כלכלני ברקליס קפיטל על מכתשים אגן: "המלאי הגבוה והמצב הכלכלי יעיקו בטווח הקצר"
כלכלני ברקליס קפיטל פרסמו היום עדכון לסקירה על מניות מכתשים אגן, בעקבות פרסון הדוחות הכספיים של החברה לשנת 2008 אתמול. האנליסט ג'וזף וולף צופה רווח של 0.55 דולר למניה השנה ו-0.60 דולר למניה ב-2010 וחוזר על מחיר יעד של 16 שקל למניה.
וולף מעריך כי "המלאי הגבוה יחסית, השינויים בשערי המטבעות, והמצב הכלכלי יעיקו בטווח הקצר, אבל אם ההנהלה תשכיר לצמצם את רמות המלאי ברבעונים הקרובים ולשחרר הון הרי שהמניה תושפע לחיוב, ייתכן שכבר לקראת סוף השנה".
החברה דיווחה על הכנסות של כ-491 מיליון דולר ברבעון הרביעי, לעומת צפי של וולף ל-458 מיליון דולר. "הופתענו מהמכירות החזקות יחסית של מכתשים אגן בצפון אמריקה. התחזקות הדולר פוגעת במכירות ומהווה שינוי כיוון להתפתחויות בשנים האחרונות".
וולף אומר עוד כי "התעלות של מכתשים מעל הענף כולו תהווה את הזרז הטוב ביותר להתחזקות המנייה ברבעונים הקרובים".
נזכיר כי אתמול פרסמו מספר אנליסטים המסקרים את החברה עדכונים לסקירותיהם. כלכלני סיטי בנק מעניקים המלצת "קניה" למניה, במחיר של 38 שקל, גבוה בכ-185% ממחיר המניה בבורסה כעת. בסיטי מעריכים כי המניה נסחרת מתחת לשוויה האמיתי, וכי בשנה הקרובה יראו גידול בביקושים והחברה תרוויח מכך.
בסיטי צופים כי למרות משבר האשראי, והסיכונים שכרוכים בענף (המחזוריות של ענף החקלאות והקונסולידאציה של הענף) מכתשים אגן תצליח לשמור על מרווחי ebitda של 20% וליהנות מפוטנציאל הגידול שקיים בשוק.
