8 עיצות כלליות למשקיע המתקדם במניות
אחרי שבשבוע שעבר נתנו 10 הסברים לטעויות של משקיעים מתחילים במניות, ישנן עוד כמה עיצות שאנחנו מעוניינים להעניק למשקיע מתקדם יותר בשוק ההון. מי שכבר התנסה במסחר במניות על פני זמן מה, והוא בטוח שהוא יודע יותר מאיתנו. ובכן, גם כאן, אולי, נוכל לחדש דבר מה או שניים.
1. לפעמים מנהל הקרן יכול להכות אותך.
כן, שים לב לביצוע התיק שלך בסיכומה של השנה. סטיית התקן היתה מטורפת? ומה התשואה? כלומר, התשואה בניכוי עמלות, מס, הפרשות, שיעורים וכו'. אולי פשוט היה עדיף להקטין את הסיכון, לקחת קרן נאמנות עם מדדים, דירוגים, והיסטוריה הרבה יותר טובה ובדוקה ממדיניות ההשקעה שלך, וללכת לדוג דגים? אל תזלזל במנהל קרן נאמנות מוצלח. או יותר נכון - מוצלח מיכולותיך.
2. התפקיד שלך זה לצאת לשטח.
אם זה להשיג מינוף גבוה יותר, אם זה להבין את הגורמים המשחקים מאחורי הקלעים, את סוגי ההנפקות שעומדות לצאת לדרך, את השינויים בכללי המשחק, להשתתף בכנסים בשביל המינגלינג, לדעת לדבר עם אנשים ולהבין את המגמות בשוק ראשון. אין תחליף ליציאה אל ה"שטח הכלכלי".
3. מניות זה לא הכל.
יש גם אג"ח, סחורות, קרנות גידור, תעודות סל, קרוסים במטבעות, מטבעות בכלל. יש גם עסקים אחרים. אנחנו מזכירים לך: אל תיתן לעיסוק במניות לחסל את תיק ההשקעות שלך, תחשוב על התשואה הריאלית המקסימלית שתשאר לך ממנו. אם אתה משוכנע שאתה בכוחות עצמך יכול להשיג הכי הרבה, תתמיד.
4. אל תהמר נגד המגמה.
זה אולי מפתה, ויש שיאמרו שמדובר בטעות של טירונים. אבל פעמים רבות מתפתים משקיעים מנוסים מדי להמר נגד המגמה. אם זה נגד מגמת הריבית, אם זה נגד מניית שוק המניות, נגד מגמה של מנייה, נגד תנועה נרחבת וברורה לכיוון אחד. אל תהמר נגד, כדי לא להמחק.
5. בדוק את סטיית התקן שלך.
זה לא כל כך פשוט, אבל מאוד מומלץ. נכון שהתיק שלך השיג 20% תשואה, אבל האם זה היה בסטיית תקן של 5% או 25%? מה ההבדל? שאם תמשיך באותה מסורת השקעות, הסבירות שתאבד חלקים נרחבים מההשקעות שלך עקב תנודות קטנות יחסית בשוק, גבוהה יותר. בגלל סטיית התקן הגבוהה.
6. אסור להפסיק ללמוד.
עד שחשבת שלמדת את מה שאפשר על שוק מסוים, תמיד תגלה שיש כאלה שיודעים יותר ממך, שיש נקודות חדשות להביט על מה שאתה יודע. הידע בשוק ההון אינו מוגבל, הוא משתנה, מתעדכן, מוטה אופנות, ואינו נשאר במקום. לנסיון שנצבר עם הזמן יש יכולת ריכוך לאפקט של המזל בהשקעות שלך, אבל לרצון ולביצוע בתחום הלימודים יש את מכפיל הכח.
7. תמיד עם היד על הדופק.
חושב שחדשות כלכליות אינן חשובות? ובכן, בדוק את עצמך שוב. אין הכוונה בהצמדות לידיעות המועלות מדי שעה, יום יום. אבל מי שלא קורא סקירות של כלכלנים בכירים ברחבי תבל מעת לעת, מאבד את חוש הדופק גם לגבי הבנת המאקרו של השוק שבו הוא פועל. הכלכלה גלובלית, ואתה חייב לפעול בהתאם. וזה אומר: להתעדכן במאמרים בבלומברג, בארונ'ס, פיננשיאל טיימס, אקונומיסט וכו' וכו'.
8. האגו הוא האויב הגדול ביותר.
אלא אם הפכת למלך העולם (וגם אז..) זכור את מגרעותיו המהתלות של האגו. הוא תמיד אורב לך במחשכים, מתנשא מעל הכסילים שמסתובבים סביבך ומנסים לייעץ לך. ומה אם הם צודקים? גם לטיפש מותר לצדוק, וזאת טיפשות להמנע מבעוד מועד ממצבים קשים ומביכים בתחום ההשקעות.
הערה: אין לראות באמור לעיל משום המלצה לבצע פעולת השקעה כלשהי, המבצע פעולה שכזאת פועל על סמך שיקול דעתו הבלעדי והמלא וכל האחריות מוטלת עליו.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
פטריק דרהי (יוטיוב)התרגיל של פטריק דרהי - טייקון בישראל, פושט רגל בצרפת
העברת נכסים, להטוטים פיננסים, הסדר חוב, פשיטת רגל כלכלית וניצול של כספי אג"ח במיליארדים - דרהי שלא הכרתם
פטריק דרהי קבוצת אלטיס של פטריק דרהי בצרות - השווי הנכסי שלה מוערך בסכום שלילי. זה אומר שהנכסים שווים פחות מההתחייבויות. גירעון בהון הכלכלי, זו בעצם פשיטת רגל. אבל פשיטת רגל מתרחשת רק כשיש טריגר. כלומר, אם יש גירעון בהון, אבל החוב הוא לתשלום בעוד 3 שנים, אז לכאורה החברה יכולה לתפקד. יש לה עוד זמן להציל את עצמה.
זו סוגיה מורכבת והיא תלויה בחוקים בכל מדינה, אבל המצב הזה של גירעון בהון הכלכלי ויכולת לתפקד בזכות חובות לרוב מהציבור הוא כשל שוק שאנשי עסקים יכולים לנצל אותו לטובתם - הם נשארים בעמדת מפתח, הם גם מוכרים סיפור שאם הם לא יהיו החברה תקרוס כי הם מחזיקים בידע. במקרים רבים זה נכון והם באמ מנסים להציל את המצב במקביל לסוג של הסדר חוב. במקרים רבים אחרים הם מגיעים להסכמות עם קרנות גידור שמחזיקות בחוב שנסחר נמוך במטרה להשביח את הפעילות. יש מקרים שזה מצליח, יש מקרים שזה כישלון טוטאלי. אין הרבה מקרים שבתקופת "החסד" הזו, הבעלים זורק כסף.
הרי זה לא הכסף שלהם, זה הכסף של מחזיקי החוב, הם הנושים הראשונים של החברה. פטריק דרהי החזיק צעצוע בשם i24news - חברת חדשות שבשנתיים האחרונות גם הרחיבה מאוד את הפעילות בארץ בהשקעה של מאות מיליונים וכל זה על חשבון המשקיעים הצרפתים. דרהי רצה להיות טייקון תקשורת בארץ, אבל הוא פושט רגל בצרפת. זה לא מסתדר. אם אתה רוצה להשקיע כספים שסיכוי מאוד גבוה שהולכים לפח, תעשה את זה בכסף שלך, לא בכסף של מחזיקי אג"ח צרפתים. אם אתה רוצה תדמית נקייה בישראל כי אתה יהודי אוהב המדינה, תעשה זאת בכסף שלך - הצרפתים לא צריכים לשלם על זה.
אבל דרהי הצליח למשוך כמה שנים טובות, עד שהשבוע באופן פתאומי אלטיס החליטה לסגור-להעביר את הפעילות ההפסדית של i24news ולהישאר רק עם הפעילות באנגלית. דרהי אמר שהוא ייקח על עצמו את הפעילות בארץ, כשהפעילות תעבור תוכנית הבראה.
- פטריק דרהי פושט רגל בצרפת – וטייקון בישראל; איך זה מסתדר?
- דרהי מתכוון להיכנס לתקשורת הדתית; שת"פ עם "כיכר השבת" ו"סרוגים"
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איזו חוסר הגינות. כשזה לא הכסף שלך, אתה מתפרע בבזבוזים, העיקר שתהיה טייקון תקשורת. כאשר זה הכסף שלך, אתה עושה תוכנית הבראה ורה ארגון. אבל יש פה עוד שאלה - למה בכלל להעביר את הפעילות לדרהי. למה אלטיס לא עושה מכרז ומוכרת לכל המרבה במחיר, אפילו כמה מיליונים בודדים? דרהי בעצם לוקח את הערוץ אחרי השקעה של מאות מיליונים בחינם. זה תרגיל בריבוע - גם גרמת לחברה פושטת רגל בבעלותך שיש לה כסף של אחרים (חובות ואג"ח) להשקיע כספים במקום שטוב לך ולא לחברה, וגם אחר כך קיבלת את זה כנראה באפס. כך לפחות על פי הידוע מהדיווחים.
