עוד חודש חיובי בחסכון הפנסיוני: קופת הגמל "תמר" רשמה תשואה של 1.14% בפברואר
בתי ההשקעות הגדולים וחברות הביטוח החלו היום לפרסם את תשואות קופות הגמל וקרנות ההשתלמות לחודש פברואר.
קופת הגמל "תמר", המנהלת נכסים בהיקף של כ-9.5 מיליארד שקל (על ידי כלל גמל) רשמה תשואה של 1.14% בפברואר. הקופה השלימה עליה של 5.38% מתחילת השנה לאחר תשואה שלילית של 17.06% ב-2008.
"בר יציב" של הדס מרכנתיל, המנהלת נכסים בהיקף של כמיליארד שקלים, רשמה תשואה חיובית של 1.23% בפברואר והשלימה עליה של 7.54% מתחילת השנה.
בבית ההשקעות מיטב העריכו בתחילת החודש, על בסיס מודל שפיתחו, שקופות הגמל וקרנות ההשתלמות הגדולות יציגו בפברואר תשואה נומינלית (ברוטו) משוקללת בטווח של כ- 0.3% עד 1.2%. השונות בין תשואות מנהלי קופות הגמל בתעשייה כולה צפויה להיות נמוכה יחסית לתקופה האחרונה, ולנוע בין 0.3% ל- 2.3%, כאשר המדד המשוקלל צפוי להצביע על כ-1.6%.
במיטב אומרים כי כל אחד מאפיקי ההשקעה המרכזיים תרם תרומה חיובית קטנה לתשואות הקופות ללא אפיק שמוביל באופן בולט. גם הקופות המסלוליות שמתמחות באפיק ההשקעה הצמוד או השקלי (בעיקר לטווחים ארוכים) צפויות להשיג תשואות גבוהות יחסית.
כל אפיקי ההשקעה המרכזיים, ובראשם איגרות החוב הממשלתיות, הן הצמודות והן השקליות, תרמו לתשואה החיובית שצפויות הקופות להציג. האפיק היחיד שאכזב באופן בולט היה זה של המניות בחו"ל, אך הוא אינו מהווה אפיק מרכזי ומשקלו בקופות נע סביב 4% עד 6%.
