וול-סטריט ננעלה באדום; הנפט קפץ ב-5.6%, דל נפלה ב-7%, פאלו אלטו עם 6%

וול סטריט ננעלה בירידות, כשהסלמה מחודשת בין ארה"ב לאיראן, זינוק במחירי הנפט ועלייה נוספת בתשואות האג"ח מכבידים על השוק. מדד דאו ג'ונס ירד בכ-0.8%, S&P 500 איבד כ-0.8% ונאסד"ק נחלש בכ-1%, לאחר שהמדדים סיימו את אוגוסט בעליות.

מחירי הנפט האיצו את העליות לאחר שפיקוד המרכז של צבא ארה"ב הודיע על גל תקיפות חדש נגד מטרות באיראן. במקביל, שתי מכליות נפט נפגעו בעת שניסו לצאת ממצר הורמוז, מה שהגביר את החשש מפגיעה בתנועת האנרגיה באזור. מחיר הברנט עלה מעל 94 דולר לחבית והנפט האמריקאי חצה את רף 90 הדולר.

העלייה במחירי האנרגיה מחזירה למרכז את החשש מאינפלציה וממדיניות מוניטרית הדוקה יותר. תשואת אג"ח ארה"ב ל-10 שנים עלתה לכ-4.79%, הרמה התוך-יומית הגבוהה ביותר מאז ינואר 2025, בעוד התשואה ל-30 שנה טיפסה לכ-5.26% ונשארה סמוך לשיאים של עשרות שנים. הלחץ בשוק האג"ח ובנפט מכביד במיוחד על מניות הצמיחה והשבבים, כאשר S&P 500 נחלש גם על רקע ירידות במניות הסמיקונדקטור. המשקיעים חוששים שהמשך עלייה במחירי האנרגיה יחזיר לחצים אינפלציוניים ויגדיל את הסיכוי שהפד יידרש להעלות ריבית.

בזירת המאקרו, מספר המשרות הפנויות בארה"ב עלה מעט ביולי, בעוד שוק העבודה נותר יציב יחסית לקראת דוח התעסוקה שיפורסם ביום שישי. במקביל, מדד מנהלי הרכש של ISM הראה כי הפעילות התעשייתית בארה"ב התרחבה זה החודש השמיני ברציפות, אם כי בקצב מעט מתון יותר.

גם עונת הדוחות עדיין מספקת מוקדי עניין, עם פרסום צפוי של תוצאות דל טכנולוגיות ופאלו אלטו נטוורקס. המשקיעים מחפשים שם אינדיקציה נוספת לקצב ההשקעות של החברות הגדולות בתשתיות טכנולוגיה, ענן ו-AI, בזמן שהשוק כולו נכנס לספטמבר עם תנודתיות גבוהה יותר ועם רגישות גוברת לנפט, לריבית ולחדשות מהמזרח התיכון.

עוד מניות מומלצות

בסנט נגד בסנט: איך שר האוצר האמריקאי הפך לגרסה הפוכה של עצמו - סקוט בסנט בילה שנים כמשקיע מאקרו שהמר נגד התערבויות של בנקים מרכזיים בשווקים - ועכשיו, כשר האוצר, הוא עצמו מתערב באגרסיביות בשוק האג"ח כדי לדכא תשואות. הביקורת החריפה ביותר מגיעה דווקא מהמנטור לשעבר, סטנלי דרוקנמילר. מה עומד מאחורי המהפך, ומהי התוכנית הכלכלית הרחבה שבסנט מקדם?

אחרי שזינקה כבר ב-250% - הציפיות מדל גבוהות במיוחד- וול סטריט מצפה מדל להכנסות של כ-45 מיליארד דולר ולצמיחה של כ-95% בפעילות השרתים, כשהשאלה המרכזית היא אם החברה תעלה שוב את תחזית שרתי ה-AI; אחרי הראלי החד במניה והתרחבות המכפיל, גם דוחות חזקים יצטרכו להגיע עם תחזית משכנעת להמשך

מאסק ב-G20: ה-AI יכול להגדיל את הכלכלה העולמית ב-20%-30% - מנכ"ל טסלה וספייסX מעריך שבתוך עשור יפעלו בעולם כמיליארד רובוטים דמויי אדם, שכל אחד מהם יהיה פרודוקטיבי פי חמישה מאדם; במקביל הוא מזהיר כי המחסור בחשמל עלול להפוך לצוואר הבקבוק המרכזי של מהפכת ה-AI

• נייס חוזרת לתל אביב עם פער של כ-5%: המכפיל ל-2027 עומד על פחות מ-10
• LKQ צללה ב-22%: אירופה גררה להפסד, המנכ"ל עזב והתחזית נמחקה

מאקרו

ה־SEC משנה כיוון: פחות תיקים נגד חברות, יותר חקירות הונאה נגד מנהלים - מנהל האכיפה דייוויד וודקוק מקים יחידה לחשבונאות ודיווח כספי ומחזיר את ההונאות למרכז; ב־2025 פתחה הרשות 456 הליכים בלבד, שפל של 20 שנה, בזמן שכוח האדם ב־SEC הצטמצם ב־18%

מלאי הדיזל בארה"ב בשפל עונתי - והמחירים כבר מתקרבים לשיא- המלאים ירדו ל-103.4 מיליון חביות, הרמה הנמוכה ביותר לתקופה הזו מאז תחילת המדידות; שיבושים במזרח התיכון, מגבלות יצוא מרוסיה ועלייה עונתית בביקוש מאיימים להחריף את המחסור ולהחזיר לחץ אינפלציוני

• ההימור על אנתרופיק שהיה הופך את בנקמן-פריד לאחד המשקיעים הגדולים בדורו, ונמכר מתוך פשיטת הרגל
• מודי'ס משאירה את צרפת בדירוג Aa3, אבל המהומות כבר עולות לכלכלה כסף

סין לא מתקפלת: הסנקציות על איראן עלולות להפוך לעימות עם בייג'ינג - סין היא הקונה המרכזית של הנפט האיראני, ולכן היכולת של וושינגטון לחנוק את הכנסות טהרן תלויה גם בנכונותה לפעול נגד חברות, בתי זיקוק ובנקים סיניים - צעד שעלול לפתוח חזית כלכלית רחבה יותר בין שתי המעצמות.

מניות במרכז

שברון Chevron Corp. 2.88%   מקבלת דחיפה כפולה: הנפט מזנק, והדלת לוונצואלה נפתחת - מניית שברון עולה בכ-2% לאחר שמחירי הנפט קפצו בעקבות חידוש העימות בין ארה"ב לאיראן, ובמקביל החברה צפויה להכריז בקרוב על הרחבת פעילות משמעותית בוונצואלה; שברון כבר מפיקה כ-280 אלף חביות ביום במדינה וצופה אפשרות להגדיל את התפוקה בכ-50% עד סוף 2028

באובר Uber -3.43%  מעריכים: בתוך 20 שנה לא נצטרך להחזיק רכב - ואולי גם לא רישיון - נשיא החברה מעריך שרובוטקסי, תחבורה ציבורית, אופניים וקורקינטים יצמצמו את הצורך בבעלות על רכב פרטי; אובר עצמה בונה את המודל העתידי סביב שיתופי פעולה עם חברות נהיגה אוטונומית כמו Waymo ו-Waabi

העובדים של מיקרון Micron Technology, Inc 2.46%  דורשים נתח מהרווחים - ומאיימים בשביתה - עובדי החברה בטייוואן דורשים להקצות 15% מהרווח התפעולי לבונוסים החל מ-2027, בעקבות הסכמים דומים בסמסונג וב-SK Hynix; שביתה עלולה להשפיע על פעילות הייצור של מיקרון, שכבר מתכננת השקעות של 250 מיליארד דולר בארה"ב

האנליסט הישראלי של בנק אוף אמריקה מעלה את מחיר היעד למיקרוסופטMicrosoft Corp 0.66%    : אפסייד של 20% למניה- טל ליאני מעלה את מחיר היעד למיקרוסופט מ-500 ל-600 דולר ומשאיר המלצת "קנייה". לדבריו, השילוב בין Azure, Copilot ומגוון מודלי הבינה המלאכותית מאפשר לחברה להפיק יותר הכנסות מההשקעות העצומות בתשתיות AI, תוך שיפור היעילות והורדת עלויות; המניה יורדת כעת בכאחוז על רקע ירידות השערים במניות הטכנולוגיה

חוזרת מהמתים: למה גופרו זינקה ב-117% ביומיים? הזינוק החל לאחר שיוטיובר מוכר רכש 8.5% מהחברה והמשיך עם עסקת מיזוג עם Starman Optical, שבמסגרתה בעלי המניות יקבלו 285 מיליון דולר במזומן והחוב ייפרע; מנגד, ההכנסות עדיין יורדות והחברה מתמודדת עם הפסדים וסיכון לדילול

ניו NIO -0.6%    הציגה שיפור גדול בתוצאות הרבעון השני, אבל התחזית להמשך אכזבה את המשקיעים. יצרנית הרכב החשמלי הסינית הגדילה את המכירות, שיפרה את הרווחיות וכמעט הגיעה לאיזון בחישוב המתואם. למרות זאת, המניה יורדת בכ-6% במסחר מעבר לים. הכנסות החברה הגיעו לכ-32.1 מיליארד יואן, שהם כ-4.74 מיליארד דולר. מדובר בעלייה של 69% לעומת השנה שעברה ושל 26% לעומת הרבעון הראשון. בוול סטריט ציפו להכנסות של כ-4.8 מיליארד דולר, כך שניו פספסה מעט את התחזיות למרות הצמיחה החדה - ניו כמעט הגיעה לאיזון, אבל התחזית מאכזבת והמניה יורדת בכ-6%

נוברטיס Novartis AG -3.3%    עלתה לאחר שחברת התרופות השווייצרית פרסמה תוצאות חיוביות מניסוי שלב 3 בטיפול שלה לטרשת נפוצה. החברה מסרה כי remibrutinib הפחיתה באופן משמעותי את שיעור ההתקפים בקרב חולי טרשת נפוצה בהשוואה לטיפולים אחרים. החדשות מגיעות לאחר שנוברטיס עצרה שמונה ניסויים קליניים בטיפול ניסיוני אחר למחלות אוטואימוניות, בעקבות מותם של שלושה מטופלים.

דואולינגו Duolingo 1.17%    עלתה אחרי ש-Evercore ISI העלה את המלצתו למניה מ-In Line ל-Outperform. האנליסטים מציינים נתוני סקר חזקים לגבי החברה, והעלאת ההמלצה מספקת למניה רוח גבית לאחר תקופה שבה המשקיעים בחנו מקרוב את קצב הצמיחה של אפליקציית לימוד השפות.

מדטרוניק Medtronic Inc -1.22%   עלתה לאחר שיצרנית הציוד הרפואי העלתה את התחזית לשנת הכספים 2027. החברה צופה כעת רווח למניה של 5.94-6 דולר, לעומת טווח קודם של 5.90-6 דולר.

רובינהוד Robinhood -1.56%    עלתה לאחר שמורגן סטנלי העלה את המלצתו למניה ל-Overweight מ-Equal Weight ואת מחיר היעד ל-150 דולר מ-124 דולר. בבנק מציינים כי הרחבת פלטפורמת המוצרים של רובינהוד משפרת את הכלכלה של בסיס הלקוחות הקיים ומאפשרת לחברה להפיק יותר פעילות מכל לקוח. רובינהוד מוכרת בעיקר כאפליקציה למסחר במניות, באופציות ובקריפטו. מורגן סטנלי מעריך שהחברה כבר לא תלויה רק בתחומים האלה, בזכות שירותים חדשים שהיא מציעה ללקוחות. הבנק העלה את ההמלצה על המניה מ"תשואת שוק" ל"תשואת יתר" ואת מחיר היעד מ-124 ל-150 דולר. מדובר במחיר הגבוה בכ-43% ממחיר המניה בסגירה האחרונה. הסיבה היא לא התאוששות בביטקוין. להפך, מורגן סטנלי הוריד את התחזיות שלו לפעילות הקריפטו של רובינהוד. בבנק חושבים שהחברה יכולה להמשיך לצמוח דרך מוצרים אחרים שהיא מוכרת ליותר מ-28 מיליון הלקוחות שלה. רובינהוד כבר מציעה חשבונות פרישה, כרטיסי אשראי, שירותי בנקאות, ייעוץ השקעות, מסחר בחוזים עתידיים, מכירה בחסר ושווקי חיזוי. ככל שהלקוחות משאירים יותר כסף בפלטפורמה ומשתמשים ביותר שירותים, החברה יכולה להכניס מהם יותר גם כשהמסחר בקריפטו נחלש - רובינהוד בדרך לעלייה של 43%? מורגן סטנלי צופה 150 דולר למניה

מניות השבבים פותחות את ספטמבר תחת לחץ, על רקע עליית תשואות האג"ח והיציאה של המשקיעים מנכסי סיכון. אנבידיה NVIDIA Corp. -0.59%    , AMD Advanced Micro Devices 1.74%   ומיקרון Micron Technology, Inc 2.46%    ירדו. גם מארוול MRVL ואינטל INTC נסחרו בירידות.

מניות האנרגיה נסחרו בכיוון ההפוך ועלו לצד מחירי הנפט, כשהמתיחות במזרח התיכון נמשכת.

פאלו אלטו PANW, דל DELL, קרדו CRDO ומונגו די.בי MDB צפויות לעמוד במוקד בהמשך היום, כאשר ארבע החברות יפרסמו את התוצאות הכספיות לאחר סיום המסחר.