פרידה מהקונצנזוס: למה כדאי לשקול חשיפה ל-S&P 500 במשקל שווה?

להיום חשבתי להניח קצת למניות ולתת לכם סקירה מאקרו כלכלית כפי שהיא משתקפת בעיני הגרפים. המטרה היא לבחון את השאלה כמה והאם אנחנו צריכים להשקיע בארצות הברית ובדולר. נסקור שורה של גרפים ונראה מה התמונה המצרפית שעולה. 

מט״ח – היחלשות הדולר צפויה להימשך

אירו – דולר: על הגרף רואים שהאירו עלה מעל תיקון פיבונאצ׳י מכסימלי ונתמך מעל שני ממוצעים נעים ארוכים. האירו צפוי להמשיך להתחזק.  

יין – דולר: על הגרף רואים תמיכה משולשת ליין באזור ה – 0.62. גם היין צפוי להתחזק. 

• האם התיקון החזק של הכסף והזהב הוא הזדמנות קנייה?
• כסף מול זהב: אם פספסתם את הראלי האם כדאי להיכנס עכשיו?
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מדדי מניות – עוצמה מחוץ לארצות הברית

- S&P500: החולשה של המדד לאט לאט נכנעת לכוח המשיכה והוא פונה כלפי מטה. הסיכון לירידה גבר והאינדיקטורים הטכניים, לרבות זה של נפח המסחר, מצביעים על לחץ למטה. 

- דאו ג׳ונס: ממשיך להתחזק בהשוואה ל – S&P500 ולכן עדיין עדיף לחשיפה לשוק האמריקאי. 

• פוטנציאל חבוי במכרות: האם מניות הכרייה בדרך לסגור את הפער מול הזהב?
• הדאו בשיא, ה-S&P מדשדש: למה קשה להדביק את המדד המוביל?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• פוטנציאל חבוי במכרות: האם מניות הכרייה בדרך לסגור את הפער...

- VIX: מדד הפחד. במגמת עליה מתחילת השנה. פרמיית הסיכון בוול סטריט עולה. 

- מדד המניות העולמי מנוטרל השוק האמריקאי – ACWX (קרן הסל שעוקבת אחריו): העוצמה בהשוואה ל – S&P500 ממשיכה להתחזק. בשל מהלך עליה קיצוני יכול להיות שיתקן למטה לטווח קצר. עדיף להשקעה על פני ה – S&P500. 

- אם בכ״ז אתם רוצים חשיפה ל – S&P500 אבל תוך שיפור המצב בחנו את קרן הסל שמשקיע במניות המדד במשקל שווה. RSP הסימבול שלה ותראו שהיא מתחזקת מזה חודשים בהשוואה למדד. שימו לב איך היא מאזנת את חלוקת הסקטורים כאשר הסקטור המוביל בה הוא סקטור התעשיה. סקטור הטכנולוגיה הוא רק השלישי. משקיעים מתוחכמים יכולים לעשות לונג RSP ושורט S&P500 ולהנות מהתשואה העודפת (בהנחה שתימשך) תוך ניטרול מהותי של סיכון השוק. 

סחורות – למרות התנודתיות המגמה החיובית תקפה

- זהב: מגמת העליה, הגם שנהיתה תנודתית, תקפה. כך גם העוצמה בהשוואה ל – S&P500 . מבחן תמיכה להמשך המגמה החיובית הוא ב – 4880. 

- כסף: מחזיק מעל תמיכת הפיבונאצ׳י הנמוכה. מבחן תמיכה חשוב ב - 75 דולר. 

- DBC: קרן סל אגרגטיבית לסחורות. שומרת על תהליך ההתעגלות עם פוטנציאל עליה ארוך טווח. 

סקטורים

כזכור ה – S&P500 מורכב מ - 11 סקטורים עיקריים. אציין את החזקים ואת החלשים. אתם יכולים לייצר לעצמכם.ן תיק משופר על ידי התמקדות בחזקים.

חזקים

- XLB: סקטור חומרי הגלם שכולל גם מניות מתחום הכימיקלים. מגמת עליה עוצמתית וממושכת. 

- XLE: סקטור מניות האנרגיה. גם כאן מגמת עליה עוצמתית. מבחן תמיכה ב – 53.8. 

- XLI: תעשיה. שימו לב לכך שמדצמבר הסקטור חזק בשלושה גלים של מגמתיות (רואים זאת על האינדיקטור התחתון – TTM). 

- XLRE: נדל״ן. שימו לב לפריצה למעלה של קו המגמה היורד. פוטנציאל עליה ארוך טווח. 

גם XLU ו – XLP בחזקים אבל במצב טכני קצת מטושטש. 

חלשים

- XLF: סקטור הפיננסים. שבר ממוצע ל – 200 יום. 

- XLK: טכנולוגיה. מגמת ההיחלשות נמשכת. 

שורה תחתונה

להערכתי ה - S&P500 והדולר ימשיכו להיחלש עם סיכון לכך שגם ה – S&P500 יעבור מחולשה לירידה. הצגתי במאמר מספר פתרונות. קל ליישם אותם בתיק אישי. קשה ליישם אותם במערך החיסכון ארוך הטווח. מה כן ניתן לעשות?

לעבור לאפיקים סולידיים בחיסכון ארוך הטווח ולייצר חשיפה לנכסים הנכונים על פי המאמר הזה בתיק האישי. אני קורא לזה ״תיק משלים״. 

לבחור במסלולי חיסכון ארוך טווח מנוהלים בתקווה שמנהלי ההשקעות יבחרו נכסים טובים (זה גם הסיכון).

לעבור מפוליסות חיסכון לתיקים מנוהלים.

כמובן שמאמרי אינם ייעוץ ועל אחת כמה וכמה כשמדובר בחיסכון ארוך טווח. אלו הם נושאים לשיחה עם הסוכנ.ת הפנסיוני.ת שלכם.ן .  

בהצלחה!