ייום המסחר בוול סטריט נסגר במגמה מעורבת. ברקע למסחר, מספר נתוני מאקרו חלשים במיוחד שפורסמו היום מעלים מחדש את הסיכויים למיתון בכלכלה האמריקנית בהמשך 2019. בנוסף, הספקולציות סביב תוצאות שיחות הסחר בין ארה"ב נמשכות גם היום, כאשר הממשל האמריקני ממשיך להציג אופטימיות בנוגע לסיכויים להגעה להסכם בימים הקרובים.

נזכיר כי מחר צפויה להתרחש הפקיעה החודשית על המדדים המובילים, וייתכן שהמסחר הושפע מכך הערב.

מדדים בוול סטריט

S&P 500 0.32%

דאו ג'ונס 0.6%

נאסד"ק 0.22%     

• אמזון בוחנת השקעה של כ־10 מיליארד דולר ב־OpenAI
• ישראל במוקד: בעלי המניות לוחצים על אמזון לבחון את קשריה הביטחוניים
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

הספקולציות סביב שיחות הסחר בין ארה"ב לסין ממשיכות גם היום, כאשר הממשל האמריקני ממשיך להביע אופטימיות בנוגע לסיכויים להגיע להסכמות בין הצדדים. ע"פ מספר דיווחים הבוקר, הממשל האמריקני שוקל לדחות את הדד ליין לשיחות (1.3) ב-60 יום. מספר שעות לאחר הדיווח, נציג הממשל הסיני הכחיש את הדיווחים וטען "הספקולציות סביב הארכת הדד ליין אינן מדויקות". נראה כי הדיווחים סביב השיחות צפויים ללוות את המסחר גם בימים הקרובים, ויכולים לגרום לתנודתיות בשוק.

נזכיר בהקשר זה, כי לפי התנודות הצפויות בקופת האוצר האמריקני, "כרית הביטחון" לשווקים במקרה של כישלון בשיחות כבר מוכנה (לכתבה המלאה).

במקביל לסוגיית הסחר, נתוני המאקרו בעולם ממשיכים  להצביע על האטה חדה בפעילות הכלכלית. הכלכלה הגרמנית הצליחה להימנע הבוקר מכניסה רשמית למיתון, לאחר שהקריאה האחרונה של התמ"ג הראתה כי הכלכלה צמחה ברבעון האחרון של 2018 בקצב של 0.02%, לאחר שהתכווצה ב-0.2% במהלך הרבעון השלישי. בסיכום שנתי, הכלכלה הגרמנית צמחה ב-0.9% בלבד במהלך השנה האחרונה.

בארה"ב, המכירות הקמעונאיות נפלו בחודש דצמבר ב-1.8% לעומת צפי ללא שינוי. מדובר בנפילה החודשית החדה ביותר מאז ספטמבר 2009, דבר שמעלה שוב את החששות ממיתון בהמשך השנה. מדד המחירים ליצרן ירד בחודש ינואר ב-0.1%, לעומת צפי לקריאה ללא שינוי מהחודש הקודם. נתון התביעות הראשוניות לאבטלה הצביע על 239 אלף תביעות, גבוה מהצפי המוקדם.

במקביל לנתוני המאקרו החלשים, תמיכת הבנקים המרכזיים בשווקים צפויה לרדת בימים הקרובים בצורה חדה יחסית. מאזן הפד' צפוי לרשום ירידה חדה של 31 מיליארד דולר מחר, כאשר 23.5 מיליארד דולר צפויים להיגרע משוק האג"ח הממשלתי. במקביל לכך, לאחר שהציף את השווקים בכסף זול במהלך חודש ינואר, צפוי הבנק המרכזי בסין (PBOC) לספוג בחזרה סכומי כסף גדולים בימים הקרובים (650 מיליארד יואן).

שוק המט"ח עומד גם הערב במוקד ברקע לצעדים הצפויים של הפד', והערכות כי הפד' יצטרך לשנות שוב את מדיניותו לנוכח ההתפתחויות האחרונות בשווקים (לכתבה המלאה). הדולר אינדקס (סימול:DXY) נסגר הערב בירידות קלות, אך עדיין נסחר ברמות שיא של החודשים האחרונים.

האירו מול הדולר בגרף שבוע: שבירה של ממוצע נע 200

במרכז

מניית יצרנית ציוד רשתות התקשורת, סיסקו (סימול:CSCO) עלתה הערב 1.9% לאחר שהציגה דו"חות חזקים אמש בסיום המסחר. החברה דיווחה על הכנסות של 12.45 מיליארד דולר, עלייה של 5% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. בשורה התחתונה, החברה רשמה רווח 73 סנט למניה, סנט אחד מעל התחזיות המוקדמות. בתוך כך, החברה הודיעה על הגדלת התוכנית לקנייה חוזרת של מניותיה ב-15 מיליארד דולר.

מניית קוקה קולה (סימול:KO) נפלה הערב 8.4% לאחר שהחברה הציגה תחזית חלשה לשנה הקרובה. החברה טוענת הערב כי השינויים בשוקי המט"ח צפויים לרווחי החברה לרדת ב-1% במהלך 2019.

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) נסגרה בירידות של 1.8% והמשיכה לרכז עניין לאחר שנפלה אמש ב-7.8%. ברקע לתנודתיות, החברה פרסמה אמש תחזית חלשה לרבעון הקרוב: הכנסות החברה צפויות להסתכם ב-17-17.4 מיליארד דולר (לכתבה המלאה). מניית נייס (סימול:NICE) קופצת 4.1% ברקע לפרסום הדו"חות מוקדם יותר הבוקר (לכתבה המלאה).6