דלק קידוחים מאשרת - החלה בגיוס 2-2.5 מיליארד דולר בחו"ל
כפי שחשפנו באתר ביזפורטל אתמול (חבל ההצלה ליצחק תשובה), דלק קידוחים יהש מאשרת כי החלה בימים האחרונים הליך גיוס חוב בחו"ל באמצעות בנקי ההשקעות ג'.פי.מורגן ו-HSBC. גורמים המקורבים לדלק קידוחים מסרו אתמול לביזפורטל כי האינדיקציות להצלחת הגיוס טובות כשקהל היעד של הגיוס הוא משקיעים מחו"ל אבל בכוונתם לפעול גם מול משקיעים מוסדיים ישראלים כדי שיזרימו ביקושים. הכוונה לגייס 2-2.5 מיליארד דולר כמחזור חוב קיים בדלק קידוחים. רק כך, יהיה ניתן לחלק דיבידנדים לקבוצת דלק שכל כך זקוקה להם.
אגרות החוב מיועדות להירשם למסחר במערכת "הרצף המוסדי" בבורסה בתל אביב, כאשר לצורך מתווה המימון הקימה השותפות חברה ייעודית (SPC) בשם לוויתן בונד. הנפקת אגרות החוב צפויה להיות בערך נקוב כולל של עד 2.25 מיליארד דולר, בחלוקה לארבע סדרות לפירעון בשנים 2023, 2025, 2027 ו-2030. עם זאת, היקף ההנפקה הכולל, מספר הסדרות, מועדי הפירעון, ההיקף של כל אחת מסדרות אגרות החוב, וכן שיעורי הריבית טרם נקבעו.
על-פי מתווה המימון, תבצע לוויתן בונד את הנפקת אגרות החוב למשקיעים, ותעמיד את תמורת ההנפקה כהלוואה לשותפות דלק קידוחים בתנאים זהים לתנאי אגרות החוב (back to back). להבטחת אגרות החוב וההלוואה שתועמד לשותפות, תשעבד דלק קידוחים את זכויות ההשתתפות בפרויקט לוויתן, לרבות הזכויות בחזקות לוויתן (34.45%), הכנסותיה מחוזי מכירת הגז מפרויקט לוויתן, הסכם התפעול המשותף, חלקה בנכסי הפרויקט, חשבונות בנק, פוליסות ביטוח מסוימות ורישיונות שונים. על פי תנאי המימון, התחייבויות השותפות מוגבלות לנכסים המשועבדים וללא ערבות או בטחונות נוספים.
כפי שדיווחנו אתמול, ככל הידוע, להוציא אמירות אגב של גורמים הקשורים לדלק קידוחים אין אינדיקציות להזרמת ביקושים מצד משקיעים ישראלים שזוכרים ליצחק תשובה את שמיטת החוב בדלק נדל"ן ואינם מלאי הערכה על דרך ניהול המו"מ להסדר חוב בקבוצת דלק.
- למרות הירידה באיתקה, דלק נסחרת בדיסקאונט משמעותי על השווי הנכסי
- קרב ההמלצות על איתקה - וההשפעה על דלק
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
הגיוס של דלק קידוחים מגיע לכאורה בתנאים נוחים להם חיכו בחברה. מחיר חבית מסוג ברנט עלה לכ-43 דולר ועסקת שברון-נובל אמורה לתת רוח גבית לעסקה. יחד עם זאת, משקיעים מוסדיים ישראלים אינם ששים, כאמור, להיכנס לעסקה הזו שהתמורה ממנה תעבור ישירות לידי הבנקים הזרים להם חייבת החברה, נכון לסוף הרבעון הראשון של השנה, 7.6 מיליארד שקל שאמורים להיפרע עוד השנה.
למעשה, תמורת הגיוס, ככל שיצליח, תאפשר לדלק קידוחים לפרוש מחדש את החוב למערכת הבנקאית הזרה לטווחים ארוכים יותר כשהבנקים יצאו מהמשחק והחוב של הבנקים יעבור לידי מחזיקי האג"ח.
דוח BDO: לישראל יש עתודות גז עד שנת 2062 לפחות
דוח משק הגז הטבעי בישראל 2025 מתייחס לעשור למתווה הגז, ומצביע על כך שלמרות הייצוא, הגדלת הצריכה וההפקה, עתודות הגז בישראל רק הלכו וגדלו; בנוסף, הדוח מצביע על כך שמחירי הגז והחשמל בישראל ירדו, בניגוד למגמת עלייה עולמית ועל התרומה של היותנו מעצמת גז לבטחון של ישראל
דוח משק הגז הטבעי בישראל לשנת 2025, שנערך על ידי BDO פירמת הייעוץ הכלכלי הגדולה בישראל קובע כי עתודות הגז של ישראל יספיקו לפחות עד לשנת 2062, וזאת בהתחשב בהסכמי הייצוא למצרים וירדן.
הדוח התמקד השנה בעשור למתווה הגז, מצביע על מספר הישגים מאז אישור המתווה: ירידה חדה במחירי האנרגיה לצרכן, חיסכון משקי של מאות מיליארדים, התעצמות גאופוליטית והישגים סביבתיים משמעותיים.
לפי הדוח, למרות הגידול החד בצריכה ובהפקה, עתודות הגז הטבעי של ישראל גדלו בכ-40% מאז 2012 ועומדות כיום על 1,044 BCM. המשמעות היא שאספקת הגז מובטחת למשק המקומי לפחות עד שנת 2062, גם בהינתן המשך ייצוא גז למדינות האזור. ישראל מדורגת במקום השני במדינות ה-OECD בעתודות גז לנפש ובמקום הראשון ב-OECD בשמירת גז לדורות הבאים. בעוד הממוצע של ה-OECD הוא 15 שנה הפקה עתידיות, אצלנו מדובר על 40 שנות הפקדה עתידיות. בנוסף הדו"ח מראה כי 75% מעתודות הגז יישארו בישראל. הדוח מצביע על כך שיצוא גז טבעי מהווה תמריץ לחיפושים ופיתוח עוד גז טבעי לטובת המשק המקומי, מה שמוביל בגידול בביטחון האנרגטי הלאומי.
מחירי הגז והחשמל בישראל נמוכים בכמחצית מהמחירים באירופה
מחירי הגז הטבעי בישראל ירדו בכ-20% מאז המתווה, בזמן שבעולם הם עלו בממוצע ב-57%. כתוצאה מכך, מחירי החשמל בישראל ירדו ב-16% והם כיום נמוכים בכ-50% מהממוצע באירופה. התרומה הכלכלית הכוללת למשק נאמדת בלמעלה מחצי טריליון שקלים, המתבטאים בחיסכון בעלויות אנרגיה ובהפחתה דרמטית של עלויות סביבתיות.
- לידיעת המשקיעים בשותפויות הגז - שברון צופה ירידת מחירים לקראת סוף העשור
- שברון נכנסת לתחום חדש, האם זה ישפיע על לוויתן ותמר?
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחישוב לפי משק בית עולה כי בעשור החולף כל משפחה בישראל חסכה בממוצע כ-1,190 שקל בחודש, ולמעלה מ-170 אלף שקל במצטבר. במקביל, הכנסות המדינה מתעשיית הגז חצו את רף 31 מיליארד השקלים, והתחזית מדברת על כ-635 מיליארד שקל עד שנת 2062. החל מ-2027 צפויה הכנסה ממוצעת של יותר ממיליארד שקל בחודש לקופת המדינה.
