שוק המט"ח בחודש מאי: חלקם של הזרים במסחר גדל ל-55%, סטיית התקן ירדה

בבנק ישראל פרסמו היום נתונים הקשורים לפעילות בשוק המט"ח בחודש שעבר. במהלך חודש מאי יוסף השקל מול הדולר בשיעור של 4.9% זאת במקביל למגמת היחלשות הדולר מול רוב המטבעות העיקריים בעולם. מול האירו יוסף השקל בחודש מאי 2009 בשיעור של 0.9% ומול שער החליפין הנומינלי האפקטיבי, המייצג את השינוי בשקל מול שותפות הסחר העיקריות של ישראל, יוסף השקל בשיעור של 2.5%.

נפח המסחר בשוק המט"ח המקומי ב-19 ימי המסחר של מאי הסתכם בכ-81 מיליארד דולר, בהשוואה לכ-60 מיליארד דולר בחודש אפריל 2009 (ב-17 ימי מסחר). כ-33 מיליארד דולר מסך המסחר היה בעסקות המרה משקלים למט"ח (ולהיפך), כ-39 מיליארד דולר בעסקות החלף וכ-8 מיליארד דולר באופציות למט"ח "מעבר לדלפק" (אופציות שלא נסחרות בבורסה לני"ע). חלקם היחסי של תושבי חוץ בנפח המסחר בחודש אפריל 2009 עמד על כ-55% בהשוואה לכ-51% בחודש אפריל.

חודש מאי התאפיין במחזורי פעילות דומים לאלו של הרבעון הראשון של השנה, ושלא כמו בחודש אפריל 2009 שהתאפיין בהיקפי פעילות נמוכים יחסית, בעיקר בעסקות המרה. במאי בלט במיוחד היקף פעילותם של המוסדות הפיננסיים הזרים בעסקות החלף, אשר עמד על כ-39 מיליארד דולר, בהשוואה לממוצע חודשי של כ-17 מיליארד דולר בינואר-אפריל 2009.

סטיית התקן של השינוי בשער החליפין - המייצגת את התנודתיות בפועל בשער החליפין - ירדה במאי לרמה של 12%, בהשוואה לכ-13% באפריל 2009. סטיית התקן הגלומה במסחר באופציות על שקל/דולר "מעבר לדלפק" - המייצגת את התנודתיות הצפויה בשער החליפין ע"י השוק - עמדה בחודש מאי 2009 על כ-13% בממוצע, בהשוואה לכ-11% באפריל 2009 ולכ-12% במארס 2009.

לשם השוואה, סטיות התקן הגלומות באופציות על מט"ח במאי בשווקים המתעוררים ובשווקים המפותחים המשיכו במגמת הירידה מרמות השיא של נובמבר 2008 ועמדו בחודש מאי 2009 על רמות ממוצעות של 18% ו-15%, בהתאמה.