גיוסי הרבעון הראשוניים בת"א: כ-1.44 מיליארד ש'

מסקירה שמפרסמת יחידת המחקר של בית ההשקעות תמיר פישמן עולה, כי במהלך הרבעון הראשון של 2005 בוצעו שתיים עשר הנפקות מהן ארבע בשוק הראשוני בבורסה של ת"א. סך הכל היקף הגיוס הסתכם ב-1.44 מיליארד שקל.

מהסקירה עולה כי, ההנפקה הגדולה ביותר היתה של שטראוס עלית שנעמדה ב-500 מיליון שקל באג"ח צמודות מדד וכתבי אופציות. ההנפקה הקטנה ביותר היתה של אלדן-טק 47 שהסתכמה ב-47 מיליון שקל באג"ח להמרה וכתבי אופציות.

הענף המוביל הן בהיקף ההון המגוייס והן בכמות ההנפקות היה ענף התעשייה כאשר עיקר הגיוס נעשה באמצעות אגרות חוב להמרה ואגרות חוב צמודות מדד. החתם המוביל במספר ההנפקות הינו פועלים אי.בי.אי עם 6 הנפקות מתוך ה-10.

חיתום היתר הגדול ביותר היה בהנפקת דורי הנדסה, פי 247.7 לעומת חיתום יתר של 1.01 בלבד בגיוס החוב של שטראוס - עלית.

אם נבדוק את תשואות החבילות המונפקות נכון לתאריך ל-4 באפריל השנה, עשר מההנפקות השיגו תשואות חיוביות למשקיעים. גם אם נשווה את תשואות ההנפקות לתשואות המדדים הרלוונטיים לכל הנפקה נקבל שרוב ההנפקות 10 במספר הניבו תשואה עודפת על המדדים הרלבנטים.