יום המסחר בוול סטריט נסגר בירידות שערים קלות, כאשר התנודתיות היום הייתה נמוכה במיוחד. ברקע למסחר, לאחר הכותרות הרבות שיצר טראמפ בנוגע להסכם סחר עם סין, נראה היום כי הסכם בין הצדדים עוד רחוק. במקביל, החלטת הפד' בשישי האחרון על השקת QE ממשיכה להעסיק את המשקיעים. 

מדדים בוול סטריט

S&P 500 -1.17%                  
דאו ג'ונס -0.53%                   
נאסד"ק -2.04%              

"ההר הוליד עכבר", כך ניתן לסכם את ההתנהלות סביב שיחות הסחר בין ארה"ב לסין בתקופה האחרונה. לאחר אינספור ציוצים של הנשיא בשבועיים האחרונים על הסכם גדול בין הצדדים, הודיעו הצדדים על מספר הבנות ביום שישי האחרון, כאשר טראמפ כינה זאת "עסקה מהותית שלב 1". אך די מהר הבינו בשוק כי לא מדובר בחדשות משמעותית, שכן רוב ההבנות שהושגו היו בנושאים בהם הצדדים הסכימו כבר לפני מספר חודשים, והנושאים המהותיים נותרו לא פתורים. בנוסף, הצדדים צריכים לחתום על ההבנות רק בעוד מספר שבועות (לכתבה המלאה). היום מדווח ברשתות התקשורת בארה"ב כי סין דורשת כעת לנהל שיחות נוספות לפני החתימה על ההסכם הנוכחי. ובמילים פשוטות: סוגיית הסחר בין הצדדים צפויה להמשיך ללוות את המסחר גם בחודשים הקרובים. 

בתוך כך, הסיפור המרכזי בשווקים ממשיך להיות מצוקת הנזילות במערכת הבנקאית, והצורך של הפד' להתערב ע"י הזרקה של נזילות.  כפי שהסברנו עוד ביוני האחרון (לכתבה המלאה), הדרך היחידה של הפד' למנוע בעיות בשוקי המימון ברבעון האחרון לנוכח גיוסי הענק של הממשל האמריקני היא השקת תוכנית רכישות, וזה בדיוק מה שהפד' הודיע עליו ביום שישי האחרון. באופן חריג, הודיע הבנק כי הוא צפוי להתחיל לבצע רכישות של אגרות חוב לטווחים הקצרים בהיקף של 60 מיליארד דולר בחודש, וזאת במקביל להמשך הזרקות הון בשוקי ה-REPO (לכתבה המלאה). 

• אמזון חותמת על עסקה של 38 מיליארד דולר עם OpenAI
• אמזון מוכיחה: ההימור על הבינה המלאכותית משתלם
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

למרות שמדובר בפועל בתוכנית רכישות שצפוי להגדיל את מאזן הבנק לרמה של 4.2 טריליון דולר באביב הקרוב, בכירי הפד' מנסים לשכנע בימים האחרונים כי לא מדובר ב-QE. יש לציין כי היקף הרכישות של הפד' לא צפוי לעלות את רזרבות הבנקים בצורה משמעותית, אלא להשאיר את רזרבות הבנקים במצב הנוכחי, ולאזן את גיוסי הענק של הממשל האמריקני. להערכתנו ב-BizPortal, הצעד האחרון של הפד' הוא הכרחי אך הוא איננו מספיק למניעת מצוקת הנזילות בשווקים בחודשים הקרובים (לכתבה המלאה). 

רזרבות הבנקים בארה"ב: צפויות להישאר יציבות  (על הקו הצהוב) בחודשים הקרובים בזכות הודעות הפד

בגזרת המט"ח, הדולר התחזק הערב ב-0.2% לאחר הירידות ב-2 ימי המסחר האחרונים. היואן ירד ב-0.2% מול המטבע האמריקני ברקע לדיווחים הבוקר. הלירה הטורקית ממשיכה לבלוט עם ירדה של 0.7% ברקע למתיחות עם ארה"ב (לכתבה המלאה). 

בגזרת הסחורות, הנפט איבדה הערב 2.2% ויורד לרמה של 53.4 דולרים לחבית. הזהב עולה ב-0.5% לרמה של 1,495 דולרים לאונקיה.

במרכז

עונת הדו"חות בוול סטריט צפויה להתחיל לצבור תאוצה בימים הקרובים, כאשר הדגש בהתחלה צפוי להיות על סקטור הבנקאות. מחר צפויים להתפרסם הדו"חות של ג'יי פי מורגן (סימול:JPM), סיטי בנק (סימול:C), גולדמן זאקס (סימול:GS) וולס פארגו (סימול:WFC). ביום רביעי צפוי בנק אוף אמריקה (סימול:BAC) לפרסם את תוצאותיו. 

עוד מדווחות בולטות השבוע: נטפליקס (סימול:NFLX), אייביאמ (סימול:IBM), קוקה קולה (סימול:KO).

ברקע לשיחות הסחר בין ארה"ב, החברות הקשורות למסחר בין המדינות צפויות להמשיך לרכז עניין. נציין בהקשר זה את מניית עליבאבא (סימול:BABA), באידו (סימול:BIDU), מיקרון (סימול:MU) קטארפילר (סימול:CAT ) (לכתבה המלאה). 

בגזרת הישראליות, טבע (סימול:TEVA) ירדה הערב ב-2.4% והמשיכה לרכז עניין ברקע לתנודות החדות במחיר המניה. נציין בהקשר לטבע כי  כי בסופ"ש דווח כי בית המשפט הורה על הקפאת ההליכים המשפטיים נגד יצרנית משככי הכאבים פרדו עד 6 בנובמבר (לכתבה המלאה).  טאואר (סימול:TSEM) נסגרה ביציבות לאחר עליות של 0.7% במהלך המסחר נזכיר כי מניית החברה עלתה ב-4.1% במהלך המסחר בשישי.