הירשמו
  1. ראשי
  2. גלובל
אבישי אברהמי וויקס
צילום: אלן צצקין
ניתוח

ניתוח: מניית WIX עולה - אבל התחזית אמורה להוריד אותה

דוחות מצויינים ל-WIX, אבל תחזית הכנסות פושרת לרבעון הראשון של השנה לצד שיפור ברווחיות יגרמו לאנליסטים להיות אמביוולנטים

אביחי טדסה | (1)
נושאים בכתבה WIX

Wix סוגרת שנה חזקה: עלייה בהכנסות וברווחיות, תחזית אופטימית ל-2025, אבל לא בטוח שמספקת את וול סטריט. האנליסטים יתעוררו למסחר בוול סטריט עם רגשות מעורבים. החברה  הכניסה ברבעון האחרון 460 מיליון דולר – עלייה של 14% בהשוואה לשנה שעברה. האנליסטים ציפו לכ-461 מיליון דולר. בשורה התחתונה האנליסטים הופתעו לטובה - הרווח למניה הסתכם ב-1.93 דולר לעומת קונסנזוס האנליסטים ל-1.61 דולר למניה. הבעיה הגדולה יותר היא בתחזית קדימה.

ברבעון הראשון צופה הנהלת החברה להכנסות של 471 מיליון דולר, אך האנליסטים ציפו ל-480 מיליון דולר. הנהלת החברה מדגישה את הצמיחה המואצת, את הרווחיות הגבוהה וזרם המזומנים הטוב לצד שאיפה לעמוד ב-"Rule of 45" שמשמעותו שיעורי צמיחה בהכנסות ושיעור תזרים מזומנים חופשי שעולה על 45%. זה מדד "אופנתי" שלכאורה מסמן חברות שצומחות וגם מייצרות מזומנים.

ביחס לשנה כולה התחזית של ההנהלה עומדת על 1.97-2 מיליארד דולר, בעוד שקונסנזוס האנליסטים מעט גבוה מ-2 מיליארד דולר. על פניו נראה שהתחזית בהכנסות נמוה מהציפיות, אבל הרווחיות טובה יותר מההערכות המוקדמות.  המניה עלתה אחרי המסחר, היא עלולה לרדת כשהאנליסטים יעכלו את המידע,אם כי בוול סטריט איא פשר לדעת ונראה שזה יהיה תלוי בשיחת הוועידה של הנהלת החברה עם האנליסטים. 



שנה של צמיחה מואצת


סך ההכנסות של Wix לשנת 2024 הסתכם ב-1.76 מיליארד דולר, עלייה של 13% לעומת השנה הקודמת. תחום המנויים הקריאטיביים הניב הכנסות של 1.26 מיליארד דולר (עלייה של 10%), בעוד שהפתרונות העסקיים צמחו ב-21% והגיעו ל-495 מיליון דולר. צמיחה משמעותית נרשמה גם בפעילות השותפים (Partners), שעלתה ב-30% בהשוואה לשנה שעברה והגיעה להכנסות של 610 מיליון דולר. מגמה זו נבעה משיתוף פעולה נרחב עם סוכנויות דיגיטליות ומותגים עסקיים, כמו LegalZoom ו-Vistaprint.


"Wix מציבה סטנדרט גבוה של חדשנות ויצירתיות, ואנחנו ממשיכים לעלות מעל הציפיות. 2024 הייתה שנה של פיתוחים פורצי דרך, במיוחד בתחומי ה-AI והעיצוב," אמר מנכ"ל החברה, אבישי אברהמי. "אנחנו מתכננים להשיק שני מוצרים מהפכניים במהלך 2025, שיחזקו את קהילת היוצרים העצמאיים וימשיכו להאיץ את הצמיחה שלנו בשנים הקרובות."



"המודל העסקי שלנו הופך ליעיל יותר ככל שאנחנו גדלים," הוסיף סמנכ"ל הכספים, ליאור שמש. "שימוש גובר בבינה מלאכותית, לצד המשך ההתרחבות של פלטפורמת Studio, מציבים אותנו בעמדה מצוינת ל-2025."



"לרבעון הראשון של 2025, Wix צופה הכנסות בטווח של 469-473 מיליון דולר, המייצגות צמיחה של 12%-13% ביחס לשנה שעברה. לשנה כולה, החברה צופה הכנסות של 1.97-2 מיליארד דולר, גידול של 12%-14%. היעד של החברה הוא להגיע לשולי רווח חופשי של 30%-31%, עם צפי ל-590-610 מיליון דולר בתזרים מזומנים חופשי".

קיראו עוד ב"גלובל"

גורמים משמעותיים בצמיחה הצפויה כוללים את התחזקות פלטפורמת Studio, שילוב מוגבר של טכנולוגיות AI והעלאת מחירים אסטרטגית שהחלה ב-2024. בנוסף, החברה השלימה בינואר 2025 תוכנית רכישה חוזרת של מניות בסך 200 מיליון דולר, ובסך הכל רכשה 725 מיליון דולר במניות מאז אוגוסט 2023, מהלך שמטרתו לשפר את ערך המניה.


"2025 הולכת להיות שנה של קפיצת מדרגה עבורנו," סיכם אברהמי. "אנחנו ממשיכים להוביל את השוק עם חדשנות טכנולוגית, ומאמינים שהצמיחה ברווחיות תמשיך להתחזק."

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    העובדים מאוד מרוצים (ל"ת)
    שירה 19/02/2025 08:54
    הגב לתגובה זו
מחשוב קוונטימחשוב קוונטי

5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר בועה?

ריג'טי קומפיוטינג מושכת עניין חריג בשוק בזכות התקדמות טכנולוגית והזמנות חדשות, אך האנליסטים חלוקים בין מי שרואים התחלה של מסחור אמיתי לבין מי שמזהירים שהשווי הנוכחי מנותק מהבסיס הכלכלי

אדיר בן עמי |
נושאים בכתבה Rigetti מחשוב קוונטי

מניית ריג'טי קומפיוטינג Rigetti Computing 8.98%  טסה 5,900% ב-12 החודשים האחרונים. המחיר זינק מ-80 סנט לכ-46 דולר למניה, ושווי השוק הגיע ל-15 מיליארד דולר. רק בחודש האחרון המניה עלתה ב-180%. זאת המציאות של חברת מחשוב קוונטי שמייצרת 8 מיליון דולר הכנסות בשנה. פוטנציאל יש, אבל גם הרבה סיכונים.


דיוויד וויליאמס, אנליסט בנצ'מארק, לא רק שלא חושב שזאת בועה, הוא העלה השבוע את מחיר היעד שלו למניה מ-20 דולר ל-50 דולר. זה אומר שלדעתו יש עוד 10% פוטנציאל עלייה מהמחיר הנוכחי. הוא שומר על המלצת קנייה ומסביר שמגזר המחשוב הקוונטי עבר "שינוי חד בהערכת שווי" בחודשים האחרונים.


התעשייה מתקדמת מהר. יש חדשנות מואצת, מערכת אקולוגית שמתרחבת, אימוץ שמאיץ ומודלים עסקיים שמתפתחים. הכל מצביע על כך שהמסחור של הטכנולוגיה קרוב יותר ממה שחשבו עד לאחרונה. וויליאמס כותב שאפילו אחרי הזינוק המטורף, "עדיין יש מקום רב לעלייה נוספת" ככל שהחברות ימשיכו לבצע תוכניות עבודה, להרחיב שימושים ולמשוך שותפים מסחריים חדשים.



ההישגים עד כה

ריג'טי הכריזה באמצע יולי כי הצליחה להדגים את המחשב הקוונטי הרב-שבבי הגדול ביותר בתעשייה. המערכת השיגה דיוק של 99.5% בפעולות על שני קיוביטים במקביל, וחצתה את שיעור השגיאות הקודם בחצי. במילים פשוטות, המחשב עושה פחות טעויות ועובד בדיוק גבוה יותר. וויליאמס האמין כבר מזמן שהגישה הטכנולוגית של ריג'טי, שמבוססת על חיבור של שבבים מרובים (צ'יפלט), היא הדרך הכי טובה להרחיב מחשבים קוונטיים. עכשיו, כשההדגמה הצליחה והדיוק השתפר משמעותית, הוא מתאר את זה כ"הישג משמעותי ומעודד מאוד".


בשבוע שעבר ריג'טי דיווחה על הזמנות רכש של 5.7 מיליון דולר לשתי מערכות Novera בנות 9 קיוביטים, שאמורות להימסר במחצית הראשונה של 2026. מערכת אחת נרכשה על ידי יצרן טכנולוגיה אסייתי שמטרתו לפתח מומחיות קוונטית, והשנייה הלכה לסטארט-אפ בקליפורניה שמתמקד בבינה מלאכותית ופיזיקה יישומית. זה אולי לא נשמע כמו עסקה ענקית, אבל זה מסמן משהו חשוב, הטכנולוגיה יוצאת מהמעבדות ומגיעה ללקוחות אמיתיים.


להמשך הכתבה לחץ כאן
וול סטריט שור וילדה (דאלי)וול סטריט שור וילדה (דאלי)
סקירה

נעילה שלילית בוול-סטריט; טילריי זינקה ב-21%, סולאראדג׳ קפצה ב-8%

צוות גלובל |
נושאים בכתבה אנבידיה וול סטריט

לאחר עלייה חדה של כ־36% מאז אפריל, מדדי המניות בארצות הברית הציגו סימני עייפות, מדד ה-S&P 500 ירד ב-0.3%, הדאו ג'ונס ירד ב-0.5%, ומדד הנאסד״ק איבד 0.1%, כאשר המשקיעים מתחילים לשאול אם השוק מתחמם יתר על המידה. רמות התמחור הנוכחיות מזכירות תקופות של אופוריה קודמות, כשהאופוריה סביב תחום הבינה המלאכותית ממשיכה להזרים ביקושים למניות הטכנולוגיה הגדולות. עם זאת, בשבועות האחרונים גוברים הקולות הקוראים להפסקה קצרה, מחשש שהתמחור הגבוה אינו בר־קיימא.

תשואת איגרות החוב הממשלתיות ל־10 שנים עלתה בשלוש נקודות בסיס ל־4.14%, והדולר התחזק לכיוון שיא של עשרה שבועות. גם שוק הסחורות רשם תנועה בולטת, כאשר מחיר הכסף הגיע ל־50 דולר לאונקיה, הגבוה ביותר מאז “פרשת האחים האנט” ב־1980.

במקביל, המשקיעים עקבו אחר התבטאויות של בכירי הפדרל ריזרב. מייקל בר, אחד ממושלי הבנק המרכזי, קרא לנקוט זהירות לפני צעדים נוספים של הורדת ריבית, בעוד נשיא סניף ניו יורק, ג’ון ויליאמס, הביע תמיכה בהמשך ההקלות המוניטריות וציין כי הוא עוקב מקרוב אחר מצב התעסוקה בארה"ב. השילוב בין נתוני המאקרו, ציפיות הריבית והערכת השווי הגבוהה משאיר את וול סטריט באיזון עדין בין אופטימיות זהירה לחשש מגובה המחירים.


לראשונה מזה עשרות שנים - מחיר הכסף עלה מעל 50 דולר - הכסף מטפס לשיא של 45 שנה על רקע בריחה מהדולר, גירעון מתמשך בהיצע ועלייה בביקוש תעשייתי המונעת מהמעבר לאנרגיה ירוקה; שילוב של פחד מאינפלציה, ריבית יורדת והיצע מצטמצם יוצר תנאים לשוק מתוח ולתנודתיות גבוהה, אך גם לפוטנציאל להמשך עליות במחיר המתכת.


5,900% בשנה מ-80 סנט ל-46 דולר, שווי של 15 מיליארד, מי אמר בועה? ריג'טי קומפיוטינג מושכת עניין חריג בשוק בזכות התקדמות טכנולוגית והזמנות חדשות, אך האנליסטים חלוקים בין מי שרואים התחלה של מסחור אמיתי לבין מי שמזהירים שהשווי הנוכחי מנותק מהבסיס הכלכלי.


להמשך הכתבה לחץ כאן