עידן וולס
צילום: שלומי יוסף

בצל הגדלת הייצוא מלוויתן: אפסייד של עד 60% למניית דלק

בנק לאומי וברקליס מפרסמים בזה אחר זה המלצות על המניה, עם מחיר יעד של בין 30%-60%; "קבוצת דלק ממשיכה להיות השקעה מעניינת לצד פוטנציאל להצפת ערך משמעותית"

מניית קבוצת דלק דלק קבוצה 0.8%  נהנתה בשנה שעברה מצמיחה של כמעט 40% במחירה, אלא שאז הגעה ירידה של כ-10% מתחילת השנה. כעת, הא מקבלת המלצת קנייה מהבנקים לאומי וברקליס, המקנים לה מחירי יעד המשקפים אפסייד של 30%-60% על שער הבסיס של המניה הבוקר. 

בסקירה שמפרסמת היום אלה פריד מבנק לאומי, היא המותירה את ההמלצת הקנייה שלה על מניית דלק, ומעדכנת את מחיר היעד ל-517 שקל למניה המשקף אפסייד של כ-31% על שער הבסיס של המנייה הבוקר. עם זאת, בסקירה מציינת פריד כי בהתחשב במחיר היעד שלה עבור יחידות ההשתתפות של ניו-מד ניו-מד אנרג יהש -2.42%  המוחזקת, עולה מחיר היעד עבור מניית הקבוצה לכ-639 שקל, המשקף אפסייד של כ-62% על שער הבסיס של המנייה.

לדבריה, הם "רואים את שתי האחזקות המרכזיות של הקבוצה כמתומחרות באופן אטרקטיבי. קבוצת דלק ממשיכה להיות השקעה מעניינת, לצד פוטנציאל הצפת ערך משמעותית. הסיכונים הגאו-פוליטיים בישראל והרגולטורי בבריטניה נותרו גבוהים, אבל להערכתנו בטווח בינוני-ארוך הם מגולמים במחיר המניה".

באשר לניו-מד, מציינת פריד כי הביקוש המצרי לגז נמצא בשיאו, והגדלת היצוא מלוויתן באמצעות חיבור ל"האב" המצרי תלויה בעיקר ביכולתה של שברון להביא לידי חתימה את הסכמי הצנרת ולנצל את המחסור לקידום הסכמים נוספים. בלאומי מניחים בשלב זה הפקה של כ-14 בי.סי.אם מלוויתן בשנת 2026 והסתברות של כ-50% לתוספת של כ-3 בי.סי.אם נוספים עד לשנת 2028.

עם זאת ביחס לאחזקה השנייה של הקבוצה, איתקה, פריד פחות אופטימית. להערכתה, למרות התיקון בשיעור של כ13%- במחירי נפט מסוג ברנט מתחילת השנה והסינרגיה שבעסקת ENI, נפגע שוויין חברות בים הצפוני הבריטי בגלל האקלים העסקי וחשש מהחמרה רגולטורית נוספת עם עליית הלייבור הצפוייה. נציין, שהממשלה היוצאת כבר הטילה מס רווחי יתר EPL בשיעור של 35% עד לשנת, כאשר המס הכולל בענף בבריטניה עומד על 75%. נציין גם שה-EPL ניתן לקיזוז רק על ידי השקעות הון. במצב הקיים, קשה להניח שיפור רגולטורי עם חילופי הממשלה, אבל גם לא הרעה לאור הקפאת הפיתוח ומחסור בגז.

תגובות לכתבה(25):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 15.
    שיחזירו מה שגזלו מאנשים עם התספורות שעשו בעבר (ל"ת)
    רונן 03/07/2024 13:46
    הגב לתגובה זו
  • 14.
    המניה תגיע ל 100 אלף בקלות (ל"ת)
    אוהד 03/07/2024 10:58
    הגב לתגובה זו
  • 13.
    אני 03/07/2024 06:54
    הגב לתגובה זו
    ב 132000 ,עם כל ההייפ ראו איפה המנייה היום
  • העומד בשער 03/07/2024 14:10
    הגב לתגובה זו
    תודה רבה על הפוסט המאוד מלמד על פעולה שעשית לפני כמה שנים טובות בלי באמת להסביר למה יש לי הרגשה שלא נהיית מליונר מהפעילות הבורסאית שלך
  • משקיע 03/07/2024 14:03
    הגב לתגובה זו
    מהמחיר שמכרת? אחרי שהמניה תחזור ל 130 אלף, אם תחזור, תוכל למכור שוב ולהכפיל את כספך. מה רע?
  • 12.
    וסוגרת על האפס...העגלה לא זזה (ל"ת)
    אא 02/07/2024 23:32
    הגב לתגובה זו
  • 11.
    BABA 02/07/2024 23:02
    הגב לתגובה זו
    חברה זבל.מניה זבל.הנהלה רפש ביולוגי שלא ברא השטן.רק היום השתתפו בהנפקה של אלוני חץ ב 17 מיליון ₪.מה לקבוצת דלק ולאלוני חץ?נראה לי שהשתן של מר יצחק שרון תשובה עלה לו לראש או שמה אדון יצחק שרון תשובה החליק על הראש.אני כמשקיעה בקבוצת דלק לא רוצה את מהדרין שרכשו במחיר מופרז.לא רוצה השתתפות בהנפקת אלוני חץ.בושה של הנהלה.מחזיק ומופסד מאוד בדלק קבוצה.
  • 10.
    אסף 02/07/2024 21:30
    הגב לתגובה זו
    הנהלה מצוינת מניה מצוינת אני קונה כל הזמן
  • "מדהימה" 03/07/2024 06:56
    הגב לתגובה זו
    סבירה!
  • אסף 02/07/2024 22:12
    הגב לתגובה זו
    חירטטתי. לא קונה אותה
  • 9.
    אסף 02/07/2024 21:29
    הגב לתגובה זו
    וגם המגיבים התומכים מטעמה.בורסה ישראלית זו הונאה, היא לא עולה קבוע, כשהכסף הטיפש מוכר לכסף המוסדי החכם היא עולה ובשיא זה האחרון מוכר ביוקר לזה הראשון וכך חוזר חלילה. קומבינת חונטת הון-בנקאים-מליאנים, תשקיעו במיקרוסופט תשקיעו בנאסדק תשקיעו בסנפ500 בטח אף אחד לא יקרא את זה כי התגובה תצונזר
  • משקיע 03/07/2024 14:05
    הגב לתגובה זו
    אבל אם אתה מעדיף לקנות מניות יקרות ולא זולות? זכותך. דלק זולה.
  • ליאור 03/07/2024 06:59
    הגב לתגובה זו
    אתה צודק בהחלט לגבי המסחר במניה, אבל קל לראות שהיא שווה אף יותר ממהמלצה וההגיון אומר שבסוף הכלכלה מנצחת.. במקרה הכי גרוע, קח אותה לטווח ארוך והדיבידנד לבד יחזיר לך את ההשקעה תוך 10 שנים :)
  • 8.
    גדי 02/07/2024 19:13
    הגב לתגובה זו
    תודה רבה
  • 7.
    אנונימי 02/07/2024 19:09
    הגב לתגובה זו
    שכחתי שהם ירדו הרבה והיו אצלי במעקב.בטח מחר יפתחו בגאפ.מקווה שיתנו לי כניסה טובה בתוך יומי.
  • ליאור 03/07/2024 06:58
    הגב לתגובה זו
    אמנם המניה שווה את מחריי היעד, אבל המסחר בה די זוועתי בחודשית האחרונים ולא נראה שההמלצות האלו ישנו משהו. מצד שני זו הזדמנות ובה לאגור מניות של חברה שגם נותנת כרגע יותר מ10% דיבידנד והעתיד שלה נראה חיובי ומוצק (בהנחה שלא תפרוץ באיזור מלחמה עצימה מאוד... .זו גם הסיבה כנראה שהיא לא מצליחה להתרומם למרות הביס הכלכלי המצוין)
  • 6.
    שברקליס או לאומי יקנו ממני את ניו-מד במחיר המומלץ שלהם (ל"ת)
    הקיסר מקיסריה 02/07/2024 18:56
    הגב לתגובה זו
  • 5.
    יחזקאל 02/07/2024 17:33
    הגב לתגובה זו
    ולא סתם ממשרד האנרגיהזה הבדל שמים וארץ
  • קשקוש מקושקש. מעשית מדובר בהיינו הך (ל"ת)
    ליאור 03/07/2024 06:56
    הגב לתגובה זו
  • 4.
    מצקלו 02/07/2024 17:21
    הגב לתגובה זו
    דלק קבוצה היא ללא ספק המניה של העשור הקרוב אני קונה כל הזמן
  • 3.
    המניה באמת זולה, דלק קונה ברכישה עצמית עד 200 מיליון. (ל"ת)
    י ש ר א ל י 02/07/2024 17:02
    הגב לתגובה זו
  • 2.
    ליויתן 02/07/2024 17:02
    הגב לתגובה זו
    ומה אם רציו ?????? חבורת עלובים.רציו חלק נכבד מליויתן..והיא נמוכה 67 אחוז מהשיא שלה .אני מופסד 67 אחוז...
  • משקיע שוקע 02/07/2024 19:21
    הגב לתגובה זו
    שלא קונים בשיא
  • אבישלום 02/07/2024 19:15
    הגב לתגובה זו
    הגבוה ביותר שלה מזה 5 שנים [תחילת ההפקה] מתי היא נסחרה במחיר 1000?
  • 1.
    משה 02/07/2024 16:56
    הגב לתגובה זו
    השקעה מעולה כולל דיווידנדים
טריוויה (צ'אט)טריוויה (צ'אט)
טריוויה

בחנו את עצמכם - האם אתם בעניינים? טריוויה שבועית

כמה הרוויחו מתחילת השנה המחזיקים בקופות גמל וקרן השתלמות במסלול מנייתי? לאיזה שווי מכוונת OpenAI בהנפקה הציבורית? מי יזם ההייטק המצליח שהגיע למצב של פשיטת רגל? ועוד - 
- טריוויה על הנושאים הכלכליים של השבוע האחרון

צוות ביזפורטל |
נושאים בכתבה טריוויה

טריוויה שבועית.  ככה תדעו אם אתם בעניינים.

20 שאלות מהאירועים של השבוע האחרון - נשמח לשמוע תגובות מכם (הערות, הארות, ביקורת, וגם - שבחים).

הכי נוח לשחק דרך הכלי בהמשך האייטם.  לאור בקשת הקהל אנחנו מעלים את השאלות והתשובות האפשריות גם כאן ( חידון עם תשובות מודגשות בתחתית העמוד) .   



מי המניה שעברה ביום אחד מירידה של מעל 20% לעלייה של 20%?
טבע
סולאראדג'
נובה
טידס

וואן זירו נותן ללקוחות חדשים ריבית של 5.5%. האם יש תנאים ומה הם?
אין תנאים
יש תנאים - העברת חשבון מבנק קודם
יש תנאים - העברה של מעל 5,000 שקל בחודש או תשלום דמי ניהול של 49 שקל בחודש
יש תנאים - העברה של לפחות 100 אלף שקל

כמה מקבלת המשפחה של חייל רוסי שנהרג במלחמה?
לא מקבלת כלום
20 אלף דולר
כ-40 אלף דולר
קרוב ל-200 אלף דולר

מה הרעיון המרכזי של הרפורמה המתוכננת במכשירי החיסכון?
הטלת מס על קרנות השתלמות נזילות
הגבלת דמי הניהול בפוליסות חיסכון
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים שרק הוצאת כספים ממנו תחוייב במס
יצירת חשבון כולל לכל המכשירים ומס קבוע אחיד של 25% במכירת מכשירים

יפתח רון טל
צילום: ישראל הדרי
ראיון

יפתח רון-טל: “אוגווינד משנה כיוון - מאוויר דחוס לפרויקטים של מאות מיליוני אירו באירופה”

חברת אגירת האנרגיה שבמהלך הקורונה טיפסה לשווי של 2.3 מיליארד שקל ומאז צנחה לפחות מ-100 מיליון, מנסה לכתוב פרק חדש. “עברנו שנים של פיתוח, אנחנו לא עוד חברת מו״פ, נהפוך לשחקן אנרגיה יזמי באירופה ” אומר המנכ״ל טל רז; היו״ר יפתח רון-טל מדגיש: “העסקה באיטליה היא לא נקודתית, אלא סנונית ראשונה באירופה” -  עם קופה דלילה ופרויקט של 230 מיליון אירו איך הם הולכים לממן את זה?
מנדי הניג |

הבוקר פרסמה אוגווינד אוגווינד 15.37%   הודעה על עסקה משמעותית באיטליה - רכישת חברה המחזיקה בזכויות להקמת פרויקט אגירת אנרגיה בהספק של 509 מגה-ואט, המבוסס על סוללות ליתיום (BESS), בשותפות עם קבוצת 7B מקבוצת יהודה לוי. ההשקעה בפרויקט צפויה להגיע לכ-230 מיליון אירו, וההכנסה השנתית מוערכת ב-35 עד 50 מיליון אירו, לכל אחת מ-25 שנות ההפעלה הצפויות. הפרויקט ממוקם במחוז ברינדיזי שבדרום איטליה, וכולל מתקן אגירה בקיבולת של 2-4 ג׳יגה-ואט-שעה (GWh). החברה האיטלקית הנרכשת מחזיקה בזכויות קרקע ובהיתר חיבור מחייב לרשת החשמל, ואוגווינד מתכננת להביא את הפרויקט לשלב ההפעלה המסחרית המלאה בשנת 2029. עם חיבורו לרשת תוכל המוכרת לקבל פרמיית הצלחה של עד 15 מיליון אירו, בהתאם להכנסות ולתנאי הסגירה הפיננסית.

בשביל אוגווינד, שנסחרת כיום בשווי של כ-90 מיליון שקל לאחר ששווייה צנח ביותר מ-95% מהשיא, העסקה באיטליה היא לא עוד פרויקט, זה ניסיון להגדיר מחדש את זהותה. החברה, שהייתה מהחלוצות בתחום אגירת האנרגיה באוויר דחוס (AirBattery), עוד לא הצליחה למסחר את הטכנולוגיה בקנה מידה רחב, וכעת עוברת שינוי ניהולי ואסטרטגי שמטרתו להפוך מחברת מו״פ טכנולוגית לחברת אנרגיה יזמית פעילה באירופה ובדרך להחזיר את האמון של המשקיעים - מה מסתתר מאחורי ה"תכנית האסטרטגית" של אוגווינד?

“אנחנו כבר לא חברת מו״פ אלא חברת אנרגיה מלאה,” אומר בראיון לביזפורטל המנכ״ל טל רז. “איטליה היא רק סנונית ראשונה - אנחנו מסתכלים גם על פולין, גרמניה ובריטניה. נקים קרן ייעודית בשיתוף מוסדיים ישראליים שתממן את ההון העצמי בפרויקטים, כאשר המימון הבנקאי יגיע מגופים מקומיים בכל מדינה.”

גם היו״ר יפתח רון-טל מדגיש כי “העסקה הזו היא לא נקודתית אלא היא חלק מתפיסה רחבה. לצד המשך קידום טכנולוגיית האוויר הדחוס, אנחנו נכנסים לתחום ייזום פרויקטים מסחריים באירופה. זהו שלב ראשון באסטרטגיה שמטרתה להציב את אוגווינד מחדש על המפה”.

בהנהלת החברה מדגישים כי המימון לפרויקטים לא יגיע מהמאזן, אלא משיתופי פעולה מוסדיים במבנה של קרן GPLP, שבה תחזיק החברה כ-25-30% ותשמש כשותף מנהל. “היתרון שלנו הוא היכולת להביא את המימון,” אומר רז. “אנחנו יודעים לחבר בין הפרויקטים לבין הכסף של השוק המוסדי הישראלי - זה הנכס הכי משמעותי שאנחנו מביאים לשולחן.”