אי.בי.איי על החברה לישראל: "היא עוד תפליג רחוק"

בבית ההשקעות אי.בי.איי העלו היום את מחיר היעד למניית החברה לישראל מ-2200 שקל למניה ל-3000 למניה (העלאת מחיר היעד ב-36%) וזאת בשעה שמחיר המניה בעת ההמלצה עמד על 2390 שקל (האפסייד שניתן - 25%).

באי.בי איי משמרים היום את המלצת ה"קניה" ומעלים את מחיר היעד בהתאם להגדלת השווי של כימיקלים לישראל בחודשים האחרונים והפוטנציאל של חברה לישראל ליהנות מתזרים דיבידנדים ענק בשנים הקרובות, שיכול לשמש בין השאר מנוף להשקעות נוספות.

עוד אומרים בבית ההשקעות, כי לא צריך להיות גאון הדור בכדי להפחית מהשווי שוק של חברה לישראל את ההחזקות הסחירות והחוב ולראות כי את צים, חברה ששווה להערכתנו מעל מיליארד דולר, מקבלים היום בחינם.

בראש ובראשונה מתייחסים בבית ההשקעות, לכך שהעליות האחרונות והמוצדקות בכי"ל עדיין לא התגלגלו למניית החברה לישראל. באי.בי.איי מעריכים כי הדיסקאונט הגדול שנפתח ייסגר בתקופה הקרובה.

במחלקת המחקר של בית ההשקעות, אומרים היום, כי החברה לישראל משלימה למעשה כיום מהלך אסטרטגי ארוך טווח בו הפכה מחברת החזקות מפוזרת עם 20 החזקות קטנות לקונגלומרט גדול עם ארבע זרועות משמעותיות:

צים – תחזיות מעודכנות של גופי מחקר מקצועיים מראות כי המחזור השלילי צפוי להיות מתון במיוחד וכי מצב חברות הספנות משתפר. מניות חברות הספנות במכולות טסו לשמיים. כימיקלים לישראל - תהנה מעליות מחירים חדות במיוחד בדשני האשלג ולראשונה גם בפוספט. חברה לישראל תהנה מדיבידנד גדול שיחולק עם הנסיקה הצפויה ברווחי כי"ל. כניסה לתחום הרכב - בבית ההשקעות אומרים היום כי משמעות השותפות עם יצרנית הרכב CHERY עדיין לא ברורה. החברה תשקיע כ- 225 מיליון דולר בתמורה ל- 45% מהמיזם וכי מעניין לעקוב.

החזרה לבז"ן - חברה לישראל רואה בהשקעה בבז"ן יותר מהשקעה פיננסית. הסינרגיות עם פטרוכימיים והרחבת זרוע האנרגיה גם מחוץ לגבולות ישראל יכולים ליצור ערך מוסף בטווח הארוך.