ארזים מתעקשת שתעמוד בחובות: בעלי האג"ח יתכנסו ביום שני לאשר הסדר

חברת הנדל"ן ארזים, הנמצאת בקשיים בעקבות קריסת שוק הנדל"ן בבריטניה, ממשיכה להלחם בנסיונות בעלי אגרות החוב של החברה לכפות עליה הסדר ופדיון מוקדם של לפחות חלק מהחוב.

הנאמן לאגרות חוב (סדרה 4) של החברה זימן אסיפה של בעלי אגרות החוב ביום שני הקרוב (27 באפריל), בה יתבקשו המשקיעים המוסדיים להצביע על מתווה של הסדר המוצע בין החברה ומחזיקי אגרות החוב. נציין כי התשואה ברוטו על ארזים אגח 4 עומדת על כ-39.6% והתשואה על אג"ח 2 של החברה זינקה ל-86.5%.

נציין כי היקפה של סדרה 4 עומד על כ-200 מיליון שקלים וסדרה 2 על כ-159 מיליון שקלים. שווי השוק של החברה עומד על כ-50 מיליון שקל לאחר זינוק של 177% של המניה מתחילת השנה. עם זאת, מהשיא ביולי 2007 נפלה המניה בכ-85%.

בארזים מדגישים כי הצעת ההסדר האמורה הינה מטעם הנאמן ועל דעתו בלבד והיא נעשית ללא תאום עם החברה ובעלי השליטה בה. וגם, "בכוונת החברה לעמוד בכל התשלומים לכל מחזיקי אגרות החוב שלה (מכל הסדרות) במועדי פירעונם".

נזכיר כי ארזים, הנמצאת בשליטת מאיר גורביץ, הודיעה לפני כחודש כי היא צפויה לבצע הפחתות בשווי נכסי הנדל"ן בסכום שעשוי לעלות על 400 מיליוני שקל בדוחות הרבעון הראשון של 2009. מדובר בהפחתות בשווי נכסי הנדל"ן המוחזקים על ידי חברות הבנות שלה, הפחתות שארזים מזהירה, כי עשויות להביא את החברות הבנות או חלק מהן לאי עמידה בהתניות הפיננסיות שנקבעו בינן לבין הבנקים המממנים אותן.