IBI: מכתשים אגן תציג רבעון מתון שיסגור שנה מעולה

"הרבעון המתון שסוגר עוד שנה מעולה", כך פתח האנליסט יובל זעירא מבית ההשקעות IBI פירסם היום (ב') את המלצתו על מניית מכתשים אגן לקראת פרסום הדוחו"ת של החברה ביום חמישי השבוע (09/03/2006). זעירא מותיר את המלצתו על "קנייה" ואת מחיר היעד על 31 שקל - הגבוה בכ-27% ממחיר הפתיחה של המניה הבוקר.

בבית ההשקעות ציינו, כי בשנה הקודמת היה הרבעון הרביעי חריג לטובה עם מכירות מהותיות של מונעי פיטריות נגד מגיפת ה-SOYBEAN RUST. "לאור ההתבססות על צמיחה פנימית ולאור החולשה היחסית שהייתה בשנת 2005 בברזיל ובאירופה", מצפה זעירא לצמיחה נמוכה ביחס למה שהורגלנו.

ב-IBI לא שוכחים להנהלת החברה את התוכנית האסטרטגית החמש שנתית אותה הציגו באמצע שנת 2005, התוכנית כוללת יעד של הגדלת המכירות עד ל-2009 ב-232 מיליון דולר מידי שנה בממוצע והגדלת הרווח בכ-33 מיליון דולר לשנה- בממוצע. זעירא מעריך, כי "החברה צפויה להשיג יעד זה תוך התבססות בעיקר על צמיחה פנימית בעוד מרבית התוכנית מבוססת על רכישות".

"החל מהרבעון השני של 2005 הראתה מכתשים אגן עליה משמעותית במלאי הנובעת מהבצורת שהתרחשה בברזיל ובאירופה ומדעיכת מחלת ה-SOYBEAN RUST", זעירא ציין, כי ההנהלה הנחתה, כי היא צפויה להראות ירידה מתמשכת במלאי.