השורט סקוויז בפעולה? יום לפני הכנס, השורטיסטים במניית טאואר נלחצים לפינה
מניית טאואר מזנקת ביום שני (ב') בשיעור חד ועולה לרמתה הגבוהה ביותר מאז תחילת ספטמבר. מחר, תקיים הנהלת יצרנית השבבים ממגדל העמק כנס משקיעים ואנליסטים בבורסה בתל אביב שם יציג המנכ"ל ראסל אלוואנגר את ההתפתחויות האחרונות בחברה וישחרר תחזיות לעתיד.
מניית טאואר מטפסת היום ביותר מ-12% תוך שהיא מרכזת מחזור מסחר כספי העולה על 20 מיליון שקלים - פי 4 מהממוצע היומי ב-30 ימי המסחר האחרונים. אגרות החוב להמרה של החברה גם מטפסות - טאואר אג ה עולה 7% וכמו כן, עושה טאואר אג ג.
נציין כי בשעה 15:00 הודיעה החברה על עסקה מהותית נוספת בקוריאה עם חברת C&S Technology - הספק הרשמי של רכיבים ופתרונות מולטימדיה עבור יצרניות הרכבים יונדאי וקאיה. טאואר נבחרה כיצרן בלעדי לרכיבי power automotive. היקף החוזה לא פורסם, אולם לפי ההערכות הוא צפוי לתרום לחברה כ-20 מיליון דולר בשנה החל משנת 2012 כאשר יגיע לייצור מלא.
בתחילת חודש ספטמבר חשף Bizportal כי מספר קבוצות של קרנות גידור פתחו במהלך העליות החדות שפקדו את המנייה פוזיציות שורט מאוד משמעויות. היום, כמעט חודש וחצי אחרי, נראה כי הדשדוש האחרון במנייה והסבירות שטאואר תמשיך לדווח על התפתחויות חיוביות בחברה שולחים לפחות חלק מהשורטיסטים לסגור את פוזיציות השורט שלהם במהירות.
בשבוע שהסתיים ב-6 באוגוסט יתרות המכירה בחסר (שורטים) השבועיות על מניית טאואר עלו בכמעט 1.5 מיליון מניות זאת במקביל לזינוק של 55% במנייה. מכירות החסר הלכו וגברו במהלך השבוע שאחרי ולא נרתעו בין היתר מזינוק של 32% במניית החברה - נפתחו פוזיציות שורט על 5.5 מיליון מניות נוספות. בסופו של דבר, ב-20 באוגוסט היו בשוק שורטים על מניית טאואר בשווי של 52.1 מיליון שקלים.
יתרות שורט מהותיות
מבדיקה שערך Bizportal עלה כי אחת הסיבות לגידול החד בשורטים על טאואר נבעה מאסטרטגיית של מכירת המנייה ורכישת אגרות חוב להמרה שלה. מדובר באסטרטגיה שנפוצה בקרב קרנות הגידור בה מנצלים הסוחרים עיוותים בתמחור נייר הערך ההמיר לשם השגת רווח. כלומר, לוקחים פוזיציית שורט על המנייה ורוכשים את האג"ח להמרה ובכך מנטרלים או מקטינים את הסיכון של הפוזיציה.
כפי שניתן לראות בטבלה (למטה) בשבוע שהסתיים ב-3 בספטמבר ירד חדות השווי של יתרות השורט השבועיות. החלק הגדול בירידה יוחס לירידה החדה בשווי המנייה - 32% (מ-4.96 ש' ל-3.34 ש'). החלק השני נבע מסגירה של יותר מ-2.8 מיליון שורטים שביצעה קרן גידור מקומית.
מאז ועד יום חמישי האחרון (יתרות השורט הידועות) לא נסגרו אלא התייצבו על כ-6.6 מיליון מניות, זאת למרות שטאואר המשיכה לדווח על חוזים חדשים. מחיר המנייה עלה מאז השפל האחרון למחיר של 3.41 שקלים. עדיין נותרו כ-3.5% ממניות החברה בשורט.
מחר, צפוי ראסל אלוואנגר, מנכ"ל החברה ויו"ר דירקטוריון ג'אז, לעדכן את המשקיעים והאנליסטים לגבי המיזוג עם ג'אז והשלכותיו על הדו"חות הכספיים ותוצאות החברה. כמו גם לתת סקירה פיננסית ועסקית של תוצאות החברה ופעילותה ברבעונים האחרונים של 2009, כולל תחזיות צופות פני עתיד.
לפיכך, יכול להיות שהכנס, שהינו חלק מסדרה של כנסים שעורכת החברה בארץ ובחו"ל, שולח היום את הספקולנטים שרואים את מניית החברה מטפסת למחיר של 3.93 שקלים לסגור חלק מהפוזיציות.
השינוי ביתרות השורט השבועיות על טאואר
יתרה שבועית מול השינוי במנייה
* הכתבה עודכנה בשעה 15:05, כאשר הפרסום על החוזה התפרסם.
