הבוקר בבורסה: מניות הטנק יזנקו; איך ישפיע המדד על מניות הנדל"ן?

הבוקר בבורסה צפויה פתיחה חיובית. אסיה עולה, מניות הטנק חוזרות מהמסחר בוול סטריט בעליות נאות, ובכלל פער הארביטראז' מצרפי במניות הדואליות עומד על 0.4%.  

מה עשה הכסף שלכם בספטמבר? קרנות הפנסיה, קרנות ההשתלמות וקופות הגמל להשקעה - הדירוגים המלאים, מי הובילה ומי אכזבה.

מניות הטנק - טאואר, נובה וקמטק - צפויות להוביל את העליות בפתיחה. אחרי המסחר בוול סטריט קמטק נהנית מפער חיובי של כ-5.7%, טאואר מפער של כ-4.1% ונובה מפער של כ-3%. בקמטק הפער נוצר אחרי ירידה חדה אצלנו אתמול, ובבנק הפועלים העלו את מחיר היעד למניה ל-183 דולר אחרי יום המשקיעים של החברה.

בשאר הדואליות, אנלייט אנרגיה עם פער חיובי של כ-1.9%, נייס עם כ-1.1% ואלביט מערכות עם פער קל של כ-0.6%. אופקו, שזינקה אתמול 25% אחרי עסקת המכירה ללברקורפ, עלתה פחות בניו יורק ופותחת עם פער שלילי של כ-2.5%.

ומה קורה בחברות: אל על ודוראל אנרגיה נכנסות למדד ת"א 35, ודמרי, שופרסל וקנון עוברות לת"א 90. העדכון ייכנס לתוקף ב-5 בנובמבר, ואז קרנות הסל יקנו וימכרו מניות במיליארדי שקלים.

עזריאלי קבוצה חתמה על מימון של יותר ממיליארד אירו לקמפוס הדאטה סנטר בנורבגיה, ואחרי המשיכה הראשונה צפויה לקבל בחזרה כ-260 מיליון אירו מההון שכבר השקיעה בפרויקט.

ווישור גלובלטק נכנסת למימון יזמים וקבלנים, בזמן שהענף מתקשה למכור דירות. ובאיסתא התיירות עברה להפסד והנדל"ן הוא שמחזיק את הרווח.

למתעניינים: טסלה הציגה רכב מעופף - כמה הוא יעלה, מתי יושק ופרטים נוספים

אתמול התפרסם מדד המחירים לצרכן שירד ב-0.5%, וההפתעה הגדולה יותר היתה בירידת מחירי הדירות - 0.6%. זה מבטא את הקושי של הקבלנים, כשמחירי הדירות החדשות יורדים בשיעור גבוה יותר. עשויה להיות לזה השלכה על המסחר במניות האלו, כשבמקביל עלויות הבנייה בכיוון מעלה וזה בעצם מקטין את הרווחיות, במקביל לקושי תזרימי אצל חלק מהן שנובע מהאטה במכירות. עם זאת, חשוב להדגיש כי הקשיים הפיננסים-תזרימיים נמצאים בעיקר בחברות פרטיות  קטנות-בינוניות. לחברות הנסחרות בבורסה יש לרוב נגישות לשוק ההון ולמקורות אשראי כשחלק מהחברות האלו נמצא במצב כנראה אפילו טוב לעתיד הרחוק יותר כי ככל שיהיה קשה עכשיו וקבלנים ויזמים יצאו מהשוק הם ינצלו את כוחם, את היתרון לגודל ויתחזקו עוד יותר.   

• הדולר מזנק ל-3.10 שקלים - מה הסיבות ומה צפוי בהמשך?
• אופקו ואלקטרה נדל"ן זינקו 25%, אורון ב-9%; נעילה מעורבת בבורסה

הנתונים במלואם: מדד המחירים ירד בספטמבר ב-0.5%, והאינפלציה ב-12 החודשים האחרונים עומדת על 1.6%. מחירי הדירות ירדו ב-0.6% בחודש וב-1.8% בשנה. בדירות החדשות הירידה היא 0.4%, אבל כשמוציאים מהחישוב את הדירות המסובסדות היא מגיעה ל-0.8%. מנגד, מדד תשומות הבנייה עלה ב-3.6% בשנה.

מניות הנדל"ן והבנייה עלו יפה אתמול עוד לפני פרסום המדד - מדד הנדל"ן ות"א בנייה הוסיפו 1.8% כל אחד. היום יתברר איך השוק מתמחר את שני הצדדים: מחירים שיורדים ועלויות בנייה שעולות, מול מדד נמוך שמחזק את הציפיות להורדת ריבית. ליזמים, מימון זול יותר הוא עניין משמעותי.

גם באג"ח המדד יורגש היום. האג"ח הצמודות מגיבות לראשונה למדד השלילי, שמוריד ישירות את ערך הקרן שלהן, ובשקליות ההערכות להורדת ריבית יכולות לתמוך. בנק ישראל יחליט על הריבית ביום רביעי הבא, כשהיא עומדת היום על 3.25%. בשוק מזכירים גם את הדולר שקפץ השבוע ל-3.10 שקלים ואת האינפלציה הסיטונאית בארה"ב, שני נתונים שמושכים לכיוון השני.

• אל על ודוראל נכנסות לת"א 35 - והמיליארדים של קרנות הסל משנים כיוון
• עסקת ענק לאופקו: מוכרת פעילות בכמעט מיליארד דולר - המניה מזנקת