אנלייט ללא הפסקה - אחרי זינוק בת"א המשיכה לעלות בוול סטריט; נייס ירדה ב-8%

המסחר בוול סטריט ננעל בעליות קלות לאחר יום תנודתי, כאשר המשקיעים ממשיכים לעכל את גל החששות סביב השפעת הבינה המלאכותית על ענפים שונים בכלכלה. מדד נאסד"ק, שרשם מוקדם יותר ירידות חדות, הצליח לעבור לטריטוריה חיובית ועלה בכ־0.1%. גם מדד S&P 500 הוסיף כ־0.1%, בעוד מדד דאו ג'ונס נסחר סביב רמת האפס.

התנודתיות מגיעה לאחר חופשת יום הנשיא, כשברקע נמשכת דריכות סביב חברות שעלולות להיפגע מהטמעת טכנולוגיות AI. בשבועות האחרונים נפגעו מניות במגזרים מגוונים, מניהול עושר ועד תחבורה ולוגיסטיקה, על רקע הערכות כי בינה מלאכותית עשויה לשנות מודלים עסקיים קיימים. מדדי דאו ג'ונס ו־S&P 500 רשמו ירידות בארבעה מתוך חמשת השבועות האחרונים.

עונת הדוחות מתקרבת לסיומה, והמשקיעים ממקדים כעת את תשומת הלב בפרסומים האחרונים. האירוע המרכזי של השבוע צפוי להיות דוחות וולמארט ביום חמישי, הדוחות הראשונים מאז שחצתה החברה שווי שוק של טריליון דולר. התוצאות צפויות לשמש אינדיקציה למצב הצריכה בארה"ב ולביקוש הקמעונאי. בזירה התאגידית נרשמה תנועה בולטת במניית Paramount Skydance, שעלתה ביותר מ־5% לאחר שדווח כי וורנר ברדרס דיסקברי העניקה לחברה שבוע נוסף לשיפור הצעת הרכישה. ההצעה האחרונה נדחתה, אך עצם המשך השיחות נתפס כחיובי בעיני המשקיעים.

השווקים ממשיכים לנוע בזהירות בין אופטימיות זהירה סביב דוחות ותוצאות עסקיות לבין חששות מבניים לגבי השפעת הבינה המלאכותית על רווחיות החברות. התנודתיות צפויה להימשך ככל שהמשקיעים מנסים להעריך אילו מגזרים ייהנו מהשינויים ואילו עלולים להיפגע.

• ירידות חדות בוול סטריט: הנאסד"ק איבד 2.2%, פאלו אלטו ירדה 4%, טבע 2.4%
• הנאסד״ק עלה ב-0.5%; אלביט זינקה ב-15%, למונייד עם 16%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מניית אנלייט Enlight Renewable Energy -1.55%  זינקה בכ־16% לאחר שהחברה פרסמה תוצאות חזקות לרבעון הרביעי ולשנת 2025 כולה, עם צמיחה של 46% בהכנסות שהסתכמו ב־582 מיליון דולר בשנה החולפת ו־152 מיליון דולר ברבעון הרביעי. ה־EBITDA המתואם עלה ב־51% והגיע ל־438 מיליון דולר בשנה, כאשר גם ברבעון הרביעי נרשם גידול דומה ל־99 מיליון דולר. במקביל הרחיבה החברה את צבר הפרויקטים שלה ב־26% ל־38 ג’יגה־וואט, השלימה מוקדם מהצפוי שני פרויקטים מרכזיים בארה"ב והכפילה את פורטפוליו הנכסים המניבים שלה במדינה ל־1.6 ג’יגה־וואט.

מניית הקוונטים שהחלה להיסחר היום וזינקה ב-14% - החברה גייסה מעל 550 מיליון דולר במיזוג ספאק לפי שווי של 1.8 מיליארד דולר, מציגה חוזים עם נאס״א והפנטגון, אך עדיין רחוקה ממסחור רחב ורווחיות בתחום הקוונטי.

"מניית אנבידיה תעלה 41%" - האנליסטים מצפים ל-260 דולר בעוד שנה - מחיר המניה הנוכחי 183 דולר; על הסיכויים והסיכונים באנבידיה

• מה עומד מאחורי הנתונים הטובים של דוח התעסוקה?
• תקציב הביטחון האמריקאי קופץ ל-1.5 טריליון - הזמנה ל-85 מטוסי F-35 חדשים
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• אינטל רוכשת מחדש את המפעל באירלנד ב-14.2 מיליארד דולר -...

מאקרו

הזהב ירד כמעט 3% - בוול-סטריט עדיין רואים אפסייד- החוזים נסוגו לרמה של כ־4,900 דולר לאונקיה על רקע רגיעה זמנית במתיחות מול איראן ומימושי רווחים; בגולדמן זאקס מעריכים יעד של 5,400 דולר עד סוף 2026, אך מזהירים מצפיפות פוזיציות בשוק.

 ב-UBS מורידים את הדירוג לטק האמריקאי: "הסיכון-סיכוי כבר לא לטובת המשקיעים". 

אנתרופיק מאטה השקעות ב-AI: "הימור מוקדם מדי עלול למוטט אותנו" בעוד אמזון, גוגל ומטא מתחייבות למאות מיליארדי דולרים בשנה בתשתיות מחשוב, המנכ"ל דריו אמודיי מסביר כי אי־ודאות לגבי קצב ההכנסות הופכת התחייבויות של טריליונים לסיכון קיומי - גם על רקע צמיחה מהירה ותחזית להכנסות של 10 מיליארד דולר ב-2026

מניות במרכז

אפל Apple 0.11%  מפתחת משקפיים חכמים, תליון ואיירפודס עם מצלמות כחלק מהימור ה-AI שלה - שלושה מוצרים לבישים חדשים יתבססו על סירי משודרגת והבנת הקשר חזותי, בניסיון לצמצם פערים מול מטא ו-OpenAI ולפתוח מנועי צמיחה מעבר לאייפון.

קרן אליוט צברה מעל 10% מנורוויג’ן קרוז ליין - המניה מזנקת ב־12% - קרן הגידור דורשת שינוי בדירקטוריון ובהנהלה ומציבה יעד של 56 דולר למניה; החברה סובלת מביצועי חסר מול רויאל קריביאן וקרניבל ועל רקע חילופי מנכ"ל פתאומיים.

המשקיעים במתח לקראת דוחות נייסנייס 1.76%     : למה אפשר לצפות? האנליסטים צופים רווח של 3.21 דולר למניה והכנסות של כ־779 מיליון דולר, אך תחזיות הרווח הופחתו; במקביל החברה מציגה פרויקטי AI רחבי היקף, הרחבת שיתופי פעולה ומהלכי חיזוק פיננסיים בניסיון לייצב את אמון השוק.

צים ZIM Integrated Shipping Services 1.35%  זינקה בכ-25% אחרי שהודיעה כי תירכש בידי החברה הגרמנית הפאג לויד בעסקה בהיקף של כ 4.2 מיליארד דולר. מדובר במהלך קונסולידציה משמעותי בענף הספנות הבינלאומי. אבל קיים חשש עמוק שהעסקה לא תצא לפועל בגלל שישראל רואה בחברת ספנות נכס ביטחוני-אסטרטגי.

פאלו אלטו הודיעה על כוונה לרכוש את Koi הישראלית בכ-350 מיליון דולר פאלו אלטו Palo Alto Networks 1.58%   הודיעה על המהלך לרכוש את Koi, כדי להתמודד עם איומי האבטחה שמציבים סוכנים המבוססים על AI שלהם גישה רחבה למידע בארגונים אך מערכות האבטחה המסורתיות לא מצליחות להתמודד איתם

איטורו eToro -0.43%   מסכמת את 2025, השנה הראשונה כחברה ציבורית בנאסד"ק, עם רווח נקי של 216 מיליון דולר - צמיחה של 12% לעומת אשתקד. החברה עקפה את תחזיות האנליסטים ברבעון הרביעי עם רווח מתואם של 71 סנט למניה, תוך שהיא מציגה את חוסנו של המודל הרב-נכסי שלה: הזינוק במסחר במניות ובסחורות פיצה על התנודתיות בשוק הקריפטו, שראה ירידה בפעילות המשתמשים. עם קופת מזומנים של 1.3 מיליארד דולר וגידול בנכסים המנוהלים ל-18.5 מיליארד דולר, הכריזה החברה על הגדלת תוכנית הרכישה העצמית של מניותיה ל-150 מיליון דולר - המניה זינקה ב-21%.

פרמאונט סקיידאנס Paramount Skydance Corp. 2.92%   עלתה בכ-5% אחרי שוורנר ברוס דיסקברי מודיעה כי היא מתכוונת לחדש את השיחות על עסקה אפשרית. לפי הדיווחים, וורנר שוקלת להעלות את הצעתה ל 31 דולר למניה לעומת 30 דולר קודם לכן, וזאת אחרי שקיבלה הצעה מתוקנת מצד פרמאונט. במקביל, מניית וורנר עולה בכ 2.9% ונטפליקס מוסיפה כ 0.7%.

דנהר נחלשה, מסימו קופצת -  דנהר Danaher Corp 0.17%  ירדה בכ 7% אחרי דיווחים כי היא קרובה לרכישת מסימו לפי שווי של כ 9.9 מיליארד דולר. מסימו עצמה מזנקת בכ 35% לרמה של כ 174 דולר למניה. מדובר בפער משמעותי שמעיד על פרמיה גבוהה יחסית. עם זאת, המשקיעים בדנהר כנראה מוטרדים מהיקף העסקה ומהשפעתה על המאזן, אם כי פרטים מלאים טרם פורסמו.

במקביל, מדטרוניק ירדה למרות שפרסמה דוח כספי רבעוני עם רווח של 1.65 דולר למניה, מעל ציפיות של 1.52 דולר. החברה מותירה תחזית שנתית חלשה יחסית, לרבות השפעת מכסים, וזה מכביד על המניה.

אקטיביזם: נורוויג'ן ופייזרב במוקד - נורוויג'ן קרוז ליין Norwegian Cruise Line -2.32%  טיפסה אחרי דיווח כי קרן אליוט מחזיקה ביותר מ 10% מהחברה ומתכוונת לפעול לשינויים. החברה מציינת כי היא מקיימת דיאלוג שוטף עם בעלי מניות, אך מדגישה כי זו הפעם הראשונה שהיא שומעת ישירות מהקרן. מדובר במהלך שיכול להוביל לשינויים אסטרטגיים או תפעוליים.

פייזרב עלתה אחרי שדווח כי קרן ג'אנה פרטנרס בונה בהחזקה ופועלת להצפת ערך במניה. זה דפוס מוכר בשוק האמריקאי, כאשר קרנות אקטיביסטיות מזהות פער בין שווי החברה לביצועים בפועל.

אמזון  Amazon.com Inc. -0.38%  עלתה יותר מ-1%. המניה נמוכה ביותר מ 20% מהשיא האחרון, כלומר מוגדרת בשוק דובי. בדומה למיקרוסופט, גם כאן ההשקעות הגבוהות בבינה מלאכותית לוחצות בטווח הקצר על הרווחיות.

אינפוסיס Infosys Ltd 3.31%    עלתה אחרי שהודיעה על שיתוף פעולה עם אנתרופיק לפיתוח סוכני בינה מלאכותית מותאמים. ההודעה מגיעה במקביל לכנס בינה מלאכותית בהודו, וזה מחזק את המיקוד של החברה בתחום.

ניומונט Newmont Mining Corp 0.23%   ירדה בכ 2.7% בעקבות ירידה של כ 1.8% במחיר הזהב לרמה של כ 4,960 דולר לאונקיה. התחזקות הדולר והפחתת מתחים גיאופוליטיים מפעילות לחץ על מניות הסקטור.

ישראליות בוול סטריט

חברת הרחפנים אקסטנד תתמזג עם JFB בנאסד״ק לפי שווי של 1.5 מיליארד דולר- החברה הממוזגת תיקרא XTEND AI Robotics ותיסחר תחת הסימול XTND; העסקה מגובה בהשקעת טרום־הנפקה של 152 מיליון דולר ובהשתתפות בנו של נשיא ארה״ב אריק טראמפ.

איטורו eToro -0.43%  : הזינוק במסחר במניות פיצה על החולשה בקריפטו; המניה מזנקת - איטורו מסכמת שנת שיא עם 216 מיליון דולר ברווח הנקי; המעבר של המשקיעים מהמטבעות הדיגיטליים לעבר מניות וסחורות בינואר מנע פגיעה בתוצאות על רקע התנודתיות בביטקוין. המנכ"ל יוני אסיא: "אנו בנקודת הכרעה שבה הבינה המלאכותית והבלוקצ'יין מעצבים מחדש את עולם ההשקעות".

אורמת חותמת על הסכם לאספקת עד 150 מגה וואט לחשמל למרכזי הנתונים של גוגל בנבדה - הסכם ארוך טווח דרך NV Energy, פיתוח פורטפוליו של פרויקטים גיאותרמיים חדשים, תחילת הפעלה מסחרית מ 2028 ואילך, ותמיכה בהתרחבות פעילות החברה בשוק האמריקאי.

טבע טבע 0.98%  וסאנופי מתקדמים בניסוי הקליני - תוצאות טובות בשלב 2 והתקדמות לשלב 3 - פיתוח התרופה למחלות מעיים: קרוהן וכיבית; פוטנציאל מכירות של מיליארדי דולרים בשנה, אבל השיפור בקרוהן לעומת הפלסבו לא נראה מדהים: 48% לעומת 44%.

סיוה Ceva Inc. 0.77%    סיימה את הרבעון הרביעי עם הכנסות של 31.3 מיליון דולר, עלייה של כ-10% מול הרבעון השלישי וכ-7% מול הרבעון המקביל. מדובר בהכנסות הרבעוניות הגבוהות בתולדות החברה, בנטרול פעילות שירותי התכנון שנמכרה ב-2023. הצמיחה מגיעה בעיקר מהתרחבות בפעילות הבינה המלאכותית ומהעמקת הפעילות בשוקי הקצה החכמים. בשורה התחתונה, הרווח לשנת 2025 הסתכם ב-10.8 מיליון דולר, עלייה של כ-20% לעומת 2024. הרווח למניה עמד על 0.42 דולר, צמיחה של כ-17% משנה לשנה. ברבעון הרביעי הרווח הגיע ל-4.9 מיליון דולר שהם 0.18 דולר למניה, לעומת 2.7 מיליון דולר ו-0.11 דולר למניה ברבעון המקביל. הרווח התפעולי עמד על 5.7 מיליון דולר, כ-18% מההכנסות. הרווח למניה עמד על 0.11 דולר, מעט מעל תחזית של כ-0.10 דולר - סיוה: הכנסות של 31.3 מיליון דולר ברבעון - הרווח מעל התחזיות