המדדים ננעלו בעליות שערים של עד 0.9% בהובלת מדד ת"א 90. ת"א 35 סגר על האפס, ומדד הבנקים עלה ב-0.8%. אתמול שוחררו שלושה חטופים נוספים אחרי שבוע מתוח בו חמאס איים לעצור/לפוצץ את ההסכם בגלל הפרות לכאורה של ישראל. בסופו של דבר שגיא דקל חן, יאיר הורן וסשה טרופנוב שוחררו וחזרו הביתה. ישראל כבר מסתכלת אל עבר שלב 2 של העסקה, אבל חמאס שוב מנסה לעשות שרירים ואמר שהשליחים שנשלחו לדוחא לא מספיק בכירים, במקביל גם טראמפ נשמע מתון יותר לעומת ההצהרות הקודמות שלו ואין ודאות לגבי המשך העסקה, צה"ל מצדו מציין שהוא מוכן לחזור ללחימה וכל אי הודאות הזו משתקפת גם בירידות במדדים היום.

מה עשתה קרן ההשתלמות שלכם בינואר? הקרנות המובילות והחלשות, מה התשואה הממוצעת והאם הקרן שלכם טובה? וגם שאלות ותשובות על קרנות השתלמות.

משרד רואי החשבון EY מאיים על דירקטוריון אריקה - תבטלו את דוח החקירה או שלא נעשה ביקורת; רואי החשבון מנסים לסחוט את דירקטוריון אריקה, והשאלה החשובה ביותר - איך EY, המשרד המכובד לא עלה על שורה של פשלות ואי תקנים חשבונאיים על פני שנים בדוחות אריקה?

אראסאל קיבלה הזמנת מסגרת מחיל האוויר האמריקאי בהיקף של עד 6 מיליון דולר; החברה תספק שירותי תחזוקה ושדרוג למערכות בקרת טמפרטורה במנועי מטוסי האימון של החיל.

• עמלות מסחר: איפה הכי זול לסחור בבורסה?
• אודיוקודס זינקה 20%, אורביט 6%; הביטוח עלה 2.7%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ארית ארית תעשיות 3.97%   מזנקת ומשלימה עלייה של 63% מתחילת השנה, אחרי שזינקה ב-135% ב-2024 - החברה דיווחה כי חתמה על מזכר הבנות עם חברה במערב אירופה בנוגע לשיתוף פעולה בין הצדדים לשיווק מרעומים של רשף לשוק האירופאי (מדינות נאט"ו) וכן להעברת ידע וטכנולוגיה של רשף לחברה הזרה לצורך ייצור מרעומים באירופה. במסגרת ההסכם החברה האירופית תבצע את המכירה של המרעומים ותשלם עמלה לרשף. בהמשך החברה הזרה גם תקים מפעל באירופה לייצור מרעומים בעזרת הידע שיועבר לה מרשף, כאשר את החלקי החשובים עדיין תייצר רשף בישראל. 

המהלך מרחיב את הפעילות הבינלאומית של ארית, שדיווחה לאחרונה על לא מעט הזמנות מלקוחות זרים. לפני כחודשיים ארית דיווחה כי חתמה על הסכם מול החברה ההודית BEL (שזכתה במכרז של הצבא ההודי, כלומר ארית היא קבלנית משנה). לא הייתה ודאות ש-BEL אכן תחתום על ההסכם מול הצבא ההודי, אבל זה קרה וארית קיבלה הזמנה של 200 מיליון דולר. 

איידנטי קפצה אחרי שדיווחה על פיילוט נוסף, אבל האם הוא יציל אותה מגיוס? איידנטי מדווחת על פיילוטים שלדבריה יכולים להגיע גם למיליוני שקלים, חלקם אפילו מיליוני דולרים, היא מזנקת היום בגלל דיווח על הסכם נוסף כזה, אבל בינתיים המזומנים בקופה הולכים ונגמרים; מה קורה עם איידנטי והאם היא תצטרך לגייס בקרוב?

• הראל תשקיע כ-200 מיליון שקל בקרן לוגיסטיקה אירופית
• הרווחיות של חברות הסיעוד בסכנה - דנאל מתרסקת ומה יקרה להנפקת עמל?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• בורסת תל אביב משיקה שלושה מדדים חדשים ומעדכנת את מדדי הדגל

עדכון: איידנטי ירדה ב-8% במסחר לאחר שהודיעה כי היא שוקלת לגייס עד 10 מיליון שקל באמצעות הנפקת מניות רגילות ו/או כתבי אופציה שיירשמו למסחר בבורסה.

הנפקת 'אנשי העיר' מתקרבת: צפי לשווי שוק של מעל חצי מיליארד שקל. כפי שנחשף בביזפורטל, החברה מספרת לנו הבוקר על כוונתה להנפיק את מניותיה לראשונה בבורסה.

נקסט ויז'ן -1%   קיבלה הזמנה נוספת בסך של 3.2 מיליון דולר.

האם מניית אורמת הגיעה לתחתית?

מניית אורמת אורמת טכנו  נפלה בחודשיים האחרונים מעל 20% למחיר של 63 דולר בוול סטריט. כשבוחנים מה המניה עשתה בחמש שנים מקבלים שהיא ירדה בכ-23%. אורמת היא חברה חזקה, טובה, מובילת שוק, אבל מניה מאוד חלשה. אורמת היא מהחלוצות של תחום האנרגיה המתחדשת היא מייצרת אנרגיה גיאותרמית, לצד מכירת מוצרים בתחום ופעילות בתחום אגירת האנרגיה. היא מוכרת מסביב לעולם, והיא מהמובילות בתחום שלה. אבל כשמסתכלים על הערך שהיא מייצרת הוא די נמוך - גם במניה וגם ברווחים. החברה צפויה על פי האנליסטים להרוויח ב-2024 1.94 דולר למניה (הדוח השנתי עדיין לא פורסם) ובשנה הנוכחית 2.14 דולר למניה. זה ממוצע תחזיות האנליסטים וזה מבטא מכפיל רווח של קרוב ל-30 לשנה הנוכחית. בהינתן הצמיחה נראה שמכפיל הרווח על רווחי השנה הבאה יהיה באזור 26-27. 

זה מכפיל לא רע לפעילות חזקה, סולידית, צומחת, אבל לא תמחור זול. למרות נפילה של מעל 20% בחודשיים, אורמת לא ממש מעניינת בהינתן הסיכונים ובעיקר החששות מטראמפ שסימן את התחום. עם זאת, אם בדוחות הקרובים אורמת תספק תחזיות טובות קדימה היא יכולה לתקן, צריך גם לזכור שהצמיחה של אורמת היא במקומות רבים בעולם ולא רק בארה"ב.

ועדיין צריך להבין את הסיכון -  כל עוד לא ברור מה טראמפ עומד לעשות בקשר לתחום ואיזה סובסידיות הוא יבטל אז האי וודאות והחששות יפגעו במניות האנרגיה המתחדשת לרבות אורמת. כהשקעה לטווח ארוך אורמת יכולה להיות מעניינת. השוק שלה ברור והיא תצמח ברווחים על פי תחזיות קודמות בכ-10% לפחות בשנה. בהדרגה מכפיל הרווח יהפוך לאטרקטיבי, ועדיין לא מדובר בתשואה חלומית. 

במה להשקיע - קרנות נאמנות או קופת גמל להשקעה?

גם אנלייט נפגעת ואיתה שורה של מניות נוספות. אבל תראו מה קורה לסולאראדג'. המניה זינקה ב-25% ביומיים. זו השקעה בסיכון מאוד גבוה, אבל אנחנו מחזירים אתכם לטור - האם סולאראדג' היא הזדמנות? תובנות משיחת הוועידה של המתחרה הגדולה.

דולר שקל רציף -0.06%                  

מחזור המסחר עמד על כמיליארד שקל.

שוק האג"ח עלה עד 0.3%, כאשר אג"ח ממשלתי בריבית קבועה ל-11 שנים עם תשואה של כ-4.4%.

עזריאלי עזריאלי קבוצה -0.88%   דיווחה כי תרחיב את מרכז עזריאלי מודיעין ותשיק את "מתחם מערב" בהשקעה של כ-500 מיליון שקל, שייפתח ב-2026 ויכלול בין היתר מרכז רפואי בשיתוף עם קופ"ח כללית, מלון, שטחי משרדים ודיור להשכרה לטווח ארוך.

אלוני חץ אלוני חץ -0.37%   מרחיבה את אחזקותיה ב-Carr Holdings. החברה חתמה על מזכר הבנות עם קרן ההשקעות JPM Management Assets Morgan, במסגרתו תרכוש את אחזקות הקרן ב-Carr ותגדיל את שליטתה בשותפות. העסקה כוללת העברת שלושה נכסים לידי הקרן ללא חוב וצפויה לשנות את מבנה ההון של Carr.

סולאיר סולאיר 0.08%   זכתה במכרז אגירה של רשות החשמל; תקים מתקן אגירת חשמל בנווה חריף. סולאיר, יחד עם EDF, זכתה במכרז רשות החשמל להקמת מתקן אגירת חשמל בנווה חריף בערבה בהספק של 120 מגה-וואט ובקיבולת של 480 מגה-וואט לשעה, בתעריף הזמינות הגבוה במכרז - 3.83 אגורות לקוט"ש. סולאיר תחזיק בפרויקט בשיעור של בין 23.9% ל- 32.3% בהתאם למימוש זכויות הקיבוצים.

מניית טבע 0.57%     נמצאת תחת לחץ מכירות גדול וזה מאפיין את התחום כולו. טבע עלתה פי 2 בשנה שעברה אבל מתחילת השנה היא כבר במינוס 25%. המניה דיווחה על תחזית פושרת, והמשקיעים החליטו לממש. במקביל, שר הבריאות החדש במשטר טראמפ מדבר על קיצוצי ענק, טראמפ עצמו גם מדבר על קצוציםח רחבים ותחום המחקר והתרופות תחת מגננה. יש ירידות חדות במניות האלו. אי הוודאות מייצרת סנטימנט שלילי, אבל התחורים בתחום ירדו מאוד. ברור שאי אפשר להעריך מה יהיה כי הרווחים העתידיים בספק כאשר יש כל כך הרבה שינויים רגולטוריים, אבל קשה להאמין שזה ישליך על המוצרים שנמכרים ועל הפייפליין.

 טבע נסחרת במכפיל של כ-7-8 על רווחי השנה הנוכחית וכ-5-6 על רווחי השנה הבאה. 

נובה  טסה אחרי הדוחות - חברת השבבים הישראלית סיימה את הרבעון הרביעי עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה; צופה כי תסיים את הרבעון הראשון עם הכנסות של 205-215 מיליון דולר, האנליסטים ציפו ל-192 מיליון דולר. נובה צופה המשך ביקושים למוצרים שלה, בדומה לקמטק קמטק -5.25%    שדיווחה בשבוע שעבר. אבל אחרי העליות ביום חמישי, מניות השבבים חזרו בירידות.

כאן תוכלו לקרוא על מה שקרה בוול סטריט ביום שישי - סולאראדג' זינקה ב-10%, אנבידיה עלתה ב-2.6%; הנאסד"ק ב-0.4;  וכאן טבלת מניות ארביטראז'

קידוח אפרודיטה יוצא לדרך ואלו חדשות טובות ל ניו מד  ו דלק קבוצה -1.51%   - קפריסין מאשרת את תוכנית הפיתוח של מאגר "אפרודיטה"

השווקים עולים גם אצלנו וגם בוול סטריט, אבל תקשיבו מה יש לגורו ההשקעות הוותיק להגיד - גורו ההשקעות שאומר שמשבר כלכלי בפתח - במה להשקיע ואיך ארה"ב יכולה לפתור את הבעיה?  ולא רק הוא. וורן באפט שנחשב לגורו הכל מכולם, בעיקר מממש ולא קונה. זה אורמ הרבה - הנה מה שהוא עשה בתיק ההשקעות שלו בחודשים האחרונים