הירשמו
  1. ראשי
  2. שוק ההון
נתן חץ אלוני חץ
צילום: יח"צ

אלוני חץ מרחיבה את אחזקותיה ב-Carr Holdings

החברה חתמה על מזכר הבנות עם קרן ההשקעות JPM Management Assets Morgan, במסגרתו תרכוש את אחזקות הקרן ב-Carr ותגדיל את שליטתה בשותפות. העסקה כוללת העברת שלושה נכסים לידי הקרן ללא חוב וצפויה לשנות את מבנה ההון של Carr

אביחי טדסה | (1)
נושאים בכתבה אלוני חץ נתן חץ אהרון פרנקל

חברת Carr Holdings, שבה מחזיקה אלוני חץ אלוני חץ 0.51%   (47.8%), חתמה על מזכר הבנות בלתי מחייב עם קרן JPM Management Assets Morgan, שבמסגרתו Carr תרכוש את אחזקות הקרן בתמורה להעברת שלושה נכסים לידי JPM ללא חוב. נכון לסוף 2024, ההון העצמי של Carr עמד על 746 מיליון דולר. לאחר העסקה, ההון העצמי של החברה צפוי לרדת לכ-500 מיליון דולר, אך מנגד, אחזקות אלוני חץ ב-Carr יגדלו ל-77.2%, מה שיהפוך את Carr לחברה מאוחדת בדוחות הכספיים של אלוני חץ.


כחלק מהיערכות לביצוע העסקה, Carr מתכננת למכור שני נכסים בתמורה ל-100-110 מיליון דולר ולבצע מימון מחדש של הלוואות, במטרה להחליף חובות שמועד פירעונם ב-2026 בהלוואות חדשות לטווח ארוך. בנוסף, אלוני חץ תזרים עד 100 מיליון דולר ל-Carr במהלך המחצית השנייה של 2025, כשההון ישמש בעיקר לפיתוח יוזמות חדשות והרחבת פעילותה העסקית של Carr בשנתיים הקרובות.


בהתאם לתכנון הפיננסי, שיעור המינוף של Carr יישאר על כ-60%, בדומה לרמת המינוף הקיימת כיום. על פי הערכות החברה, העסקה צפויה להיסגר בתוך כארבעה חודשים, בכפוף להשלמת המשא ומתן ולחתימה על הסכם מחייב. המהלך מחזק את אסטרטגיית ההתרחבות של אלוני חץ, הממשיכה למקד את השקעותיה בנכסים מניבים ובניהול אקטיבי של אחזקותיה בתחום הנדל"ן. עסקה זו עשויה לשפר את גמישותה הפיננסית של Carr, ולהעניק לאלוני חץ שליטה רחבה יותר בניהול השותפות.


אהרון פרנקל הופך לבעל המניות הגדול באלוני חץ


אהרון פרנקל ביצע בשבועות האחרונים מהלך משמעותי בשוק ההון הישראלי, כאשר רכש מניות של חברת הנדל"ן המניב אלוני חץ בהיקף של כ-60 מיליון שקל. הרכישות בוצעו בטווח תאריכים שבין 13/1 - 30/1, במחיר ממוצע של 31.92 שקלים למניה. בעקבות הרכישות האחרונות, הגיע פרנקל להחזקה של 12.98% ממניות אלוני חץ, ובכך הפך לבעל המניות דה פקטו הגדול ביותר בחברה. זאת, תוך שהוא עוקף את נתן חץ, מייסד ומנכ"ל החברה, שמחזיק כיום 12.5% מהמניות. כזכור, פרנקל רכש בחודש אוקטובר האחרון מעל ל-10% באלוני חץ תמורת 685 מיליון שקל, לאחר המהלך, בעל המניות הנכנס יוכל להפעיל לחץ על החברה שראתה את המניה שלה מאבדת כמעט מחצית מערכה מאז השיא בינואר 2022, בעיקר עקב עליות הריבית בעולם שהביאה לחברה מחיקות גדולות בשווי הנכסים שלה.


שווי השוק של אלוני חץ עומד על 7.61 מיליארד שקל. מניית החברה עלתה ב-16% מתחילת השנה, ובמהלך 12 החודשים האחרונים עלתה ב-44%.

תגובות לכתבה(1):

הגב לכתבה

השדות המסומנים ב-* הם שדות חובה
  • 1.
    עושה חשבון 19/02/2025 09:02
    הגב לתגובה זו
    אם הריבית תרד והביקוש למשרדים יעלה נראה רווחים נאים . אין ביטחון שכך יהיה .יתכן גם מצב הפוך .
רמי לוי
צילום: תמר מצפי
ראש בראש

לקוחות של שופרסל עזבו לרמי לוי - ניתוח

רמי לוי עולה, שופרסל יורדת - במכירות וגם בבורסה; הנה הסיבה

מנדי הניג |
נושאים בכתבה רמי לוי שופרסל

חודשיים וחצי עברו מאז השיחה הקודמת שלנו עם רמי לוי. היא נסחרה אז ב-300 שקלים למניה, ונראה היה שהיא במחיר אטרקטיבי וציינו זאת. היום היא ב-339 שקל - תשואה של 13%. זה היה ראיון על האיש ועל החברה, לקראת חגיגות ה-70 של רמי לוי המייסד שהתחיל בקמעונאות, אבל מסתבר שיש לו הון גדול יותר דרך ההחזקה ברמי לוי נדל"ן שאוטוטו תונפק בבורסה (רמי לוי - מהמכולת בשוק מחנה יהודה לטייקון; כל התחנות בדרך ל-7 מיליארד שקל). 

נזכרנו בראיון הזה  בהמשך לדוחות הכספיים שפרסם רמי לוי לחברת הקמעונאות. זה אמור להיות יום חג נוסף לרמי לוי - הוא פרסם דוחות שהיו טובים והמניה עלתה ב-3.5%. היום גם שופרסל של האחים אמיר פרסמה תוצאות - הדוחות חלשים והמניה איבדה 7.5%. אצל שופרסל מאבדים נתח שוק, אצל רמי לוי גדלים בנתח השוק. 

לראיון הקודם (הקליקו וכנסו):



המכירות הקמעונאיות של רשת רמי לוי עלו מ‑1.73 מיליארד שקל ל‑1.81 מיליארד שקל, ובחישוב כולל עם פעילות גודפארם מ‑1.85 מיליארד שקל ל‑1.95 מיליארד שקל. לעומת זאת, שופרסל דיווחה על ירידה במכירות: מ‑4.07 מיליארד שקל ל‑3.69 מיליארד שקל. ירידה כ‑9.3%, בעוד רמי לוי צומחת ב‑5.4%. זה אומר שהסיבה היא לא רק ירידות במכירות בשוק כולו, אלא בעיקר צרכנים שחוזרים להשוות מחירים (אחרי שבמלחמה לא היה להם את הקשב לבדוק ולהשוות וכנראה לגלות ששופרסל יקרה לעומת רמי לוי. אלו חדשות רעות לשופרסל וכמובן טובות לרמי לוי.

השוק הבין שרמי לוי מנצח את שופרסל והמניה עלתה ב-3.5% בשעה ששופרסל ירדה ב-7.5%.  זה חריג מאוד ששתי חברות באותו השוק, המקום הראשון והשני בשוק מתנהגות שונה, זה מעיד על DNA שונה מאוד בעסקים, אלו לא חברות דומות, למרות שהן פועלות באותו השוק. השוני נובע מהאסטרטגיה. רמי לוי - דיסקאונט-דיסקאונט-דיסקאונט. שופרסל פחות מתייחסת למחיר ויותר לכוח, פריסה, עומק של מוצרים. כנראה שיוקר המחייה שהולך ועולה גורם לצרכני שופרסל לעזוב לרמי לוי. 

להמשך הכתבה לחץ כאן
אלפרד אקירוב
צילום: תמר מצפי
ראיון

אלפרד אקירוב: "אני עובד מהבוקר עד הלילה. זו לא עבודה קשה, אני לא עובד בטוריה"

אקירב על ההשקעה בכלל, על עסקת מקס - "עסקת מקס היא עסקה מצוינת. בזמנו חשבתי אחרת", על אלרוב נדל"ן, על מלונאות ועל היתר השליטה בכלל - "מי שבעסקים לא מוותר"

הדס מגן |
נושאים בכתבה אלפרד אקירוב כלל

שנתיים אחרי שהתנגד נמרצות לרכישת מקס על ידי כלל ביטוח, אלפרד אקירוב, המחזיק ב-14.34% ממניות כלל באמצעות חברת אלרוב נדל"ן שבשליטתו, מודה שזו הייתה עסקה מצוינת לכלל. זאת למרות שבזמנו יצא נגדה בכל הכוח וניהל מאבק מול המנכ"ל שהוביל את העסקה, יורם נווה. אקירוב אף איים לתבוע את הדירקטורים של כלל שתמכו בעסקה.

דוחות אלרוב נדל"ן שפורסמו השבוע הראו כי האחזקות בכלל וכן האחזקות בבנק לאומי (4.7%) הניבו לאלרוב רווח של 1.05 מיליארד שקל בתיק ניירות הערך שלה. החברה סיכמה את תשעת החודשים הראשונים של 2025 ברווח נקי של 925 מיליון שקל, פי 30.8 בהשוואה לרווח נקי של 30 מיליון שקל בינואר-ספטמבר 2024.

אפשר לומר שאתה מצטער שהתנגדת בזמנו לעסקת מקס?

"אין לי מה להצטער. נכון להיום, זו עסקה מצוינת. כל דבר בעיתו. אז חשבתי אחרת, היום אני חושב אחרת."

התייחסת לכך שכלל היא חברת הביטוח היחידה שיש לה חברת אשראי, מה שמעניק לה יתרון על פני האחרות.

"אלא אם גם הן יקנו, אבל אין מה לקנות יותר כי הכול מכור. אני חושב שזו עסקה מצוינת ולכלל יש יתרון שיש לה חברת כרטיסי אשראי."

להמשך הכתבה לחץ כאן