המשקיעים במתח לקראת דוחות נייס: למה אפשר לצפות?

נייס נייס -0.97%  תפרסם עוד יומיים את דוחותיה הרבעוניים, כאשר הציפיות בשוק משקפות צמיחה מתונה אך יציבה. לפי תחזיות האנליסטים, החברה צפויה לדווח על רווח של 3.21 דולר למניה, עלייה של כ-6.3% לעומת הרבעון המקביל אשתקד. ההכנסות צפויות להסתכם בכ-778.7 מיליון דולר, גידול של כ-7.9% בשנה.

עם זאת, בחודש האחרון הופחתה תחזית הרווח למניה בכ-5.9%, נתון שמעיד על זהירות גוברת מצד האנליסטים לקראת הפרסום. שינויים כלפי מטה בתחזיות סמוך לדוחות נחשבים לאינדיקציה לרף ציפיות נמוך יותר ולעיתים גם לרגישות גבוהה יותר של המניה לתוצאות בפועל.

בפילוח לפי תחומי פעילות, תחום הענן ממשיך להוות את מנוע הצמיחה המרכזי. ההכנסות ממנו צפויות להגיע לכ-602 מיליון דולר, עלייה של כ-12.8% לעומת השנה שעברה. מנגד, תחום השירותים צפוי להציג ירידה של כ-3.9%, והכנסות ממכירת מוצרים צפויות לרדת בכ-14.3%. התמהיל הזה משקף את המעבר האסטרטגי של נייס למודל מבוסס ענן והכנסות חוזרות, תוך שחיקה מתמשכת בפעילות המסורתית. המשקיעים יתמקדו לא רק בשורת ההכנסות, אלא גם בקצב הצמיחה האורגנית בענן ובשיעורי הרווחיות.

נפלה ב-13% מתחילת השנה

ברקע לפרסום הדוחות, המניה ממשיכה לשקף חולשה. בבורסה בתל אביב נסחרת נייס סביב 310 שקל, לאחר ירידה של כ-9% בשבוע האחרון וכ-15% בחודש האחרון. בשנה האחרונה איבדה המניה כמחצית מערכה, ובטווח של שלוש וחמש שנים נרשמו ירידות חדות אף יותר. בוול סטריט המניה ירדה ב-13% מתחילת השנה והיא נסחרת ברמות שפל של השנה האחרונה, סביב 97 דולר. ב-12 החודשים האחרונים המניה נפלה ביותר מ-44%.

• המניה נפלה, העובדים מתוסכלים - עובדי נייס הפסידו בממוצע מעל 40 אלף דולר
• טאואר תיפול - נייס תזנק; המניות הבולטות מחר בבורסה
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מבחינת המלצות אנליסטים, הדירוג הממוצע של 17 גופי השקעות עומד על 2 בסולם של 1 עד 5, המשקף המלצת "קנייה". עם זאת, בבית ההשקעות פייפר סנדלר הותירו לאחרונה המלצה ניטרלית עם מחיר יעד של 122 דולר, וציינו כי עמידה ביעדי הצמיחה בענן לשנת 2028 עשויה לדרוש גם רכישות.

השקות, פרויקטים ושיתופי פעולה

לצד הציפייה לדוחות, נייס פרסמה לאחרונה נתונים מפרויקטים רחבי היקף בתחום ה־Agentic AI במוקדי שירות. החברה הציגה מקרים של פריסה מלאה אצל לקוחות גדולים, הכוללים ירידה דו־ספרתית בעלות לטיפול בפנייה ושיעורי מענה אוטומטי של מעל 80%. עוד דווח על שיפור של עד 20% במדדי שביעות רצון לקוחות בפרויקטים מסוימים. הנתונים נועדו להמחיש כי פתרונות הבינה המלאכותית של החברה אינם בשלב ניסיוני, אלא מיושמים בסביבות ייצור רחבות.

במקביל הודיעה החברה על הרחבת שיתוף הפעולה עם Pindrop, המתמחה באימות קולי וזיהוי הונאות. הטכנולוגיה תשולב בפלטפורמת חוויית הלקוח של נייס ותאפשר זיהוי בזמן אמת של ניסיונות התחזות, לרבות שימוש בדיפ־פייקים קוליים. נייס פועלת לחזק את ההצעה הכוללת שלה מעבר לאוטומציה תפעולית, ולשלב שכבת אבטחה וזהות כחלק אינטגרלי ממערכות השירות. עבור ארגונים גדולים, שילוב כזה עשוי להיות רלוונטי במיוחד על רקע עלייה באירועי הונאה דיגיטליים.

• קרן אליוט צברה מעל 10% מנורוויג’ן קרוז ליין - המניה מזנקת ב־12%
• חברת הרחפנים אקסטנד תתמזג עם JFB בנאסד״ק לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• מייקל סיילור מציע: קנו ביטקוין אחד תקבלו 2; מה הבעיה?

בנוסף, השיקה החברה בתקופה האחרונה מספר מוצרים ושדרוגים שנועדו להעמיק את אחיזתה בשוק הארגוני. בין היתר הציגה את Actimize Insights Network - רשת מודיעין בזמן אמת המיועדת למוסדות פיננסיים, ומאפשרת שיתוף אינדיקציות וסיגנלים לזיהוי הונאות כגון העברות כספים במרמה והתחזות בדוא"ל עסקי. המערכת מבוססת על ניתוח נתונים מצטבר ומיועדת לספק התראות מוקדמות ולחזק את יכולות ניהול הסיכונים של בנקים וגופים פיננסיים.

כמו כן השיקה נייס את Cognigy Simulator, פלטפורמה לבחינה ולבדיקות עומס של סוכני AI באמצעות אינטראקציות סינתטיות המדמות לקוחות אמיתיים. הכלי נועד לאפשר לארגונים לבצע בדיקות מקיפות לפני העלאה לאוויר של סוכנים אוטונומיים, לזהות כשלים תפעוליים ולבחון תרחישי קיצון, כחלק מהיערכות ליישום רחב היקף. החברה גם הרחיבה את פריסת פלטפורמת CXone Mpower שלה, בין היתר באמצעות אירוח מקומי בדרום אפריקה כדי לעמוד בדרישות רגולציה וממשל נתונים. מהלך זה משקף את הדגש על התאמה לדרישות רגולטוריות אזוריות, סוגיה שהופכת מרכזית יותר ככל שארגונים משלבים מערכות AI בתהליכי ליבה.

יוזמות אלה משתלבות במעבר המתמשך של נייס למודל ענן ובהעמקת ההצעה שלה כפלטפורמה מקיפה - החל מחוויית לקוח ואוטומציה תפעולית, דרך ניהול סיכונים ואבטחת זהות, ועד כלים לבקרה ולבדיקה של מערכות בינה מלאכותית לפני ואחרי הטמעה.

מן הצד הפיננסי, נייס נסחרת כיום במכפיל רווח של כ-11.4, רמה הנחשבת נמוכה יחסית לחברות תוכנה גלובליות הפועלות במודל ענן. לצד זאת מציגה החברה תשואת תזרים מזומנים חופשי של כ-12%, נתון שמצביע על יכולת לייצר מזומנים גם בתקופה של האטה בצמיחה ובביצועי המניה. על פי הנתונים, מצבה המאזני של החברה נותר יציב: בקופתה מזומנים בהיקף הגבוה מהחוב הפיננסי, מה שמעניק לה גמישות להמשך השקעות, רכישות או החזרי הון לבעלי המניות. בתקופה האחרונה הנהלת החברה אף ביצעה רכישות עצמיות של מניות, מהלך שנועד לתמוך במחיר המניה ולהביע אמון בפעילות ארוכת הטווח.