לקנות את מניות הטכנולוגיה שצנחו או לחכות?
מזה שבועות מספר אני טוען לאיתותי חולשה משמעותיים שמשדר השוק האמריקאי ולא רק הוא. מדד נאסד"ק טמן מלכודת יפה כאשר קבע שיא חדש לפני פרק זמן קצר ומיד הפריס מטה. גם אירופה חלשה להחריד. וכמו שהערכתי, כל עלייה היא הזדמנות לצאת.
בגרף השבועי
- כבר לפני מספר שבועות כתבתי שהמגמה בטווח הזמן הבינוני אינה עוד מגמת עלייה בשני המדדים האחרים. בנאסד"ק זה לקח מעט יותר זמן.
- כעת אפשר לראות גם כאן שנקודות השיא אינן מסודרות עוד במבנה עולה.
- מחזורי המסחר התרחבו בירידות והתכווצו במהלך העליות האחרונות.
- לפני שבוע נשבר הרצף העולה שהיווה הזדמנות מצויינת לצאת מהשוק.
- נקבעה עקב כך נקודת שיא זהה לקודמתה.
- מדדי התאוצה בהם אני עושה שימוש מוגבל מצביעים על צבירה של מומנטום שלילי.
- המשמעות היא שהחל גל ירידות שישא את המדד נמוך מרמת השפל הקודמת, כלומר נמוך מרמת 6,630 הנקודות.
למה לצפות?
עוד ירידות. כל עלייה תהיה לצורך ירידה.
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
- 23.אחת שמבינה א 29/03/2018 13:40הגב לתגובה זומשמעותיים שמשדר השוק האמריקאי, אז איך אתה מסביר את זה שלפני מספר שבועות כשטאואר היתה בשער 11500 אולי קצת יותר, כתבת שהיא במגמת עלייה וכדאי להחזיק אותה לטווח ארוך, מאז ירדה 20% , פשוט פאשלה רצינית. מה חשבת שיהיו ירידות חדות ורק טאואר תמשיך לעלות? אם היית באמת קורא נכון את השוק, היית ממליץ לממש רווחים בטאואר ולהמתין בצד כדי לקנות שוב בשער הרבה יותר נמוך. שיהיה פסח שמח לך ולכל גולשי האתר.
- עוד לא למדת רק ההצלחות מתפרסמות (ל"ת)לאחת שמבינה 29/03/2018 14:54הגב לתגובה זו
- 22.ל- א 29/03/2018 10:24הגב לתגובה זוהערך המוסף של 52 אחוז שזה 2 אחוז מדרגת האקראיות . ונניח ונניח גדול מאוד שאתה צודק דבר ראשון איך אתה יודע זאת ? דבר שני במקרה שהיה לו באמת הצלחה כזו למה אני לא רואה תיק יחס או טבלת היחס. לדעתי מכוון שאייל רוצה שתחשוב רק שיש לו דרגת הצלחה של 52 אחוז ולכן הוא לא מציג לך נתונים קונקרטים כדי שלא להסיר את הספק שבליבך שזה באמת האמת שהוא יודע בדיוק כמוך .
- 21.בוגי 29/03/2018 08:21הגב לתגובה זוזה המבחן האמיתי של מנתח טכני
- לבוגי 29/03/2018 09:36הגב לתגובה זו"כנאה דורש נאה מקיים" . ועכשיו למה לדעתי אייל לא מציג תיק יחס :אייל בדרך כלל נוהג לדבר בצורה עמומה בצורות של מקדמי הידע דבר שנותן לא דרגת חופש מלאה שלאחר מעשה אפשר תמיד להתאים את התחזית שלו למה שהתרחש בפועל ,אייל לא נוקב בזמנים והתחזיות שלו לוקות בטעיות הישרדות (הכישלונות נקברים עמוק והצלחות מפורסמות ללא הפסקה ) כך שהמאמינים שלו מקבלים מצג שב כאילו הוא יודע טוב מהם . לציבור המאמינים של אייל נוטים שכוח את הכשלות הרבים וזוכרים את ההצלחות המעטות . מחקרים מצאו שהמנתחים פונדומנטלי ובטח הטכניים לעטים רחוקות מכים את מדד היחס והסיכוי שלהם לעשות זאת לאורך כמה שנים שואף ל 0 . נכון להיום אייל מעדיף כנראה להיחשב למומחה מאשר להציג תיק יחס ולהסיר את הספק שהוא יודע כמו כל משקיע וכל עוד לא יוצג תיק יחס או לפחות טבלה הסתברותית קונקרטית התחזיות שלו שוות בדיוק כמו התחזיות שלך לפעמים מצליח ברוב הפעמים נכשל .
- 20.הדקס לא יגיע ל 9000 לעולם תירשמו (ל"ת)יעקב דהן 29/03/2018 06:57הגב לתגובה זו
- 19.מכאל ל. 28/03/2018 21:39הגב לתגובה זומחר אקנה 100 א . דקס פי 3 לונג. הגי בטוח
- 18.טועה במדדים ובמניות (ל"ת)חיים אקט 28/03/2018 20:49הגב לתגובה זו
- לחיים אקס 28/03/2018 21:40הגב לתגובה זועם אינך מאמין בניתוחים של אייל ? למה אתה פשוט לא פוסח על המדור שלו ?
- לחיים אקס 29/03/2018 09:42אמינות בתחזיות ורוצה להאיר את העניים של המשקעים המתחלים בזהירות של השימוש בשיטה ובתחזיות שאין לה שום ערך מוסף אבל כלפי חוץ נראות מדעיות "לא כל הנוצץ זהב הוא ". ולדעתי טוב בישבלך גם עם לא תלך בצורה עיוורת ותחקור את השיטה שאתה מאמין בא כל כך .
- 17.חיים אקט 28/03/2018 20:49הגב לתגובה זואינו מפרסם את הכשלונות ואת יוסר הידע. היום גרפים זהמחר מספיק ולא נכון. אמר הדקס יפול ל 9000 ..מצחעק הוא יעלה ל 14000
- לחיים אקס 28/03/2018 21:42הגב לתגובה זואתה עסוק בתגובות אנטי. לא טוב לך אז תמשיך הלאה
- לחיים אקס 29/03/2018 09:43מצטער ששובר לך את האשליות
- הדקס חזק נאד וסגר את כל הירידה של היום הכל (ל"ת)שרית חומש 28/03/2018 21:38הגב לתגובה זו
- עודד מולש 28/03/2018 21:36הגב לתגובה זואייל עולה לשידור באופן קבוע כשיש תנודה חדה וואז הוא עולה לתת שואו. בהמון מיקרים טועה. הבעיה שגם מטעה.
- 16.טועה בגדול הדקס כמעט 0 צרפת עלתה (ל"ת)אבי 28/03/2018 20:27הגב לתגובה זו
- 15.איתמר קרת 28/03/2018 20:14הגב לתגובה זוצודק. נחכה לגל 6
- גלים יש רק ביים ובאוויר (ל"ת)לאיתמר 29/03/2018 09:44הגב לתגובה זו
- 14.I / א 28/03/2018 18:01הגב לתגובה זומצליח. מה שצפריע לי זה ההקדמות שלעיתים קצת(מאד)לא מדוייקות של אמרתי וחשבתי והבאתי וגרסתי וחשבתי וניצחתי ואני הגדול מכולם(זה לא)..זה לעיתים מוציא להיות בכתבה עם הנסיונות להוכיח דברים שנאמרו או נעשו. לדעתי רוץ קדימה בלי הקדמות וכאלו..לצערי יש לא מעט מתנגחים והם באים עקב אותן הקדמות שציינתי. מאחל לך הצלחות ותן בראש חד משמעית על השווקים שהולכים לעזאזאל.
- 13.רוב הזמן מפספסת (ל"ת)אז הזיקית נחשה נכון 28/03/2018 17:58הגב לתגובה זו
- 12.צודק חלקית. 28/03/2018 14:21הגב לתגובה זוגוגל - תרד.אמזון - תעלה.פייסבוק - תרד. נטפליקס - תעלה.אפל - תעלה.מיקרוסופט - תעלה.אינטל - תרד.נבידיאה - תעלה.לכל אחת מהחברות הללו יש את הסיפור שלה. ברור שחברות תחת חקירה וחברות במשפטים על מיליארדים יירדו. אך כל עוד הרפובליקנים בשלטון בארה"ב, הבורסה תמשיך לצמוח, שיעור האבטלה ייקטן והתעשייה תתחזק. לדעתי צריך לקנות, פשוט לדעת מה קונים .. ולקרוא!!!להתעניין לפני שקונים במה שעובר על החברה.
- הרגע בבקשה (ל"ת)ואתה לא צודק 28/03/2018 18:19הגב לתגובה זו
- 11.שלום מהקורס 28/03/2018 13:10הגב לתגובה זובזכותך אני כבר שבוע בשורט על הנסדאק והדקס. וברווחים יפים.
- שלום לא מהקורס 28/03/2018 18:21הגב לתגובה זולפני גם הצלחת?
- שלום מהקורס 29/03/2018 07:12כל עסקה שעשיתי על פי תשע השאלות רק הרווחתי. נו אז זה ניחוש? מי שחושב שניתוח טכני זה קריאה בקפה בעצם חושב שפסיכולוגיה וסטטיסטיקה זה קריאה בקפה.
- ד"ש לשלום מהקורס 28/03/2018 16:18הגב לתגובה זומגלים את האמת ניתוח טכני לא עולה מנחוש פשוט .
- 10.לכל המשמיצים. בדכ גורביץ פוגע... תמיד יהיו חריגים (ל"ת)מישהו 28/03/2018 12:58הגב לתגובה זו
- תמיד? לפעמים? מעט? אף פעם? (ל"ת)ר 28/03/2018 18:23הגב לתגובה זו
- החריגים זה הפגיעות (ל"ת)משה 28/03/2018 16:25הגב לתגובה זו
- הוא יורה על אנשים? (ל"ת)למשה 28/03/2018 18:25
- משהו 28/03/2018 15:35הגב לתגובה זומשקיע מהשורה הוא לא יודע טוב ממך . במקרה שהוא היה פוגע טוב ממכם כבר מזמן היה מתפרסם טבלת יחס הסתברותית או תיק יחס
- א 28/03/2018 18:27ויש לו את הידע והערך המוסף של תורתו שנניח נכונה רק ב52 אחוז. אזי הוא עשוי להרוויח קצת אבל להרוויח.
- 9.יוגלי 28/03/2018 12:49הגב לתגובה זוהחברה הזו כמו חברות אחרות מחפשות עמיתים כדי למכור בעתיד את התיק המלא באנשים תמימים, שבדקו ומסרו פרטים .ראו איך מגיעות הודעות למייל הפרטי או לפלפון , רבותי אל תתנו את פרטיכם למי שאינו מוכר וכשלא צריך
- 8.דימה 28/03/2018 12:32הגב לתגובה זוהמלצת להיכנס בגלל כל מיני חישובים טכניים ומונחים שרק אתה מכיר , ועובדה טבע מאז ביקרה גם באזור ה 50 ש"ח , אז אתה ממשיך לבלבל לנו את המוח .
- לא טוב לך ? אז תמשיך הלאה. שחרר (ל"ת)דימה 28/03/2018 21:45הגב לתגובה זו
- משה 29/03/2018 09:56דימה ..אתה שובר לו את האשליות שלו ואנשים לא אוהבים את זה
- 7.משה 28/03/2018 12:23הגב לתגובה זובזכותך אני בחוץ. תודה
- 6.משה 28/03/2018 09:27הגב לתגובה זואתמול ישב בשקט לראות לאן נושבת הרוח מעניין מה הטען במקרה שהתחזית שלו תהיה כושלת
- א. גורביץ' 28/03/2018 20:50הגב לתגובה זואם אתה רציני תבדוק באתר - בביז TV - ותוכח בעצמך
- יוסף 29/03/2018 10:03ולא רק מה שנוח לך שצעק ביהרות עליות עליות צפון צפון והבורסה נפלה יום אחרי . אתה נופל בהטעיות האישור
- יהודי 28/03/2018 11:22הגב לתגובה זואתה מאלה שתמיד יהיה להם מה להתלונן... בטוח שאין לך מושג ואת כל הטעויות האפשרויות עשית מירמור זה לא בריא
- ליהודי 28/03/2018 15:37בטח אתה עוד אחד מושפע שממרוויח בכפיות ומפסיד בדליים שב בשקט
- 5.נתי 28/03/2018 09:20הגב לתגובה זועשיתי לפי הצעתו של גורביץ והעברתי את הכספים למניות אנרגיה וקנאביס. אין טענות. הכל טוב.
- לניתי 29/03/2018 15:30הגב לתגובה זוב - 40 אחוז ממש נבואות הפוכות שמתגשמות בהצלחה לנביא ההפוך ניתוח טכני זה ניחוש
- לנתי 28/03/2018 18:30הגב לתגובה זואצלי כמעט הכל טוב ואני מאושר.
- לנתי 28/03/2018 09:58הגב לתגובה זוחבל על ההסבר בשביל אחד מושפע כמוך
- תודה (ל"ת)נתי 28/03/2018 15:16
- 4.אני 28/03/2018 08:52הגב לתגובה זויש רעיונות?
- לאתה 28/03/2018 18:32הגב לתגובה זומחסור בשוק והתחלתי למכור במחירים עולים. סך הכל מורווח יפה.
- לאני 28/03/2018 10:02הגב לתגובה זוולא תצטרך לא לצאת ולא לכנס בסופו של דבר אף אחד לא יכול לתזמן את השוק ולא להיות קצר רואי הדרך הבטחה בעלת ההסתברות הגבוה להרוויח בשוק ההון זה לא להיות מהמר טכני היא השקע בקרנות מחקות או תעודות סל לטווחים של שנים .
- כן יש הרבה. קרנות הון סיכון (ל"ת)==================== 28/03/2018 09:33הגב לתגובה זו
- ================ 28/03/2018 15:39אולי תעשה קצת שעורי בית ותראה כמה קרנות הון סיכון נמחקו
- 3.כל כבוד 28/03/2018 08:50הגב לתגובה זוהכי הכי יקר בעיקר" מניות הגמבו " מובילות תמדד הנאסדק משקלם
- 2.כל הכבוד 28/03/2018 08:48הגב לתגובה זואמרת כל עלייה הזדמנות לנטוש את הרכבת היא בדרך לירידה .
- רן 28/03/2018 09:21הגב לתגובה זוהנבואה נתנה לשוטים יום אחד של ירידות אייל מתלהב כאילו הוא יודע לצפות את השוק הוא מנחש בדיוק כמוך אולי יצליח לו אולי לא . בפעם הקודמת לא ראית שהניחוש כל כך הצליח לו אמר עליות באו ירידות אולי עכשיו ישחק לו המזל כדאי למכור עוד קורסים חסרי תועלת .
- 1.כל הכבוד 28/03/2018 08:46הגב לתגובה זועמית טל. מניות הגמבו פייסבוק אמזון אפל ועוד יקרות מאוד משקלם גבוה מאוד הובילו את הטון גל העליות הארוך חולשתם חולשת כל השוק . ההזרמה הכסף הגדולה בהיסטוריה היא הרסנית לכל כלכלת העולם ההזרמה ארהב גוש האירו יפן גם סין . יצרה בועות הרסניות בכל ערכי הנכסים כולל נדלן ההון עבר לנכסים ספקולטיביים הקצת ההון מעוותת הון הגיע לחברות לא ברות קיום . נשרף הרבה הון כי היה זול וזמין השווקים יצטרכו להסתגל לריבית חדשה לצימצום כספי מונטרי הידוק מונטרי והתוצאות בהתאם.
מה צפוי בשוק ב-2025? הטוב, הרע והמכוער
מחזוריות השווקים, ניתוח ה-S&P500 וכלבי הדאו – ההזדמנויות והאתגרים שצפויים למשקיעים בשנה הקרובה
מה צפוי בצד של הטוב?
- לא צפוי מיתון. - שוק התעסוקה אמור להיות בסדר, אולי קצת בעיות בתחילת השנה. - מבחינת מחזוריות השווקים אנחנו עדיין בגל שורי. - המוטיבציה של טראמפ בשנת הנשיאות הראשונה.מה הנקודות הרעות?
- העליות החדות של 2024. פוטנציאל למכירות למימוש רווח. יש ״מוכרים בזירה״. - סיכוני מלחמות הסחר של טראמפ. - שגיונות אילון מאסק. - נכונות הפד ״לעזור״ לשוק היא בסימן שאלה. - אי וודאות לגבי פעילות הקונגרס.מה הנקודה המכוערת?
מדד Shiller Cap Ratio שפותח על ידי פרופ' רוברט שילר. זהו מדד להערכת שווי שוק המניות. הוא מחשב את היחס בין מחיר המניות בשוק לבין הרווחים המתואמים לאינפלציה ב-10 השנים האחרונות. יחס זה מספק מבט על שווי השוק ומשמש להשוואת רמות התמחור על פני ההיסטוריה. יחס גבוה עשוי להצביע על שוק שמתומחר יתר על המידה בעוד יחס נמוך עשוי להצביע על הזדמנויות השקעה. המכפיל של מניות הדאו ג׳ונס קרוב ל - 40. 50% מעל הממוצע על פי לארי וויליאמס. המשמעות היא פוטנציאל לתיקון של השוק או לפחות לכך שהוא לא יעלה. המשמעות היא שאו שיהיה גידול משמעותי ברווחי החברות או שיתחיל שוק דובי. ווילאמס מעריך ששוק דובי בדרך אבל עוד לא עכשיו.
וויליאמס מעריך שב-2025 הדאו יניב תשואה חיובית אבל נמוכה מהתשואה הממוצעת והיא תעמוד על 4-5% אחוז. המשמעות היא שלא תהיה ריצה של השוק ש״לא נוכל לתפוס״ אותה אלה מהלכים מדודים. מדובר בהטיה שורית עם דגש על מסחר סווינג בין נקודות פסגה ושפל. וויליאמס מעריך שהחלק הראשון של השנה יהיה ירידות שערים ואז יגיעו עליות. בהתייחסות למניות ה-AI וויליאמס צופה חזרה לעליות מנקודת שפל באמצע פברואר. ביחס לביטקוין תהיה תנודתיות עם נקודת קניה טובה ביוני. בהתייחסות למצבה של ארצות הברית וויליאמס אופטימי. שורה תחתונה: שוק קשוח ב - 2025 עם הטיה לצד השורי. התחזית של וויליאמס מסכמת טוב גם את נקודת המבט שלי.
זוכרים את תחזית גלי אליוט שנתתי שמסמנת את אזור ה - 6170 כיעד? מכיוון שלא מדובר במספר מדויק היא משתלבת עם האפשרות שוויליאמס מדבר עליה של עליית שוק מתונה השנה עם הרבה תנודתיות. אנחנו רואים את זה כבר עכשיו כשה - S&P500 מתנדנד סביב ה - 6000. המשמעויות עבורכם הן: השקעה במדדים תהיה פחות אטרקטיבית השנה. כתבתי על כך פעמים אחדות בהקשר של חיסכון ארוך טווח. זמן לבחון שוב את טרנד ה - S&P500 ששטף את מדינתנו. יחס הסיכוי - סיכון (לרבות שוק דובי בהמשך וסיכוני ברבור שחור שתמיד קיימים) ותשואות האג״ח שמהוות אלטרנטיבה מחייב בחינה של אחוז ההשקעה שלכם במדדי ארה״ב לפחות בחיסכון ארוך הטווח ובייחוד אם אתם מעל גיל 60. את שיפור התשואות תוכלו לעשות בתיק המניות האישי בו תתמקדו בתעשיות החזקות, כמו תעופה עתידנית עליה כתבתי ביום חמישי, ובו תיישמו קצת מסחר סווינג.
מה יהיה עם רמת ה - 6000?
נזכיר שהתחזית המאוזנת הנ״ל, של וויליאמס ושלי, היא בניגוד לתחזית של מרבית בתי ההשקעות הגדולים בוול סטריט שצופים שנה טובה. הימים הראשונים של ינואר ירמזו לנו על הלך הרוח אחרי שכולם יסיימו לסדר את התיקים שלהם לסוף השנה. נראה שירידות בתחילת ינואר, אם יהיו, יהיו סימן מדאיג. נגיע לזה כשנגיע. שימו לב שכבר חודשיים ה - S&P500 עומד במקום. אם נתייחס רגע להערת החיסכון ארוך הטווח שנתתי המשמעות היא שחודשיים לא הרווחתם כסף באפיקי ה - S&P500. לא דרמטי לכשעצמו אבל כן ממחיש בעיה שיכולה להתעצם.
- אפלייד מטיריאלס צונחת לאחר הורדת תחזיות והצהרת טראמפ על 300% מכס
- האם הפעם יצליח הממשל האמריקאי להפריט את ענקיות המשכנתאות?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
דרך אגב, יש קרנות סל שמשלבות השקעה במדד עם כתיבת אופציות CALL. לתקופה כזו יכול להיות שהן מתאימות יותר גם להגדלת התשואה וגם לשיכוך הנזק מירידת השוק. זו דוגמה נוספת לצורך בניתוח סך ההשקעות שלכם.ן בראיה רחבה. אפשר גם, רעיונית - לא ייעוץ, ובכפוף לכך שאתם מבינים.ות טוב מה אתם עושים ויש לכם בטחונות מספיקים, לכתוב אופציות CALL עצמאית בחשבון המסחר שלכם כנגד האחזקות שלכם ב- S&P500 (איפה שלא יהיו) וליצור לעצמכן את קרן הסל הזו בראיה רחבה של התיק. עדכנתי את המיפוי של ה - S&P500. אתם רואים שהוא בתוך משולש ונתמך מעל אזור פער המחיר. התמיכה הזו מותירה סיכוי למהלך חיובי אל תוך ינואר. פריצה של קו המגמה היורד האדום תהיה סימן חיובי. שבירה של אזור התמיכה האופקי ואחריה קו המגמה העולה, אותו הזזתי קצת למעלה, תהיה סימן דובי.
