מדד מיטב: קופות הגמל יציגו תשואות נטו של 1.8%-2.2%
חברת מיטב פרסמה היום את מדד מיטב לתעשיית קופות הגמל. מהמדד עולה כי תעשיית קופות הגמל צפויה להציג בחודש ינואר תשואות חיוביות גבוהות. מדד "מיטב", לבחינת ביצועי תעשיית קופות הגמל בינואר, מצביע על עלייה בשיעור נומינלי ברוטו של כ- 1.9% עד 2.3%, המייצגת תשואה ריאלית חיובית נטו של כ- 1.8% עד 2.2%. מהמדד עולה כי השונות בין תשואות מנהלי הקופות השונים בינואר צפויה להיות גבוהה ביחס לחודשים קודמים, בגלל ההבדלים הניכרים בתשואה של האפיקים השונים, ובעיקר- בתוך שוק המניות. עוד עולה מהמדד, כי כל אפיקי ההשקעה המקומיים וגם אפיקי ההשקעה המרכזיים בחו"ל הניבו בחודש ינואר תשואה חיובית, כך שכולם תרמו באופן חיובי לתשואה שצפויה התעשייה להציג. כמחצית מהתשואה החיובית הנומינלית שצפויה התעשייה להציג נובעת מעליית שוק המניות המקומי. במיטב ציינו, כי חודש ינואר אופיין במסחר תנודתי על רקע ריבוי הפרשיות שהתרחשו בזירה הפוליטית והמדינית. למרות זאת סיימו כל אפיקי ההשקעה השונים בעליות ותרומתם לתשואת התעשייה צפוי להיות חיובית. עוד ציינו במיטב, כי אפקט ינואר המסורתי לא פסח על 2007 והחודש החולף מסכם עליות שערים נאות בכל המדדים המובילים. הצבע הירוק עוד נראה היטב באחד העם בימים הראשונים של 2007 אך ריבוי פרשיות בהקשר הפוליטי - ציבורי הובילו לשינוי מגמה, ומסחר תנודתי התנהל בבורסת בסיכום חודשי עלה מדד ת"א 25 ב-2.7%, מדד ת"א 100 עלה בשיעור של 4.0% ואילו מדד ת"א 75 עלה בשיעור של 5.6%. מדד מניות הטכנולוגיה, תל-טק 15 סיים את החודש בעלייה של 4.8%. מדד יתר 150 עלה בשיעור חד של 10.1%. כמו כן יש לציין את העליות החדות במניות הנדל"ן, כאשר מדד ת"א נדל"ן עלה בשיעור של 5.6%. איגרות החוב הממשלתיות הצמודות למדד עלו בחודש ינואר בשיעור של 1.3%. בלטו במיוחד האג"ח הבינוניות והארוכות ל- 7 עד 10 שנים ו- 5 עד 7 שנים: 1.6% ו- 1.65% בהתאמה בעוד הקצרות (עד שנתיים) מסתפקות ב-0.4%. אגרות החוב הקונצרניות הצמודות למדד עלו בשיעור חד של 2.1%. מדד איגרות החוב השקליות עלה ב- 0.6% והוא מייצג עלייה של 0.5% בשחרים ועלייה של 0.6% בגילונים. המק"מים עלו בשיעור המתבקש של 0.5%. באפיק המט"חי, שמיוצג בשיעור נמוך יחסית בקופות הגמל, בדרך כלל 4.0% עד 7.0% (פרט לחשיפה מט"חית עקיפה, למשל ע"י אחזקת מניות בחו"ל), רשם הדולר התחזקות מול השקל בשיעור של 0.8%. מול האירו רשם השקל תיסוף בשיעור של 0.8%. צמודי המט"ח הקונצרניים עלו ב-1.0% וצמודי המט"ח הממשלתי (איגרת אחת בלבד) עלו ב-1.9%. מבין שוקי ההון בחו"ל, בארה"ב עלה מדד ה-S&P 500 ב-1.4%, באירופה רשם מדד ה- STOXX 50 DJ עלייה של 1.7% וביפן עלה מדד הניקיי 225 ב-0.9%.