים בעיקר לפרויקט שדה דב. אלמלא ההיוון הזה, החברה היתה מפסידה. השוק מפנים בהדרגה שמדובר בדוחות פושרים מאוד ומניית החברה יורדת - לחנן מור יהיה קשה לשרת את החוב, יהיה קשה לצאת מהברוך בשדה דב. השקעה של 1.6 מיליארד שקל ברכישת הקרקעות (עם מימון של כ-1.2 מיליארד שקל) מחכה למשקיע. חנן מור יכניס שנה הבאה משקיע (על פי התוכנית), רק שהוא חושב שהוא ימכור לפי הערך בספרים. זה צפוי להיות מאוד מאתגר. על רקע זה מניית חנן מור יורדת  שער הדולר מטפס ונסחר תמורת 3.72 שקלים. האירו עולה ב-0.5% ונסחר תמורת 3.98 שקלים, זאת במקביל להמשך ביצועי החסר של הבורסה המקומית מול העולם. הצד השני הוא שקופות הגמל נהנו מתשואה חיובית למרות חולשת השוק המקומי. מה עשו קופות הגמל שלכם בחודש מאי? צפי קופות הגמל במאי: עליה של 1%, התשואה מתחילת השנה: 3.6%. התשואה החיובית התקבלה בחודש מאי למרות מגמה מעורבת בשווקים. העלייה באג"ח הממשלתיות והקונצרניות וגם היחלשות השקל עזרה גם היא לתשואות; שנת 2023 בינתיים מאירה פנים לחוסכים - למרות התחזיות השחורות של המומחים. * אופציות המעו"ף פקעו הבוקר ברמה של 1742.58 נקודות. *** בשל עדכון פרמטרים חודשי שלב הטרום נעילה יוקדם, יוארך ויחל היום ב-16:54-16:55 מניית איי.סי.אל -0.54% נפלה ב-36% בשנה האחרונה - האם היא הזדמנות? מורגן סטנלי ממשיך לדרג את ICL כקנייה למרות הורדת התחזית של החברות בתחום; צופה אפסייד של 27% במניה. חברת חנן מור חנן מור בדוח פושר: מכר 19 דירות ברבעון ומתחילת הרבעון השני עוד 9. הדירות נמכרו במחיר ממוצע של 2.1 מיליון שקל לדירה; בפרויקט שדה דב עדיין לא החלה החברה במכירת הדירות; ההכנסות צללו ב-45%. בלי שיערוך נדל"ן מסחרי בחריש של 13 מיליון שקל החברה הייתה מסיימת את הרבעון באיזון על גבול ההפסד הנקי. מדד ת"א 35 מדד ת"א 125 מדד ת"א 90 דולר רציף   דולר ארה"ב   BITCOIN 0.16%

מחזור המסחר הסתכם ב-4 מיליארד שקל. במסגרת המסחר במטבע חוץ שער הדולר עלה ב-0.57% ושערו היציג נקבע על 3.736 שקלים. ילין לפידות - קצב רווחים של 150 מיליון שקל. ירידה בעיקר בדמי הניהול בקרנות הנאמנות הורידה את ההכנסות והרווחים ברבעון ל-37.6 מיליון שקל; וגם - איך הצליחה אי.בי.אי להרוויח מעל 50 מיליון שקל ברבעון. אטראו שוקי הון -1.36% אלומיי קפיטל אלומיי -0.17%  : תחנת הכוח דוראד רשמה זינוק של 49% ברווח התפעולי. אלומיי מחזיקה ב-9.5% מהתחנה, שהכניסה 648 מיליון שקל - 17% יותר. הרווח התפעולי זינק ל-110 מיליון שקל. הוצאות המימון דווקא קטנו בשל הכנסות הריבית מפקדונות החברה.  

חמת 5.45% : ההכנסות גדלו ב-10.4% אבל הרווח ירד; הרווח למניה עמד על 41 אגורות על הכנסות של 274.7 מיליון שקל, לעומת רווח למניה של 71 אגורות על הכנסות של 248.8 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד. ראיון: "הרווחנו יפה ביחס למתחרים, זה עדיין לא הרווח המייצג". רונן אגסי, מנכ"ל מגדל ביטוח הנכנס על הסיכוי של שוק ביטוחי הרכב לחזור לרווחיות, וההחלטה לקבל חלק מהשכר באופציות. המשנה למנכ"ל הפניקס דניאל כהן עוזב את תפקידו. לאחר ארבע וחצי שנים בתפקיד, דניאל כהן יעזוב את תפקידו ואת מקומו יתפוס אור חרוש. גיל דויטש ורוני בירם מכניסים את בלדי לבורסה במחיר גבוה. הספאק של דויטש ובירם יתמזג עם בלדי לפי שווי של 650 מיליון שקל למרות שבלדי מפסידה; בעל השליטה בבלדי - ארז דהבני ושלושת ילדיו יזכו לעלייה בתגמול - 4.3 מיליון לאב, 1.1 עד 1.6 מיליון לילדיו. מאקרו: אחרי שנדמה היה שהבורסה בתל אביב מצמצמת פערים מהוול סטריט, הגיעו השבועיים האחרונים כדי ללמד אותנו שהפער עדיין גדול. הבורסה בתל אביב יורדת והוול סטריט מתאוששת. מספרים שזה קשור לאיום האיראני, לרפורמה המשפטית. תראו מה קורה לדולר. הירידות בבנקים מגיעות על רקע ציטוטי סמוטריץ'. זה רק מלמד כמה הבנקים פגיעים. הדברים שאמר, על מיסוי רווחי היתר של הבנקים, מפיל את המניות כבר יומיים ברציפות. לאומי 0.17%  ,  פועלים 0.69%  ,  מזרחי טפחות 0.22% ,  דיסקונט -0.04% ,  בינלאומי -0.55%  נמצאות תחת אי ודאות - והמשקיעים לא אוהבים את זה. מצד שני, הירידות האחרונות מעלות שאלה - האם לא הגיע הזמן לתיקון? הרווחים של הבנקים עצומים - הם הרוויחו 6.3 מיליארד שקל ברבעון האחרון, ואתמול שמענו בוועדת הכספים של הכנסת תמיכה מלאה מכיוון חברי הכנסת בדברי שר האוצר. ועדיין, לא פשוט לעמוד עם גב זקוף מול המערכת המשומנת והלחץ הכבד שמופעל על מי שמנסה לגעת להם ברווחים. מה שנותן מעט תקווה לשווקים הוא ההשפעה של מניית אנבידיה ותחום ה-AI. בכירי הכלכלנים מזהים כאן מקפצה. ישראל חייבת להיכנס לתחום הזה בכל הכוח, כדי להפוך למעצמה. המשקיעים רוצים לגרוף רווחים ורוצים להצטרף לחגיגה. אנבידיה ירדה אתמול, אבל זה לא מאותת על תיקון כלפי מטה. הבינה המלאכותית כאן כדי להישאר. החוזים העתידיים יורדים הבוקר ב-0.1%. המניות הדואליות חזרו עם פער ארביטראז' שלילי של 0.1%.