חבל ההצלה ליצחק תשובה. השותפות דלק קידוחים החלה בימים האחרונים בגיוס חוב בחו"ל באמצעות בנק ההשקעות ג'.פי.מורגן. גורמים המקורבים לדלק קידוחים מסרו הבוקר לביזפורטל כי האינדיקציות להצלחת הגיוס טובות כשקהל היעד של הגיוס הוא משקיעים מחו"ל אבל בכוונתם לפעול גם מול משקיעים מוסדיים ישראלים כדי שיזרימו ביקושים. הכוונה לגייס 2-2.5 מיליארד דולר כמחזור חוב קיים בדלק קידוחים. רק כך, יהיה ניתן לחלק דיבידנדים לקבוצת דלק שכל כך זקוקה להם. 

ככל הידוע, להוציא אמירות אגב של גורמים הקשורים לדלק קידוחים אין אינדיקציות להזרמת ביקושים מצד משקיעים ישראלים שזוכרים ליצחק תשובה את שמיטת החוב בדלק נדל"ן ואינם מלאי הערכה על דרך ניהול המו"מ להסדר חוב בקבוצת דלק.

הגיוס של דלק קידוחים מגיע לכאורה בתנאים נוחים להם חיכו בחברה. מחיר חבית מסוג ברנט עלה ל-44 דולר ועסקת שברון-נובל אמורה לתת רוח גבית לעסקה. יחד עם זאת, משקיעים מוסדיים ישראלים אינם ששים, כאמור, להיכנס לעסקה הזו שהתמורה ממנה תעבור ישירות לידי הבנקים הזרים להם חייבת החברה, נכון לתוף הרבעון הראשון של השנה, 7.6 מיליארד שקל שאמורים להיפרע עוד השנה.

למעשה, תמורת הגיוס, ככל שיצליח, תאפשר לדלק קידוחים לפרוש מחדש את החוב למערכת הבנקאית הזרה לטווחים ארוכים יותר כשהבנקים יצאו מהמשחק והחוב של הבנקים יעבור לידי מחזיקי האג"ח. אם זה לא מספיק, הרי שקבוצת דלק מצפה לדיווידנד של כ-600 מיליון שקל מדלק קידוחים, מה שאמור בסופו של יום לרוקן את קופת דלק קידוחים ולהותיר אותה תלויה בלעדית בתזרים המזומנים של מאגר לוויתן.

• דלק משלימה את עסקת סיגנוס; צופה רווח חשבונאי של 600-750 מיליון דולר
• מנצלים את המומנטום: קבוצת דלק ו-ENI מכרו 3% ממניות איתקה תמורת כ-100 מיליון פאונד
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

נתון נוסף שיש לציין הוא כי בדוחות הרבעון הראשון של השנה כתבה דלק קידוחים בדוח הדירקטוריון כי כדי שתוכל לעמוד בהתחיוביותיה לשנת 2020 היא צריכה לגייס למעלה מ-2 מיליארד דולר כשמקורבים לחברה אמרו לאחרונה כי יעד הגיוס בו היא נמצאת הוא של 2.25 מיליארד דולר לפחות.

במקביל, היום נודע כי בין דלק קידוחים לבין רשות המסים התגלעה מחלוקת בנוגע להוצאות של השותפות לשנת 2019. רשות המסים אינה מכירה לדלק קידוחים בהוצאות מימון והוצאות נוספות שנוגעות להקמת נכס כמו גם בקשר להכנסות מימון הנובעות מהפרשי שער על נכס בהקמה.

עיקרה של המחלוקת נוגעת להכנסות של השותפות לשנת 2017, כך לטענת רשות המסים ההכנסה של השותפות אמורה הייתה להיות לצורכי מס 369 מיליון דולר בעוד השותפות דיווחה על הכנסות של 218 מיליון דולר. בנוסף, דיווחה השותפות על רווחי הון של 544 מיליון דולר בעוד רשות המסים טוענת כי רווחי ההון של השותפות לצורכי מס היו אמורות להיות 663 מיליון דולר.

• אקזיט לפימי - הצעת המכר ל"עמל ומעבר" הצליחה
• אין עשן בלי אש - תחזית מאכזבת לנייס, אבל יש נקודת אור
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אופנהיימר: אפסייד של 30% בטבע