אי.בי.איי: דוח טוב של מילן יעיד על דוחותיה של טבע

ענקית התרופות האמריקנית, חברת מילן (סימול: MYL), תפרסם היום (ה') את תוצאותיה הכספיות לרבעון הרביעי של 2006. החברה היא מענקיות הגנריקה האמריקניות והינה מתחרה , באותה קנה מידה, של חברת טבע הישראלית. נועה ויסברג, מבית ההשקעות IBI, אומרת היום כי דוח טוב של מילן יעיד על התחזקות ענקיות הגנריקה בארה"ב, ובראשן טבע.

הדו"ח מעניין בהקשר של הפער שנפתח בין חברות גדולות ומובילות בארה"ב לבין חברות חלשות יותר. מילן נמנית על החברות החזקות וויסברג טוענת כי דוחות טובים של מילן יכולים להעיד על תוצאות טובות של טבע.

לאחרונה רכשה מילן את חברת מטריקס, יצרנית API ועם פעילות קטנה באירופה ובכך עברה למודל פעילות דומה לטבע עם אינטגרציה אנכית והרחבת פעילות מחוץ לגבולות ארה"ב.

מדבקות לשיכוך כאבים קלים עד בינוניים נשאר מוצר מפתח בתוצאות החברה מאז השקתו ב-2005. מכירות ה-Duragestic צפויות להסתכם ב 70- מיליון דולר המהווים כ- 19% ממכירות החברה.

בנוסף, במהלך הרבעון השיקה Mylan גנריקה ל-Ditropan XL, תרופה לטיפול בפעילות יתר של הערמונית, לאחר שזכתה בהליך משפטי שנקרא Citizen Petition נגד J&J. מכירות המוצר במונחי מקור מסתכמות ב-365 מיליון דולר לכל המינונים. ה-FDA העניק אישור חלקי וMylan ו-Teva עמדו בקריטריונים וקיבלו אישור להשקת התרופה.

Mylan זכתה בבלעדיות על מינונים 5 ו-10 מ"ג ואף לא הושקה גנריקה מאושרת (AG). הבלעדיות צפויה להסתיים במרץ 2007. במינון ה-15 מ"ג Mylan רוכשת את המוצר מ-J&J וקיימת תחרות מצד של טבע ולכן הרווחיות צפויה להיות נמוכה יותר, מוסרים מאי.בי.איי.

בבית ההשקעות מציינים כי קיימת בחברה הזדמנות לטווח הקרוב – Norvasc – למילן אישור סופי מה-FDA אולם ההליך המשפטי מסובך. התרופה מיועדת לטיפול בלחץ דם ומכירותיה במונחי מקור מסתכמות ב-2.7 מיליארד דולר. השקה צפויה בסוף ספטמבר השקה בתאריך מוקדם יותר אינה צפויה אולם אם תתרחש תהיה משמעותית חיובית למילן.