הפוגה ותו לא: ה-S&P 500 עומד לפני מהלך חד למעלה
בכל ההערכות האחרונות שלי הערכתי שכיוונו של שוק המניות האמריקאי הוא מעלה. שוק המניות האמריקאי שפרץ לא מכבר לשיא כל הזמנים ממשיך להחזיק מעמד וכוחו עוד במותניו. ההערכות אודות מהלך חד מעלה בעינן עומדות מהסיבות אותן אמנה מיד. ההערכה היא שמדובר בעיכוב נקודתי ותו לא. מיד לאחר פריצת שיא כל הזמנים היה המסר חיובי. ההיסוס שהגיע לאחר מכן הוגדר על ידי כהפוגה נקודתית שבסיומה ימשיך המדד צפונה. כתבתי שלא מעטות הן הפעמים שסימנים חיוביים דורשים את הזמן כדי להבשיל וכך גם עם התנהגותו של השוק האמריקאי המצוי בשיא כל הזמנים. וביום שישי האחרון, לעניות דעתי, ניתן הסימן לחידוש העליות גם בטווח הזמן הקצר. קצר וקולע אחרי שניתחתי את השוק האמריקאי לפני ולפנים בממדי הזמן הארוכים והבינוניים, הגיע תורו של טווח הזמן הקצר ושם מסמן מדד ה-S&P 500 -0.08% על מהלך חד העומד בפתח. בגרף היומי אפשר לראות את הדשדוש שהגיע לאחר פריצת שיא כל הזמנים. רמת ההתנגדות הפכה לשמש כרמת תמיכה. יחד עם זאת, אפשר לראות את רצועות בולינגר שהפכו להיות צרות ואופקיות. הדבר מעיד על ירידה בתנודתיות ובסטיות התקן, התנהגות המובילה למהלכים חדים. מדוע המהלך יהיה מעלה? מכמה סיבות:
- רמת השיא של כל הזמנים שנפרצה מעלה הפכה לשמש כרמת תמיכה
- ה דאו ג'ונס -0.51% וגם הנאסד"ק 0.35% פרצו אף הם
- שלושת הממדים הגדולים יותר מצביעים אף הם מעלה
*הגרפים בסקירה זו הופקו באמצעות תוכנת ואתר בורסהגרף לניתוח טכני www.bursagraph.co.il מבית קו מנחה ואייל גורביץ
**הערה: כל הזכויות שמורות. אין לשכפל, להעתיק, לתרגם, לצלם, להקליט או להעביר בכל צורה שהיא כל חלק מן החומר אלא באישור מפורש בכתב מן המחבר.
***אין בסקירה זו משום המלצה לקנות או למכור את השוק או מניות ספציפיות. סקירה זו מוגשת כאינפורמציה טכנית נוספת העושה זאת פועל על סמך שיקול דעתו בלבד.
- 18.גורביץ תודה":טעיתי והטעיתי (ל"ת)tzipi 12/09/2016 01:27הגב לתגובה זו
- 17.וואלה קלעת בומבה (ל"ת)אאא 11/09/2016 18:04הגב לתגובה זו
- 16.הברבור הירוק 11/09/2016 01:58הגב לתגובה זושורט על המדד כבר מחודש יוני עדין מופסד אבל מגדיל קצת בעליות אין כל ברירה הוא חיב לתקן למטה ויש סימנים טכנים שמעידים על כך
- 15.דוד בראון 10/09/2016 18:43הגב לתגובה זואחרי ששמענו על רצועות בולינגר ועל כיוון המדדים.מה עושים עכשיו ?כי בעליה אתה מקושש בקושי שניים שלושה אחוזים אבל בכיוון למטה זה במנות של 2.5%.
- 14.אדיוט 10/09/2016 14:03הגב לתגובה זושמתי 300 אלף בספ.
- אדיוטים לא מתים רק מתחלפים (ל"ת)פראייר 10/09/2016 21:28הגב לתגובה זו
- לאדיוט 10/09/2016 19:37הגב לתגובה זוואם מכרת סימן שאין לך מרווח נשימה.
- התכוונת לעצמך, נכון? (ל"ת)דודו 10/09/2016 18:28הגב לתגובה זו
- 13.דחילקיהו 10/09/2016 11:24הגב לתגובה זולא, באמת, תגלה לי. בבקשהההה! איך ידעת שהשוק יעשה מהלך חד למעלה??? זה פשוט לא ייאמן! גובל במיסטיקה!!! גם 100% פיספוס זה דבר מדהים!
- 12.שאול 07/09/2016 00:00הגב לתגובה זואמר שארה"ב תעלה וזה בדיוק מה שקורה , שוברים לשיאים חדשים.
- 11.בעבר כל פעם שהיה שיא התחילו ירידות (ל"ת)צוחק, לא לרוץ לבדוק 06/09/2016 14:42הגב לתגובה זו
- אריק 06/09/2016 19:04הגב לתגובה זותמיד יש מימוש אחרי עליות חזקות אבל אם תסתכל על המדד תראה שבסה"כ זה תיקון והוא ימשיך את המגמה צפונה.
- גם זה תיקון קטן??? (ל"ת)פספוס גדול 11/09/2016 00:31
- 10.אבי 06/09/2016 13:20הגב לתגובה זושכל מדדי הזמן מצביעים על אותו כיוון וזה למעלה , ביומי יש קצת חולשה , אבל אני מאמין שזה זמני וגם הוא יעלה.
- 9.avi abs 06/09/2016 12:38הגב לתגובה זורק פוטים הרבה כסף עשינו בעבר מפוטים
- שלומי 06/09/2016 13:15הגב לתגובה זואם רכשת פוטים כלומר הפסדת את התחתונים שלך מכיוון שהמדד עלה לאזור שיא. שקרים לא אצלנו , השוק לונג בשנים האחרונות וכל עוד לא משתנת המגמה הראשית , השוק ימשיך לעלות.
- 8.susu 06/09/2016 09:53הגב לתגובה זובעוד בארה"ב הבורסה בשיא כל הזמנים הבורסות בעולם לא שם וניכר שיש איזה שהיא ציפייה למשהו שיקרה. אני יהיה מאוד מופתע אם העליות ימשיכו - העסק נראה רע מאוד.
- יוסי 06/09/2016 13:17הגב לתגובה זואסיה עולה , אירופה מתקנת את הירידות וגם עולה , ארה"ב בשיא , אצלנו למעט המעוף כמעט כל המדדים עלו השנה. על איזה פלאנטה אתה חי ?
- 7.ב 05/09/2016 20:26הגב לתגובה זוה"גבר" שזורק קללות מאחורי מקלדת איזה נקבה גולמית
- 6.מתי יתחיל גל 5 גל הקריסות ? (ל"ת)השואל הפגוע 05/09/2016 10:51הגב לתגובה זו
- 5.א. ב. 05/09/2016 09:59הגב לתגובה זואלא על אשראי שהבנקים מחלקים ביד רחבה, לא יוכלו להחזיק מים לעוד הרבה זמן. פעמוני האזעקה מצלצלים ושומר נפשו ירחק.
- אדם 05/09/2016 18:51הגב לתגובה זוחוק הכלים השלובים עם מקדם סיכון של 1-2%. כלומר, מכפילים של 30;40% עדיין לא בועה.
- 4.צודק רק למבינים (ל"ת)משקיע מתמיד 05/09/2016 09:17הגב לתגובה זו
- יוסף 06/09/2016 21:06הגב לתגובה זומי שחושב שהוא מבין סימן שהוא לא מבין דבר את הבורסה אי אפשר להבין היא פועלת בצורה אקראית ושום ציור גורביצי מבורסה קפה לא יכול לנבא אותה יותר מהטלת מטבע רנדומלית .
- 3.כל הכבוד על הפגיעה עם הכסף (ל"ת)שאפו 05/09/2016 08:38הגב לתגובה זו
- 2.מהלך חד למעלה? כשהנפילה תגיע היא תהיה במהלך חד למטה (ל"ת)המציאותי 05/09/2016 08:33הגב לתגובה זו
- רק למעלה 05/09/2016 09:07הגב לתגובה זוזה הכיוון
- זה משאלות ליבך אבל בכלל לא בטוח שזה הכיוון (ל"ת)ט 05/09/2016 09:37
- 1.צודק 100 אחוז רק למעלה בתמיכת הנגידים (ל"ת)אמנון 05/09/2016 08:24הגב לתגובה זו
- אמנון אל תהיה תמים (ל"ת)ה אס אנ דפי+ snp 05/09/2016 12:43הגב לתגובה זו
- אין נגיד. יש נגידה. אז מה אתה עובד עלינו. (ל"ת)אבל באמריקה 05/09/2016 12:42הגב לתגובה זו
- ממחר והלאה מקבלים מסובבת רצחנית לפנים. (ל"ת)א+ב+ג+ד++++++ 05/09/2016 16:00
מניות השבבים הישראליות - האם קמטק, נובה וטאואר מעניינות?
מה המצב הטכני של שלוש מניות השבבים הישראליות הבולטות ומה אפשר ללמוד מהגרפים? והאם במכפיל רווח עתידי של מתחת ל-20 הן מעניינות.
אנחנו ממשיכים לסקר את המניות הישראליות בוול סטריט (לסיקורים על מניות האד טק, התוכנה והסייבר) והיום אנחנו עם מניות השבבים. בניגוד למאמרים הקודמים, כל המניות שנדון בהם היום הן דואליות שנסחרות גם בתל אביב, והן מהמניות הבולטות בבורסה. השבבים נתפסים כאבני הבניין של העתיד וכיוצא מכך יש לא מעט חברות שבבים בעולם, והרבה מהן גדולות. גם אם חלק מהחברות לא מייצרות שבבים בדיוק, כמו נובה שמתמחה בעיקר בציוד מדידה, ההתקדמות הטכנולוגית בעולם מביאה לגידול גם בפעילות שלהן.
המניות האלה במובן מסוים "סחבו" את הבורסה הישראלית ב-2023 וחלק מ-2024. בזמן שחברות רבות חוו האטה משמעותית בתוצאות, הן לא הושפעו מהמלחמה והמשיכו למכור ללקוחותיהן בחו"ל. זה השתנה בחודשים האחרונים כשהן סופגות ירידות חדות. הירידות האלו הביאו את נובה, קמטק וטאוואר להיסחר מתחת למכפיל רווח עתידי של 20. האם זה כבר מחיר כניסה (למרות שהנן עלו ביחד עם כל השוק)?
נובה
נובה Nova Measuring Instruments Ltd. 1.89% היא הגדולה מבין השלוש והיא ירדה מתחילת השנה ב-1.5% ובשנה האחרונה עלתה ב-6.5%. ברבעון הרביעי של 2024 נובה היכתה את צפי האנליסטים עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה. החברה צופה כי תסיים את הרבעון הראשון של השנה עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה. כ-30% מהפעילות של נובה מגיעה מסין, מה שאולי מדאיג חלק מהמשקיעים בתקופה הנוכחית, אבל לא את סמנכ"ל הכספים של נובה, גיא קיזנר, לפי דבריו בשיחה שערכנו איתו לפני מספר חודשים.
מבחינה טכנית מצבה של נובה מורכב, מה שלא מפתיע בימים אלו. מצד אחד היא נתמכה מעל רמת תמיכה תחתונה של יחסי פיבונאצ׳י, תמיכה שבהתהוותה יצרה הזדמנות קניה באזור ה-162 דולר. מצד שני היא כרגע מתחת לרמת התנגדות ב-206. הנחת המוצא היא שההתנגדות תעבוד ונראה ירידה של המניה בעתיד הקרוב. הירידה תעמוד למבחן תמיכה באזור 179-186 שבו מתלכדים כמה גורמי תמיכה. ירידה מתחת ל-179 תעמיד בספק את הסיכוי לתמיכה נוספת באזור ה-162 ויכולה בהתאם ללמד על סיכוי לירידה תלולה יותר. עליה לא צפויה כרגע אבל מעל 206 נצטרך לחשוב על זה שוב.
- נובה ברבעון שיא: הכנסות של 220 מיליון דולר, מעל צפי האנליסטים
- נובה מקבלת המלצה ומזנקת ב-4% - "צומחת כפול מהשוק כולו"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
