המרוויחים מצניחת גולדמן: כיצד ניתן היה להפוך 1000 דולר ל-900,000 דולר ביום אחד?
מרבית החלומות על התעשרות מהירה גורמים בדרך כלל מפח נפש לחולמים, אשר מהמרים בכספם על הגרלות לוטו ובזירות מסחר בסיכון גבוה. למרות זאת, במהלך המסחר אתמול בוול סטריט היו כאלו אשר הצליחו להכפיל את השקעתם פי 900 באמצעות השקעה באופציות על מניית גולדמן זאקס.
רק כדי לסבר את האוזן ולתרגם את זה לשפה של דולרים, מי שהשקיע 1000 דולר, יכול היה בסיום יום המסחר לחתום את המסחר עם לא פחות מ-900,000 דולר. סיכויי הזכייה במי שהשתתף ב-'הגרלה' היו קלושים ביותר, וקרוב לוודאי (בהסתברות של 99.999%) שהיה מאבד את כל כספו.
אז איך אפשר היה להרוויח את הכסף? אתמול פקעו האופציות על המניות לחודש אפריל בארה"ב. כפי שבבורסה בתל אביב ישנן אופציות מעו"ף, בארה"ב נסחרות באופן דומה אופציות על מניות.
יום לפני הפקיעה, עמד מחיר מחיר מניית גולדמן זאקס על 184.27 דולר. מחיר הסגירה של אופציית P170 עמד על מחיר של 0.01 דולר, המשקפים סיכוי אפסי ביותר לכך שהאופציה תיכנס לכסף ומחיר המניה ירד מתחת ל-170 דולר, צניחה של למעלה מ-8%.
ככל הנראה לרשות ניירות ערך האמריקנית (SEC) היו תוכניות אחרות לגבי מניית גולדמן זאקס ביום שישי. עם פתיחת המסחר דיווח הבנק כי ה-SEC תובע אותו בגין הונאת משקיעים הקשורה למשכנתאות סאב-פריים. מניית החברה שנסחרה בירידות קלות החלה מאבדת גובה וחתמה את יום המסחר בצלילה של קרוב ל-13% למחיר של 160.7 דולר. אותה אופציה קטנטנה שמחירה עמד על סנט אחד זינק למחיר של 9 דולר בסיום המסחר. במלים אחרות, מחיר האופציה זינק ב-89,900% בהשוואה ליום הקודם.
גם יתר האופציות של הבנק מסוג פוט זינקו אתמול, אם כי השינוי הקיצוני ביותר חל באופציית P170, שנכנסה אתמול לכסף, ובגדול. עם זאת, ולמרות הקוריוז הגדול, רוב הסיכויים הם שלא יותר מדי אנשים הצליחו להתעשר מן המהלך ולהכפיל את השקעתם פי 900, זאת כיוון שרק בימי המסחר האחרונים מחיר האופציה התכנס לכיוון ה-0.01 דולר.
עם זאת, יש בוודאי לא מעט אנשים שרכשו את האופציות במחירים גבוהים יותר, נניח 0.5-5 דולר. אלו, ראו את השקעתם מתכווצת בשל העלייה במחיר מניית הבנק אך העדיפו שלא למכור את השקעתם וכבר הספידו אותה. אלו, הצליחו להחזיר את השקעתם ואף לעשות רווחים נאים מאותה פוזיציה, אם כי בשיעור נמוך יותר.
נדגיש, כי השקעה באופציות על מניות בארה"ב היא אפיק השקעה מסוכן המצריך הבנה מעמיקה. הדוגמא שניתנה כאן היא קיצונית מבחינת הרווח שנוצר וההסתברות לאירוע כדוגמת זה היא קלושה ביותר.
