הקריפטו מול ה-S&P500: ניתוח מגמות לשנה הקרובה

בשנת 2026 סביר שנראה מהלכים משמעותיים בעולם הקריפטו. נגעתי בכך קלות במאמרים אחרונים והגיע הזמן שנייחד לנושא מאמרי עומק.

בית ההשקעות אופנהיימר פרסם תמונת מצב עדכנית שמחזקת את המחשבה הזו על קריפטו ל - 2026. בקצרה, אומרים באופנהיימר ש (סיכום שלי, ז.ס): תעשיית הקריפטו נמצאת בעיצומו של מעבר מבני עמוק:  מנישה ספקולטיבית, תנודתית ובלתי מוסדרת לתשתית פיננסית ממוסדת  המשולבת בהדרגה במערכת הכלכלית הגלובלית. לאחר יותר מעשור של ניסויים, בועות וקריסות, מרכז הכובד של התחום עובר מקמעונאות עתירת סיכון אל אימוץ מוסדי, רגולציה ברורה ויישומים תפעוליים. מנוע השינוי המרכזי הוא הסביבה הרגולטורית החדשה,  בעיקר בארה״ב ובאירופה. 

במקביל, מבשילה הטכנולוגיה של שרשרת הערך: מרשתות שכבה ראשונה, דרך פתרונות שכבה שנייה, ועד תשתיות משמורת, מסחר ונזילות. הדגש עובר מהבטחות תאורטיות ליעילות תפעולית: סליקה רציפה 24/7, ניהול בטוחות בזמן אמת והפחתת עלויות תיווך. במיוחד בולט תפקידם של מטבעות יציבים המשמשים גשר בין המערכת הבנקאית המסורתית לכלכלה המבוזרת.

נקודת מפתח נוספת, אומרים באופנהיימר, היא שילוב הקריפטו במדיניות הכלכלית האמריקאית. רגולציית המטבעות היציבים הופכת אותם לא רק לכלי פיננסי אלא גם למנגנון עקיף לחיזוק הדולר וליצירת ביקוש מתמשך לאג״ח ממשלתיות קצרות טווח. הקריפטו עובר מתפיסה של איום פיסקלי למנוף אסטרטגי. 

קרנות סל לחשיפה למטבעות

את המיפוי היום נתחיל עם 7 קרנות סל שנותנות חשיפה למטבעות. את הניתוח נעשה באמצעות הגרפים של המטבעות עצמם. 

נכון לתחילת השבוע שווי שוק כל מטבעות הקריפו הוא כ – 3.2 טריליון דולר ולהלן טבלת 10 המטבעות עם שווי השוק הגבוה ביותר מאתר CoinDesk: 

- IBIT: קרן הסל הגדולה ביותר לחשיפה לביטקוין. המטבע הראשון והמרכזי, עדיין, של שוק הקריפטו. נועד לשמש כמטבע דיגיטלי מבוזר ללא צורך בגוף מרכזי. נחשב "זהב דיגיטלי" ומשמש בעיקר ככלי השקעה והגנה גיאופוליטית וממשברים מוניטריים. הביטקוין נתמך תמיכה פיבונאצ׳י עליונה ומתחיל טיפוס אל היעד של 105000 דולר. 

• המניה שזינקה 436% ואיך זה קשור לפולימרקט?
• האם הביטקוין יוצא סוף סוף מהדשדוש? פריצה בשווקים ודרמה פוליטית בוושינגטון
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

- BTCI: קרן סל שמשלבת בין חוזים על הביטקוין לכתיבת אופציות CALL ומשלמת דיבידנד חודשי מהפרמיות. הקרן מנהלת מיליארד דולר שזה לא מעט לקרן מהסוג הזה. כרגע, על פי אתר הקרן, בהינתן חלוקת הדיבידנד מהשנה שעברה, התשואה השנתית עומדת על 27%. לא ברור מה יקרה לתשואה אם הביטקוין יעלה שכן אני לא יודע את כל הפרטים של מדיניות הניהול. החברה שמנהלת את הקרן מנהלת עוד מגוון קרנות אסטרטגיות כך שמי שמתעניין.ת אפשר לחקור:  https://neosfunds.com/. מבחינת הגרף היא נראית מעניינת.

• אמריקה נכנסת לכושר: האם תיק ההשקעות שלכם מוכן לשינוי בדיאטה?
• המהלך בונצואלה זה ברבור לבן או שחור?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אמריקה נכנסת לכושר: האם תיק ההשקעות שלכם מוכן לשינוי בדיאטה?

- ETHA: קרן הסל הגדולה ביותר לחשיפה לאיתריום. האיתריום נמצא במהלך טיפוס דומה לביטקוין עם יעד ראשון של 3600. סיכוי לתשואת יתר על הביטקוין. 

- XRP: ניתן לעקוב עם הקרן הקטנה GXRP. ה – XRP הוא מטבע תשלומים מהיר וזול המיועד להעברות בינלאומיות של מוסדות פיננסיים. מתמקד ביישומים מוסדיים והסכמים עם בנקים מרכזיים. פרץ קו מגמה יורד כך שסביר שנראה עליה גם פה. פוטנציאל עליה משמעותית מעל רמת תמיכה.

- SOL: סולנה. יש התעניינות מרובה בסולנה וקת׳י ווד רכשה למעלה מ – 10 אחוזים ממניות חברה בתחום. ניתן להיחשף באמצאות SOLZ. הסולנה היא פלטפורמה מתקדמת ליישומי בלוקצ'יין עם דגש על מהירות וביצועים . מהווה בסיס לרשתות- DeFi, (הלוואות, מסחר, חיסכון וביטוח), משחקים ו - NFT. גם כאן הגרף מראה התפתחות של מגמת עליה כך שראוי לשים עליה עיין ובייחוד לאור העניין הגובר במניה.

- DOGE. ניתן לרכוש דרך קרן סל חדשה GDOG. מטבע מבוזר שנוצר כבדיחה אך צבר פופולריות גבוהה וקהילה תומכת (בזכות אילון מאסק). מעניין טכנית בשל רמת תמיכה אבל לא נתקלתי בשיח מהותי לגביו. שער אופטי נמוך הוא בונוס לפוטנציאל תשואה. 

אפשרות נוספת היא קרן הסל GDLC. הקרן היא קרן משוקללת ל-5 מטבעות: ביטקוין, איתריום, XRP, סולנה וקרדנו. הגרף די דומה לביטקוין משום משקלו בקרן (כ-75%) והשקעה בקרן מתאימה למי שרוצה בעיקר ביטקוין אבל עם חשיפה גם לאפשרויות נוספות. מה שמעניין לראות הוא העוצמה בהשוואה ל – S&P500 (אינדיקטור תחתון). 

עד כאן להיום. פתחתנו דלת רחבה. לא חושב שיש צורך להזכיר את הסיכונים שמיוחסים להשקעה במטבעות ובקרנות עליהם. כל אחד ואחת צריכ.ה לחשוב על מה שמתאים לו. אני משקף במאמרים מגמות, זרמים ורעיונות כפי שהם עולים בשגרת המחקר שלנו. מה לבחור ומתי - זה שלכם במערכת היחסים שלנו פה. ט.ל.ח. 

עוד מניית חלל

ב.ק הפנה את תשומת לבי לעוד מניה מתחום החלל שעל פניו נראית מעניינת. SIDU. קצת תנודתית אחרי זינוק ותיקון ונראית מעניינת לטווח ארוך כחלק מהחשיפה לסקטור. 

בהצלחה לכם.ן!