מחר בבורסה: סיבה למסיבה, אבל מה יהיה שנה מהיום?

אומרים לכם שהמלחמה תייצר תנודתיות בשווקים שהסיכון עלה - הכל נכון, אבל בת'כלס מה עושים? מה השוק יעשה, ומה אתם צריכים לעשות? אנחנו לא יודעים כמובן וההחלטות האלו מאוד אישיות ותלויות בתיק ההשקעות שכם והסיכון שלכם. אנחנו כותבים כאן כבר חודשים שהשוק יקר, אבל זה לא אומר שהוא לא יעלה. יש גל של כספים שנכנס לשוק כל חודש - 8-10- מיליארד שקל בחודש והוא מניע את העליות. יש גם זרים שנכנסים, יש גם פרטיים שנכנסים. איך כל זה יתנקז למסחר מחר? לא ברור, אבל יש התנהגות היסטורית ויש הערכות. הנה ההערכות, רק הערכות:

הנפט צפוי לעלות ולכן מניות הנפט צפויות לעלות כי הן עם מתאם מסוים למחירי הנפט - דלק קבוצה -2.68%  נאוויטס פטר יהש -0.34%  כנראה ייהנו מעלייה במחיר הנפט. אבל אנחנו רוצים להזכיר לכם את המטרה של טראמפ - להוריד את מחירי הדלק בארה"ב וזה מגיע דרך ירידה במחירי הנפט וזה מגיע דרך שליטה על נפט מוונצואלה ועל הנפט מאיראן. את וונצואלה הוא השיג, את איראן עדיין לא, אבל השלטון שם ישתנה זה בהחלט יכול להיות. אז הנפט עכשיו עולה, אלא שזו יכולה להיות עלייה לצורך ירידה - המספר היומי - 100 דולר לחבית נפט? המלחמה עם איראן מטלטלת את שוק האנרגיה 

כנראה שגם הדולר יתרומם, ככה זה במלחמות וככה זה בתקופות של אי וודאות - חוזרים לדולר - דולר שקל רציף 

שוק האג"ח עשוי לסבול כי קיים חשש של דחייה בהפחתת הריבית באם המלחמה תתארך כי החשש האינפלציה תתקשה לרדת בעולם של עלייה במחייר הנפט. אבל מנגד - אנחנו מבינים שדווקא יש סיכוי להכרעה מהירה. אז דווקא פרמיית הסיכון תרד במהירות והריבית אצלנו שגבוהה בכל קנה מידה תרד במהירות מואצת. הנגיד מתייחס מאוד בהחלטותיו למצב הגיאופוליטי ואם מול איראן יהיה פתרון, אז אחת הסיבות הגדולות שדי בלמה את הפחתות הריבית, תיעלם. 

• סוגרים שבוע בבורסה: פועלים ולאומי עלו 2%, מגה אור זינקה ב-8.5%
• הירידות התחזקו בסיום: נובה איבדה 6%, מזרחי טפחות ירדה 4.3%
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

ומה לגבי המניות?

בחיסולים קודמים הכיוון היה חיובי, אם כי לא בהכרח בימים הראשונים - כשנסראללה והנייה חוסלו הבורסה זינקה - מה יעשה חיסול חמינאי לבורסה?  הפעם יש הרבה יותר עוצמה, חוזק, יש הרבה יותר אופטימיות. יש סיכוי טוב שהבורסה תעלה כי גם ככה המומנטום חיובי ורוב השוק אופטימי שהעליות ימשכו. בחדרי חדרים הם אומרים שהשוק יקר, יש גם כאלו שאומרים בפנים - המניות בארץ יירדו או יעלו, ומה יקרה בוול סטריט? תובנות ממומחי השקעות. אבל כולם יודעים שזה משחק שקשה לתזמן - הזרמות כספים מעלות את השוק למרות המחירים הגבוהים. 

ולכן - גם אם מחר יהיו עליות, גם אם הניצחון באיראן ימשיך את הסנטימנט החיובי, גם אם האופטימיות תגבר, צריך לזכור שהמחירים גבוהים, הם מתמחרים  מזרח תיכון חדש, פרמיית סיכון נמוכה. זה לא המצב באמת, הלו - שכחתם שאנחנו בשנת בחירות? שכחתם את כל המחלוקות? את איראן ניצחנו, אבל על השבר התגברנו? לא נקלקל את המסיבה, המסיבה לא מתייחסת אלינו, אבל כל מה שמשקיע צריך לדעת זה שדווקא כשכולם אופטימיים וגרידיים הוא צריך להיזהר.

קריאה חשובה - מה עשתה קרן ההשתלמות שלך, קופת הגמל שלך, הפנסיה שלך?  הנה המידע - קרנות השתלמות בפברואר - תשואה של 0.5% במסלול הכללי; תשואה של 0.6% במנייתי; ומה התשואה בפנסיה ובגמל? 

• "השוק הישראלי פתח את השנה בסערה אך להערכתנו המגמה תתמתן בהמשך השנה"
• כשנסראללה והנייה חוסלו הבורסה זינקה - מה יעשה חיסול חמינאי לבורסה?
• תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
• סגירה בת"א: ירידות חדות בביטוח; מדד ת"א 35 ירד ב-1.8%

קרנות כספיות לעומת פיקדונות; מי הקרנות הטובות ואיך בוחרים?

קריאה מעניינת - מניות הביטחון - המלחמה תשפיע על המחירים? והאיום הגדול עליהן

מניית מניף מניף 3.71%  התחזקה בשישי על רקע דוחות לכאורה טובים. האומנם? העטיפה שמתבטאת בדוח רווח והפסד והמאזן אכן נראית נהדר. אבל בפנים - בביאורים, מאחורי הדוחות היפים יש מספרים שנראים לנו בעייתיים: הצרות של מניף ומה זה מלמד על מצב הקבלנים?  

מניות הארביטראז' חוזרות מוול סטריט (עוד לפני שפרצה המלחמה) עם ירידה קלה - אבל עם סיכוי טוב שהדולר יעלה ועם תחושת הניצחון ייתכן שהירידות האלו ימחקו במהירות:

וול סטריט בצל המלחמה: השווקים נערכים לתנודתיות, דוח התעסוקה במוקד ומה צופים האנליסטים?

התנועות במדדים:מדד ת"א 35 0.65%               מדד ת"א 90      מדד ת"א 125 0.51%         

מדדים ענפיים:  מדד ת"א בנקים              מדד ת"א-ביטוח 0.1%        , מדד ת"א נדל"ן 0.27%      מדד ת"א נפט וגז -1.98%     מדד ת"א בטחוניות 1.45%