מחפשים להשקיע בנפט? לרוג'רס יש רעיון להשקעה מעניינת יותר
המשקיע האגדי ג'ים רוג'רס ממשיך להעניק ראיונות כמעט מדי יום לאמצעי תקשורת בעולם. בראיון שהעניק לפני מספר ימים לרשת CNBC הביע רוג'רס חשש מהדפסות הכסף המאסיביות של המימשל האמריקני שלהערכתו צפויות להמריץ את העליות בשוק המניות ולהביא את מדד הדאו ג'ונס לרמות דימיוניות של 20 אלף נקודות. רוג'רס גם צפה משבר מטבע, בסוף השנה הנוכחית או בשנה הבאה, בו הוא רואה את הדולר כנפגע המרכזי, אך גם מטבעות של מדינות אחרות. רוג'רס אמר כי המטבע האמריקני פגום והולך בדרכו של הפאונד.
ראיון מעניין נוסף, וארוך, העניק רוג'רס לאתר האינטרנט ההודי The Economic Times ובמסגרתו שב רוג'רס ותקף את פעילות הבנקים המרכזיים ברחבי העולם. "העולם מוצף בכסף קל וזה נותן סיפוק בטווח הקצר אולם בטווח הארוך האינפלציה תזנק, הריבית תעלה בחדות והכלכלות יפגעו מכך. בארצות הברית הצרכנים כבר מבינים שהממשלה תאלץ להנפיק בעתיד כמויות עצומות של אגרות חוב על מנת לעמוד בהתחייבויותיה ומכיוון שהיא מדפיסה כמויות עצומות של כסף האינפלציה צפויה לעלות בחדות. כך זה היה תמיד בעבר וכך זה יהיה גם הפעם", אמר רוג'רס.
-אמרת בעבר שתעדיף להשקיע בסרי לנקה או בסין אבל לא בהודו. אתה לא חושב שהממשלה החדשה בהודו תעשה טוב לכלכלה?
"ניסיתי להבהיר נקודה חשובה, שאם מישהו מעוניין להשקיע בחלק הזה של העולם, סרי לנקה היא כנראה המקום הכי אטרקטיבי. הם כנראה יוצאים מתקופה קשה של מלחמה שנמשכה כ-30 שנה ולכן האנשים שם מדוכאים, הכלכלה במצב קשה מאוד ויש לכן הזדמנויות ענקיות אם יש לך אנרגיה וכוחות לכך".
"אני חושב גם עכשיו שסרי לנקה היא מקום טוב יותר להשקעה לעומת פקיסטאן, בנגלדש או הודו, שנמצאות בסביבה. לגבי הודו, אני מדבר עם פוליטיקאים הודים עשרות שנים והם תמיד מלאים הבטחות וטובים מאוד בדיבורים, אבל חלשים מאוד בלספק את הסחורה, בלהוציא לפועל את ההבטחות. אני מאוד מקווה שהממשלה החדשה תעשה הרבה מאוד ולא רק תשגר הצהרות. ברור שיש הרבה מאוד מה לעשות אבל אני עדיין לא בטוח שהם אכן יעשו".
-בשנה שעברה קנית רק מניות סיניות. למה ?
"במפולת של אוקטובר-נובמבר חשבתי שזו ההשקעה הכי טובה. אבל מאז לא קניתי מניות סיניות. כיום אני פועל בעיקר בתחומים הקשורים לסחורות. כיום, חקלאים לא יכולים לקבל הלוואות לרכישת דשנים, חברות מחצבים לא יכולות לקבל הלוואות לפיתוח מכרות כך שהמלאים של הרבה מאוד סחורות ממשיכים להצטמק. מנגד, הביקושים צפויים לעלות בעתיד הלא רחוק.
"יש תעשיות בהודו וסין שיעשו תשואות מדהימות בשנים הבאות. למשל, תעשיות המים. יש בעיית מים קשה מאוד בהודו ולכן חברות מסויימות הפועלות בתחום הזה יצליחו מאוד. תעשיה נוספת היא התיירות בהודו. בנוסף, תעשיות בטחוניות וחברות בתחומי התשתיות צפויות לצמוח בעוצמה.
-יש מדינה בעולם המפותח שמדאיגה אותך במיוחד ?
"אני שמח שאני לא מושקע כיום באנגליה. לא בלונג ולא בשורט. אני משוכנע שבריטניה נמצאת בצרות ועשויה לפשוט רגל בעתיד ואני כמובן מודאג ממצבה של ארצות הברית. אבל, בסוף תהיה זו מדינה אחרת בעולם המפותח, כמו פורטוגל למשל, שתכריז על פשיטת רגל ראשונה. תמיד זה קורה לבסוף במקום שלא מצפים לו".
-איזה סחורות נראות היום אטרקטיביות במיוחד ? האם אפשר לעשות עוד כסף בנפט ?
"אני מחזיק זהב וכסף, אבל כסף הרבה יותר זול מהזהב כיום. אני מחזיק גם בנפט וגם בגז טבעי, שהרבה יותר זול מהנפט. אני מחזיק בכולם. אבל, הדרך הטובה ביותר להרוויח מעליית מחירי הנפט היא להשקיע בכותנה. זאת מכיוון שהרבה מאוד חקלאים בארה"ב ובעולם מגדלים תירס או סויה או כל מיני גידולים אחרים שאפשר להפיק מהם תחליפים לנפט ולכן הם לא מגדלים מספיק כותנה. לכן אני מעריך שצפוי מחסור בכותנה ומחירה יעלה בחדות.
"אותו סיפור עם הסוכר. הסוכר מהווה תחליף לנפט ולכן צפוי מחסור ממנו והוא מהווה השקעה תחליפית טובה יותר לעומת הנפט. הכסף נמוך בכ-75% מהשיא ההיסטורי שלו ואילו הזהב קרוב לשיא ולכן אני מעריך שהכותנה והכסף הם השקעות טובות יותר לעומת הנפט והזהב כיום".
-לסיום, איזה עצה היית נותן למנהל השקעות כיום ?
"לך תהיה חקלאי. יש היום עשרות אלפי מנהלי השקעות מבריקים בעולם ואם אני צודק, התעשיה הפיננסית לא תהיה במצב מזהיר ב-30 השנים הבאות. היו הרבה תקופות בהיסטוריה שאנשי הכספים היו המובילים והיו תקופות שאלה שיצרו סחורות אמיתיות היו במרכז - כלומר חקלאים, כורים וכו..."
"כמו שאני רואה את העולם, מתרחש היום שינוי והעברת משקל מאנשי הכספים לאנשים שמייצרים סחורות אמיתיות, וזה יימשך כמה עשורים. זה אולי נשמע מוזר אבל בעבר תמיד זה היה ככה. בעוד 10 שנים מהיום, יכול מאוד להיות שהחקלאים ינהגו בלמבורגיני וברוקרים יסעו בתחבורה ציבורית או בטרקטורים, במקרה הטוב".
