פועלים על ריטליקס: צפויה לצמוח ב-2006 בפחות מ-15%
לאחר שחברת ריטליקס הודיעה בפעם השנייה בתקופה האחרונה על דחיית פרסום דו"חותיה הרבעוניים והשנתיים ל-27/03/2006, פירסם האנליסט ניר עמיקם מיחידת המחקר, באגף לני"ע ונכסים פיננסים של בנק הפועלים, את סקירתו והמלצתו על מניות ריטליקס (RTLX).
בבנק הפועלים הורידו את המלצתם מ-"תשואת יתר" ל-"תשואת שוק" בסיכון גבוה במחיר יעד של 132 שקל למניה או 28 דולר למניה, דיסקאונט של 12.8%. מחיר המנייה הנוכחי בתל אביב עומד על 117 שקל או 25.2 דולר.
מהחברה נמסר, כי הדחייה היא כדי לאפשר לרואי החשבון החדשים של החברה להשלים את הביקורת ל-2005. "הדחייה לא מעידה על בעיה אקוטית בדוחות החברה", מעריך עמיקם.
בבנק סבורים כי "ריטליקס צפויה לצמוח בפחות מ-15% ב-2006, כתוצאה מעיכוב בתהליך שידרוג מערכות המחשוב ברשתות הקמעונאיות בארה"ב, הצמיחה בשאר העולם לא מפצה על החולשה היחסית בשוק האמריקאי, כמו גם השיפור הצפוי ברווחיות (ללא הוצאות חד פעמיות)".
החברה פירסמה את תחזיותיה לשנת 2006, לפיה ההכנסות יסתכמו בין 215 ל-225 מיליון דולר, לעומת התחזיות המוקדמות של בנק הפועלים שעמדו על 231 מיליון דולר וקונצנזוס אנליסטים של 230 מיליון דולר.
הרווח למניה על פי תחזית החברה יעמוד בין 0.8 ל-1 דולר למניה, לעומת תחזיות הבנק לרווח של 1.02 דולר למניה וקונצנזוס האנליסטים ל-1.1 דולר למניה. ריטליקס גם פירסמה תחזית לרווח למניה, פרו פורמה של בין 1.16 ל-1.36 דולר למניה. נציין, כי הרווח הוא לפני הפחתות והוצאות בגין הענקת אופציות לעובדים.
לאור התחזיות החדשות של החברה, עמיקם עידכן את הערכותיו לשנת 2006, ההכנסות צפויות להסתכם בכ-220 מיליון דולר, הרווח למניה בכ-0.89 דולר למניה והרווח למניה פרופורמה צפוי לעמוד על 1.25 דולר למניה.
