בקרוב בישראל? אובר מרחיבה את פעילות משלוחי המזון

אובר Uber -1.73%  מרחיבה את פעילות משלוחי המזון שלה באירופה, במהלך שמגביר את התחרות בשוק שנמצא בשנים האחרונות בתהליך מואץ של התכנסות ושינויי בעלות. החברה הודיעה כי במהלך השנה הקרובה תשיק את שירותי המשלוחים שלה בשבע מדינות נוספות ביבשת, כחלק מתוכנית להגדיל את היקף הפעילות ולבסס נוכחות רחבה יותר מחוץ לשווקים המרכזיים שבהם היא כבר פועלת.

בין המדינות שאליהן תיכנס אובר ניתן למנות את אוסטריה, דנמרק, פינלנד ונורבגיה, וכן את צ'כיה, יוון ורומניה. לפי החברה, המהלך אמור להוסיף כמיליארד דולר להיקף ההזמנות הגולמי שלה בשלוש השנים הקרובות, באמצעות חדירה לשווקים שבהם קיימים שחקנים מבוססים אך רמת התחרות נמוכה יחסית. המהלך מציב את אובר בעימות ישיר מול וולט, הפלטפורמה הפינית שנרכשה ב־2022 על ידי ענקית המשלוחים האמריקאית דורדאש. במדינות סקנדינביה, למשל, וולט נהנית ממעמד דומיננטי, ואובר מבקשת לערער את ההובלה הזו באמצעות שילוב טכנולוגיה, תמחור ותשתית קיימת של משתמשים.

ההתרחבות מתבצעת על רקע גל של מיזוגים ורכישות בענף. בשנה האחרונה השלימה פרוסוס, זרוע ההשקעות האירופית של נאספרס הדרום אפריקאית, עסקה בהיקף של 4.1 מיליארד אירו לרכישת ג'אסט איט טייקאווי, אחת מפלטפורמות המשלוחים הגדולות באירופה. במקביל רכשה דורדאש את דליברו הבריטית בעסקה של 2.9 מיליארד ליש"ט.

ענף משלוחי המזון האירופי

ענף משלוחי המזון האירופי, שסבל בעבר מתחרות אגרסיבית ושחיקת מחירים, מתייצב בהדרגה סביב מספר מצומצם יותר של שחקנים גדולים. בתוך מציאות זו, כניסה של אובר לשווקים חדשים עשויה להגביר מחדש את הלחץ על רווחיות בענף, במיוחד במדינות שבהן פועלת כיום פלטפורמה אחת מובילה. במקביל להתרחבות בצפון ובמרכז אירופה, אובר פועלת לחיזוק פעילותה בטורקיה. השבוע הודיעה החברה כי תרכוש את פעילות משלוחי המזון של גטיר במדינה. הרכישה צפויה להשתלב עם פעילותה הקיימת של אובר באמצעות Trendyol Go, וליצור גוף מאוחד בעל פריסה רחבה יותר מול מסעדות ולקוחות.

• אובר פספסה ברווח והמניה צונחת: ההכנסות שברו שיא, אבל התחזיות לא התרוממו
• הסכם ענק עם אובר: Waabi מגייסת מיליארד דולר לצי רובוטקסי
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

בחברה מעריכים כי איחוד הפעילויות בטורקיה יאפשר חיסכון בעלויות ושיפור ביעילות התפעולית, באמצעות שימוש בתשתיות הטכנולוגיות הגלובליות של אובר. במקביל, המסעדות ייהנו מגישה לביקוש רחב יותר, אך גם מחשיפה גבוהה יותר לתלות בפלטפורמה אחת דומיננטית.

ההתרחבות האירופית נשענת גם על מגמת התחזקות במניות השוק של אובר במדינות שבהן היא כבר פעילה. בבריטניה, למשל, עלה נתח השוק שלה מכ־28% בתחילת 2022 לכ־38% בסוף השנה שעברה. בגרמניה נרשמה קפיצה מ־10% ל־26% באותה תקופה.

היתרון: בסיס המשתמשים

אחד היתרונות המרכזיים של אובר בשוק המשלוחים הוא בסיס המשתמשים הקיים משירותי ההסעות שלה. החברה מנצלת את קהל הלקוחות של אפליקציית הנסיעות כדי להציע שירותי משלוחים, ולעיתים משלבת בין ההצעות באותו ממשק. תוכנית המנויים Uber One תרמה אף היא לגידול בהיקפי השימוש. עם זאת, לצד ההתרחבות בפעילות, מניית אובר נמצאת תחת לחץ בחודשים האחרונים. המשקיעים מודאגים מהשפעת התקדמות שירותי מוניות אוטונומיות שמפתחים מתחרים ברחבי העולם, ומהאפשרות שמהפכת הנהיגה ללא נהג תפגע במודל העסקי המסורתי של החברה.

• הנסיגה מהחשמל: תעשיית הרכב מוחקת עשרות מיליארדים ומשנה כיוון
• שוק המניות ביפן חוגג את ניצחון טאקאיצ'י - אך הין והאג"ח מאותתים על זהירות
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מורגן סטנלי: "המניות האלו יעלו מעל 100%; הזדמנות במרכזי...

באובר מדגישים כי בכוונתם לשלב טכנולוגיות אוטונומיות גם בפעילות המשלוחים. בארצות הברית כבר מופעלים כלי רכב אוטונומיים שמבצעים משלוחים, ובחברה טוענים כי השימוש בהם מייצר חיסכון בעלויות. בנוסף נבחנים פתרונות מבוססי רחפנים ורובוטים קרקעיים. הטמעת טכנולוגיות כאלה באירופה תלויה ברגולציה המקומית ובקצב האימוץ של פתרונות אוטונומיים על ידי רשויות. במקביל, החברה מקדמת גם השקה של שירותי הסעה אוטונומיים בבריטניה במהלך השנה הקרובה, מהלך שעשוי להשפיע גם על תפיסת הסיכון מצד המשקיעים.

המאבק על שוק משלוחי המזון באירופה מתנהל כיום בין מספר קבוצות בינלאומיות גדולות, כשכל אחת מנסה לחזק אחיזה בשווקים שבהם היא רואה פוטנציאל צמיחה. לאחר שנים של צמיחה מהירה שנשענה על תקופת הקורונה, הענף נכנס לשלב שבו יעילות תפעולית וריכוזיות שוק הופכים לגורמים מכריעים.

אובר נסחרת כעת לפי שווי של 146 מיליארד דולר, לאחר שמנייתה ירדה ב-14% מתחילת השנה וב-12% ב-12 החודשים האחרונים.