כלל פיננסים רואים את ה-1000 נקודות - בקבוצת דלק
האנליסטית יסכה ארז מבית ההשקעות כלל פיננסים פרסמה היום עדכון המלצה למניית קבוצת דלק. ארז העניקה המלצת "קניה" והצמידה מחיר יעד של 1000 שקל למניה, גבוה ב-19% ממחיר המניה בעת ההמלצה.
ארז מציינת את הדו"חות של קבוצת דלק שבהתאם לתחזיות היו טובים, אך מפנה את המשקיעים להתרכז בעיקר ב-3 ההנפקות הצפויות לחברה.
ההנפקה של דלק ישראל צפיוה להיות המשעותית ביותר, כאשר לפי העיתונות, שווי ההנפקה צפוי לעמוד על 450 מיליון דולר. עם זאת, ארז סבורה כי הנעלם הגדול של ההנפקה הוא פי גלילות אשר מוערך בשווי נמוך יחסית לפוטנציאל שלו וזאת בהיעדר פרטים. המכרז המתקרב וודאי יכול לשפוך אור על השווי האמיתי של פי גלילות, שהוא כנראה גבוה בהרבה מהערכות והוא ייתן אפסייד משמעותי לדלק ישראל.
הנפקה נוספת היא של IDE, חברת התפלה. לפי העתונות, שווי החברה עומד על 200-250 מיליון דולר. לדברי ארז, החברה היא בעלת פוטנציאל רב, שנבלע בתוך תיק הנכסים העצום של קבוצת דלק והנפקת של החברה תשים אותה ואת הסקטור בו היא פועלת באור הזרקורים.
ההנפקה השלישית היא של חברת DGRE, חברת בת של דלק בלרון, אשר עתידה להנפיק לפי שווי של 1.1 מיליארד שקל לפני הכסף.
דבר נוסף שמציינת ארז ואשר עשוי להציף ערך לקבוצת דלק הוא הרכישה הצפויה של 750 תחנות מידי Chevron, עסקה שלהערכת כלל פיננסים עומדת ממש בפני סגירה.
מתוך כל הנ"ל העלו בכלל פיננסים את מחיר היעד ל-1000 שקל אך ארז מציינת, כי במידה וההנפקות יצאו אל הפועל לפי השווי המדובר, מחיר היעד יעלה ל-1100 שקל.
