מייסדי אפלייד דיגיטל קנו מניות בכ-6.7 מיליון דולר כשהמחיר ירד לשפל שנתי

שני מייסדי אפלייד דיגיטל Applied Digital -3.15%  ניצלו את הירידה במניית מפעילת מרכזי הנתונים כדי להגדיל את השקעתם בה. המנכ"ל והיו"ר וס קאמינס והנשיא ג'ייסון ג'אנג רכשו ב-16 באוקטובר מניות בהיקף כולל של כ-6.7 מיליון דולר, בזמן שהמחיר ירד אל מתחת ל-19 דולר והמניה רשמה את הסגירה הנמוכה ביותר שלה זה יותר משנה.

ג'אנג ביצע את הרכישה הגדולה מבין השניים: 300 אלף מניות במחירים של 18.40-19.16 דולר למניה, תמורת כ-5.7 מיליון דולר. זו היתה רכישתו הראשונה מאז שהחברה הונפקה ב-2022.

לאחר העסקה הגיעו החזקותיו לכ-2.8 מיליון מניות, כולל יחידות מניה חסומות. ג'אנג הקים את הפעילות עם קאמינס ב-2021, לפני המעבר של החברה מתשתיות לכריית קריפטו למרכזי נתונים למחשוב עתיר ביצועים.

רכישה בכסף לצד תגמול במניות

קאמינס רכש 55,803 מניות במחיר של 18.04 דולר למניה, בהשקעה של מעט יותר ממיליון דולר. זו היתה רכישתו הראשונה בשוק הפתוח זה יותר משלוש שנים, לאחר שבתקופה הקודמת הגדיל בדרך כלל את החזקותיו באמצעות מענקי מניות כחלק מתגמולו.

בניגוד למניות שמתקבלות במסגרת שכר, כאן המנכ"ל בחר להוציא כסף לרכישת מניות נוספות. עם זאת, העסקה כשלעצמה אינה מספקת מידע על הסיבה להחלטתו או מבטיחה שהירידות הסתיימו.

לאחר הרכישה החזיק קאמינס ישירות בכמעט 5.9 מיליון מניות, כולל 1.5 מיליון יחידות מניה חסומות שהבשלתן צפויה להתחיל בינואר. לצד אלה מיוחסות לו החזקות עקיפות של כ-17.6 מיליון מניות באמצעות כלי השקעה ו-272 קפיטל, חברת ההשקעות שהקים ב-2017. ההחזקה המשולבת מייצגת כ-7.8% מתוך 302.39 מיליון מניות החברה.

הרכישות של המייסדים הגיעו זמן קצר לאחר עסקה בכיוון ההפוך. ב-13 באוקטובר מכר הדירקטור ריצ'רד נוטנבורג 31,250 מניות במחירים של 21.81-21.88 דולר, תמורת כ-682.5 אלף דולר. המכירה התרחשה בתחילת רצף הירידות שנמשך כמה ימים, בעוד קאמינס וג'אנג קנו לאחר שהמחיר ירד אל מתחת ל-19 דולר. הפער בעיתוי ובמחיר בולט, אך אין בפרטי העסקאות הסבר למניעיו של כל אחד מבעלי התפקידים.

מניית אפלייד דיגיטל איבדה כ-24% מתחילת השנה, לעומת עלייה של כ-12% במדד S&P 500. מאז שיא הסגירה של 49.65 דולר במאי, התחלפה ההתלהבות הראשונית מצבר החוזים בדאגה לגבי היכולת להוציא את הפרויקטים לפועל ולהשיג את המימון הדרוש להם.

מכריית קריפטו למחשוב AI

החברה התאגדה כבר ב-2001 ופעלה לאורך השנים במודלים עסקיים שונים. קאמינס קיבל את השליטה הניהולית ב-2021 ושינה את שמה לאפלייד בלוקצ'יין, כשהפעילות התמקדה בהפעלת מרכזי נתונים בצפיפות גבוהה עבור כורי מטבעות דיגיטליים.

• הכנסות מעל 4 מיליארד דולר ותחזית חזקה, אבל ווסטרן דיגיטל ממשיכה ליפול: מה מדאיג את המשקיעים
• צבר הזמנות כמעט כפול וירידה של 11%: למה קבלנית מרכזי הנתונים קומפורט סיסטמס נענשת בוול סטריט

התנודתיות בשוק הקריפטו, לצד העלייה בביקוש למחשוב עתיר ביצועים על רקע התפתחות הבינה המלאכותית, הובילו לשינוי אסטרטגי נוסף ב-2022 ולשינוי השם לאפלייד דיגיטל. המעבר הזה הפך את החברה לחשופה להזדמנויות של הקמת תשתיות AI, ובהמשך גם לחששות סביב מימונן.

הרכישות האחרונות שונות מדפוס הפעילות הקודם של שני המייסדים: אצל קאמינס זו חזרה לקנייה בשוק הפתוח לאחר הפסקה ממושכת, ואצל ג'אנג זו רכישה ראשונה מאז ההנפקה. בסכומים, עיקר הכסף החדש הגיע מג'אנג, שרכש מניות בהיקף הגדול ביותר מפי חמישה מזה של המנכ"ל.