צילום: יחצ

דלק קידוחים החלה בגיוס 2-2.5 מיליארד דולר בחו"ל

את הגיוס מוביל ג'י.פי.מורגן והוא מיועד למימון מחדש של החוב של השותפות; גורמים המקורבים לחברה: המשקיעים בחו"ל הם היעד לגיוס אבל זה לא אומר שלא בוצעה פניה למשקיעים ישראלים

ניצן כהן | 26/07/2020 12:44 (32)

נושאים בכתבה דלק קבוצה דלק קידוחים

חבל ההצלה ליצחק תשובה. השותפות דלק קידוחים החלה בימים האחרונים בגיוס חוב בחו"ל באמצעות בנק ההשקעות ג'.פי.מורגן. גורמים המקורבים לדלק קידוחים מסרו הבוקר לביזפורטל כי האינדיקציות להצלחת הגיוס טובות כשקהל היעד של הגיוס הוא משקיעים מחו"ל אבל בכוונתם לפעול גם מול משקיעים מוסדיים ישראלים כדי שיזרימו ביקושים. הכוונה לגייס 2-2.5 מיליארד דולר כמחזור חוב קיים בדלק קידוחים. רק כך, יהיה ניתן לחלק דיבידנדים לקבוצת דלק שכל כך זקוקה להם.

ככל הידוע, להוציא אמירות אגב של גורמים הקשורים לדלק קידוחים אין אינדיקציות להזרמת ביקושים מצד משקיעים ישראלים שזוכרים ליצחק תשובה את שמיטת החוב בדלק נדל"ן ואינם מלאי הערכה על דרך ניהול המו"מ להסדר חוב בקבוצת דלק.

הגיוס של דלק קידוחים מגיע לכאורה בתנאים נוחים להם חיכו בחברה. מחיר חבית מסוג ברנט עלה ל-44 דולר ועסקת שברון-נובל אמורה לתת רוח גבית לעסקה. יחד עם זאת, משקיעים מוסדיים ישראלים אינם ששים, כאמור, להיכנס לעסקה הזו שהתמורה ממנה תעבור ישירות לידי הבנקים הזרים להם חייבת החברה, נכון לתוף הרבעון הראשון של השנה, 7.6 מיליארד שקל שאמורים להיפרע עוד השנה.

למעשה, תמורת הגיוס, ככל שיצליח, תאפשר לדלק קידוחים לפרוש מחדש את החוב למערכת הבנקאית הזרה לטווחים ארוכים יותר כשהבנקים יצאו מהמשחק והחוב של הבנקים יעבור לידי מחזיקי האג"ח. אם זה לא מספיק, הרי שקבוצת דלק מצפה לדיווידנד של כ-600 מיליון שקל מדלק קידוחים, מה שאמור בסופו של יום לרוקן את קופת דלק קידוחים ולהותיר אותה תלויה בלעדית בתזרים המזומנים של מאגר לוויתן.

נתון נוסף שיש לציין הוא כי בדוחות הרבעון הראשון של השנה כתבה דלק קידוחים בדוח הדירקטוריון כי כדי שתוכל לעמוד בהתחיוביותיה לשנת 2020 היא צריכה לגייס למעלה מ-2 מיליארד דולר כשמקורבים לחברה אמרו לאחרונה כי יעד הגיוס בו היא נמצאת הוא של 2.25 מיליארד דולר לפחות.

במקביל, היום נודע כי בין דלק קידוחים לבין רשות המסים התגלעה מחלוקת בנוגע להוצאות של השותפות לשנת 2019. רשות המסים אינה מכירה לדלק קידוחים בהוצאות מימון והוצאות נוספות שנוגעות להקמת נכס כמו גם בקשר להכנסות מימון הנובעות מהפרשי שער על נכס בהקמה.

עיקרה של המחלוקת נוגעת להכנסות של השותפות לשנת 2017, כך לטענת רשות המסים ההכנסה של השותפות אמורה הייתה להיות לצורכי מס 369 מיליון דולר בעוד השותפות דיווחה על הכנסות של 218 מיליון דולר. בנוסף, דיווחה השותפות על רווחי הון של 544 מיליון דולר בעוד רשות המסים טוענת כי רווחי ההון של השותפות לצורכי מס היו אמורות להיות 663 מיליון דולר.

קיראו עוד ב"שוק ההון"

כל הכותרות 24/7 הטלגרם שלנו - תכנים יחודיים

תגובות לכתבה(32):

הגב לכתבה

שם המגיב *

כותרת תגובה *

תוכן התגובה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה

23.
לוי 27/07/2020 10:56
הגב לתגובה זו
טמבלים לא ישאר כלום לחלוקה הריבית תציל מפירוק ולא ישאר כלום התעודה צריכה להיות במקרה הטוב 200 זהירות הוזרתם
22.
מנית רציו תכפיל את שוויה ויותר בטווח של שבוע עד שבועים (ל"ת)
גוגו 27/07/2020 09:25
הגב לתגובה זו
היא צפויה לעות בחדות , להכפיל ? ממש לא בטוח (ל"ת)
איתמר 27/07/2020 10:25
הגב לתגובה זו
21.
תומר 27/07/2020 07:23
הגב לתגובה זו
אפה אפשר לעקוב אחרי הגיוס?
20.
רועה חשבון 26/07/2020 22:40
הגב לתגובה זו
הגופים הגדולים בארץ לא יקחו סיכון עם פירמידת תשובה
19.
מאגר ליותן גדול פי כמה משווי המניות - ולכן המסקנה ברורה (ל"ת)
איתמר 26/07/2020 21:53
הגב לתגובה זו
18.
מנית רציו תכפיל את שוויה ויותר בטווח של שבוע עד שבועים (ל"ת)
גוגו 26/07/2020 21:52
הגב לתגובה זו
17.
ב ה צ ל ח ה !!!!!!! (ל"ת)
איתי 26/07/2020 17:58
הגב לתגובה זו
16.
במבי 26/07/2020 17:25
הגב לתגובה זו
כל קורא לכולנו לחלץ את הכספים מכל חברה שתעז להישתתף בגיוס המורץ הזה. הנה חוזר הניגון של דנקנר
15.
נון 26/07/2020 16:55
הגב לתגובה זו
אירופה (וגם ארה"ב) כבר בדרך להסבה ל Green hydrogen.
מנית רציו תכפיל את שוויה ויותר בטווח של שבוע עד שבועים (ל"ת)
גוגו 27/07/2020 10:24
הגב לתגובה זו
עוד עשור, וגם אז יצטרכו להשתמש בנפט לתפעל העניין (ל"ת)
משה 26/07/2020 19:54
הגב לתגובה זו
חחח לא סיפרו לך שבפועל ייצרו את זה מגז טבעי? (ל"ת)
שמוליק 26/07/2020 18:22
הגב לתגובה זו
תום 26/07/2020 18:07
הגב לתגובה זו
כבר בוועידת פריז ב2002 הבטיחו לנו שעד 2020 הכל יהיה ירוק, עכשיו מדברים עד 2040. בינתיים הקופה רושמת.
14.
צריך להיות מתאבד שיעי בשביל לשים כסף אצל תשובה. (ל"ת)
ציון 26/07/2020 16:31
הגב לתגובה זו
13.
ליוויתן מתעורר (ל"ת)
איציק 26/07/2020 15:08
הגב לתגובה זו
12.
על בטוח 26/07/2020 15:03
הגב לתגובה זו
סכום של 0.74117 ש"ח רק ככה דלק קבוצה תקבל 600 -620 מיליון ש"ח רווחים.
11.
מעון 26/07/2020 15:00
הגב לתגובה זו
שילמד לקח על התספורת שעדה
10.
על בטוח 26/07/2020 14:55
הגב לתגובה זו
קבוצת דלק שמחזיקה ב - 55.2% מדלק קידוחים תקבל 600 - 620 מיליון ש"ח בכל אחת מהשנים 2020 - 2021 מכאן אפשר לחשב כמה כל מחזיק ביה"ש צפוי לקבל
93 אגורות ליחידה (ל"ת)
תום 26/07/2020 16:09
הגב לתגובה זו
9.
הדיווח לא נכון. שומת המס החדשה היא לשנת 2017, לא 2019 (ל"ת)
מירי 26/07/2020 14:31
הגב לתגובה זו
8.
גללס 26/07/2020 14:31
הגב לתגובה זו
אני צופה מעל מיליארד חביות נפט ברות הפקה.יצחק תשובה יודע ולכן נשאר רק עם לוויתן המאגר הזה יהיה מדפסה של כסף לעשור הקרוב.יהלומים במחירים של זכוכית...אין עיוות כזה בשום מנייה שאני מכיר.נתראה שמצרים יגדילו את כמות הגז הנרכשת מלוויתן.עד אז הם אוספים מהחלישים שנשברו.
7.
הגז הוא חובה גם בקיץ וגם בחורף (ל"ת)
שקל 26/07/2020 14:28
הגב לתגובה זו
6.
תשובה לא סתם נלחם על דלק קידוחים הוא מוכן למכור הכ 26/07/2020 14:24
הגב לתגובה זו
תשובה לא סתם נלחם על דלק קידוחים הוא מוכן למכור הכל רק לא את קידוחים ממממ מריח לי נפט מתחת לגז
תום 26/07/2020 16:09
הגב לתגובה זו
קודם כל זה ידוע שיש הסתברות לנפט בהיקף של 600 מיליון חביות מתחת לגז, משום מה הרבה מתעלמים מזה, והרבה גם חיים בסרט שיש שם בוודאות מיליארדי חביות. אז לא, יש שם הסתברות גיאולוגית של פחות מ50% אגב לכמות לא קטנה לא גדולה של חצי מליארד חביות. בלי שום קשר, לדלק קידוחים יש נכסים מהוונים מגז של 4.4 מיליארד דולר בלוויתן ועוד 1.5 מיליארד דולר בתמר, תוריד מזה את החוב של 2.5 מיליארד, עדיין אין סיבה שהשווי שוק של קידוחים יהיה פחות מ2 מיליארד דולר, שזה אפסייד של 50% מעבר למחיר הנוכחי של 450. בהתחשב בזה שהגז הוא כביכול "אנרגיית העתיד" של ישראל ומחיר הגז הנוכחי נמוך מאוד וייתכן ויעלה, אז בכלל מחיר יעד של 800 גם סביר, אפילו בלי הנפט. ולכן לא ברור לי למה נתנו לה ליפול כל כך.
5.
תלם 26/07/2020 14:15
הגב לתגובה זו
בנק מורג'ן?
4.
רציו כנראה באותו מעגל למיחזור (ל"ת)
צקר 26/07/2020 13:57
הגב לתגובה זו
3.
בן 26/07/2020 13:30
הגב לתגובה זו
המניה בדרך לפיצוץ
2.
תום 26/07/2020 13:12
הגב לתגובה זו
במקום לתת לקידוחים את הלוואה שכל הישראלים יהנו ממנה, הם נותנים לרווחים על הגז ללכת למשקיעים מחו"ל. ובגלל מה? משחקי אגו ביניהם ובין מי שמחזיק ברוב דלק קידוחים. חבל חבל חבל.
איתי 26/07/2020 18:00
הגב לתגובה זו
ואחר כך יבכו
1.
אבירם 26/07/2020 13:11
הגב לתגובה זו
תודה לכל מי שמכר
יואב 26/07/2020 16:21
הגב לתגובה זו
יצאת גדול

צילום: תמר מצפי

ראש בראש

לקוחות של שופרסל עזבו לרמי לוי - ניתוח

רמי לוי עולה, שופרסל יורדת - במכירות וגם בבורסה; הנה הסיבה

מנדי הניג | 27/11/2025 20:39

נושאים בכתבה רמי לוי שופרסל

חודשיים וחצי עברו מאז השיחה הקודמת שלנו עם רמי לוי. היא נסחרה אז ב-300 שקלים למניה, ונראה היה שהיא במחיר אטרקטיבי וציינו זאת. היום היא ב-339 שקל - תשואה של 13%. זה היה ראיון על האיש ועל החברה, לקראת חגיגות ה-70 של רמי לוי המייסד שהתחיל בקמעונאות, אבל מסתבר שיש לו הון גדול יותר דרך ההחזקה ברמי לוי נדל"ן שאוטוטו תונפק בבורסה (רמי לוי - מהמכולת בשוק מחנה יהודה לטייקון; כל התחנות בדרך ל-7 מיליארד שקל).

נזכרנו בראיון הזה בהמשך לדוחות הכספיים שפרסם רמי לוי לחברת הקמעונאות. זה אמור להיות יום חג נוסף לרמי לוי - הוא פרסם דוחות שהיו טובים והמניה עלתה ב-3.5%. היום גם שופרסל של האחים אמיר פרסמה תוצאות - הדוחות חלשים והמניה איבדה 7.5%. אצל שופרסל מאבדים נתח שוק, אצל רמי לוי גדלים בנתח השוק.

לראיון הקודם (הקליקו וכנסו):

המכירות הקמעונאיות של רשת רמי לוי עלו מ‑1.73 מיליארד שקל ל‑1.81 מיליארד שקל, ובחישוב כולל עם פעילות גודפארם מ‑1.85 מיליארד שקל ל‑1.95 מיליארד שקל. לעומת זאת, שופרסל דיווחה על ירידה במכירות: מ‑4.07 מיליארד שקל ל‑3.69 מיליארד שקל. ירידה כ‑9.3%, בעוד רמי לוי צומחת ב‑5.4%. זה אומר שהסיבה היא לא רק ירידות במכירות בשוק כולו, אלא בעיקר צרכנים שחוזרים להשוות מחירים (אחרי שבמלחמה לא היה להם את הקשב לבדוק ולהשוות וכנראה לגלות ששופרסל יקרה לעומת רמי לוי. אלו חדשות רעות לשופרסל וכמובן טובות לרמי לוי.

השוק הבין שרמי לוי מנצח את שופרסל והמניה עלתה ב-3.5% בשעה ששופרסל ירדה ב-7.5%. זה חריג מאוד ששתי חברות באותו השוק, המקום הראשון והשני בשוק מתנהגות שונה, זה מעיד על DNA שונה מאוד בעסקים, אלו לא חברות דומות, למרות שהן פועלות באותו השוק. השוני נובע מהאסטרטגיה. רמי לוי - דיסקאונט-דיסקאונט-דיסקאונט. שופרסל פחות מתייחסת למחיר ויותר לכוח, פריסה, עומק של מוצרים. כנראה שיוקר המחייה שהולך ועולה גורם לצרכני שופרסל לעזוב לרמי לוי.

להמשך הכתבה לחץ כאן