קמטק עם תחזית טובה, המניה עולה
קמטק צופה הכנסות של 118-120 מיליון דולר ברבעון הראשון של השנה, האנליסטים ציפו ל-117 מיליון דולר; ההכנסות ברבעון הרביעי הסתכמו בשיא של 117.3 מיליון דולר, מעל לצפי שהיה ל-115 מיליון דולר; המניה עולה במסחר המוקדם בוול סטריט
קמטק קמטק 0% העוסקת בפיתוח, ייצור ושיווק מערכות לשיפור וייעול תעשיית המוליכים למחצה מכה את הצפי ברבעון הרביעי - ההכנסות הסתכמו בשיא של 117.3 מיליון דולר לצד רווח של 77 סנט האנליסטים ציפו להכנסות של 115 מיליון דולר ורווח של 75 סנט למניה. לשנה כולה קמטק דיווחה על הכנסות של 429.2 ורווח של 2.83 דולר למניה האנליסטים צפו הכנסות של 427 מיליון דולר ורווח של 2.79 דולר למניה.
לרבעון הראשון של 2025 קמטק צופה הכנסות של בין 118-120 מיליון דולר מעל לצפי האנליסטים ל-117 מיליון דולר. מניית קמטק עלתה ב-12 החודשים האחרונים ב-8% לשווי של 14.76 מיליארד שקל.
"2024 הייתה שנה של צמיחה חזקה בהכנסות וגבוהה אף יותר ברווח,, מסר רפי עמית, מנכ"ל קמטק. "במבט קדימה, קמטק סיימה
את שנת 2024 עם רבעון שיא וצבר חזק שמצביע על המשך צמיחה לשנת 2025. אנו נרגשים להשיק את מערכות ה-Eagle G5 וה-Hawk החדשניות מבחינה טכנולוגית, המרחיבות את הפורטפוליו שלנו, משפרות את התחרותיות שלנו ומאפשרות לנו להיכנס לשווקים חדשים.
הביקוש
הגובר לבינה מלאכותית מיצב את קמטק כמובילה וסייע לצמיחה המשמעותית שלנו בשנת 2024. אנו מאמינים שנמשיך לנצל את הצורך ההולך וגובר ביישומי בינה מלאכותית, אשר מצריכים השקעות ניכרות בחומרת מחשוב עתיר ביצועים (HPC). אנו נרוויח עוד יותר כאשר בינה מלאכותית תשתלב במכשירים
ומוצרים כמו מכוניות, רובוטיקה, מחשבים אישיים וטלפונים ניידים".
- אורקל תפרסם דוחות השבוע: מהזינוק מעל 305 דולר לנפילה של 37%
- זינוק במכירות החזירה את קבוצת חג'ג' לרווחיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
בחודש שעבר המשקיעים של קמטק ראו אותה נופלת ב-20% לצד שאר מניות השבבים בעקבות ההשקה של מודל הבינה המלאכותית של החברה הסינית DeepSeek, שמאיים לשבש את התעשייה כולה, אם כי מאז הסערה נרגעה. זמן קצר לאחר הנפילה באופנהיימר ציינו שהנפילה היא הזדמנות קנייה למניות השבבים הישראליות: "אנו סבורים כי גם במידה והחשש הנ"ל הוא מוצדק, הוזלת המודלים של AI עשויה לשמש דווקא כמנוע צמיחה משמעותי, הודות לעליה דרמטית בביקושים למגוון מכשירים מבוססי בינה מלאכותית", כתבו באופנהיימר.
- היום בבורסה - על ארית והחוזים העתידיים
- 3 הערות על הנפקת ארית
- תוכן שיווקי שוק הסקנדרי בישראל: הציבור יכול כעת להשקיע ב-SpaceX של אילון מאסק
- מיליארד שקל בייבי - עמירם לוין בתשואה חלומית
לפני מספר חודשים דיווחה קמטק על קבלת הזמנות של מעל 50 מיליון דולר למערכת החדשה - מערכת ה-Hawk, המספקת פתרונות בדיקה ומדידה לטכנולוגיות מתקדמות של מארזים מתקדמים, ובכלל זה יכולות לבדיקות תלת-מימדיות ומדידות של פרוסות סיליקון שיאופיינו בצפיפות גבוהה של 500 מיליון מיקרו באמפים ו- Hybrid Bonding. לדברי החברה, הודות לשיפור המשמעותי ביכולות המערכת החדשה, מעבר לאלה הקיימות בקו מוצרי ה-Eagle, מערכת ה-Hawk מרחיבה את שוק היעד הפוטנציאלי של קמטק.
- 1.אנונימי 12/02/2025 20:57הגב לתגובה זולעניות דעתי המניה שווה לא יותר מ 10$ תבואו לבקר במפעל במגדל העמק תראו מה הולך שם
- רמת גבריאל בשבילך. (ל"ת)אנונימי 13/02/2025 14:16הגב לתגובה זו
- מה הולך שם (ל"ת)אנונימי 13/02/2025 07:30הגב לתגובה זו
תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר: בי קום בדרך לפירוק אחרי מכירת בזק
אחרי מכירת יתרת ההחזקה בבזק, הערך הנכסי עומד על 27 שקל למניה מול כ 25 שקל בשוק. הפער מגלם 8%, כששורה של הוצאות ותשלומים משפטיים יכולה לצמצם את המספר לאזור 5% עד 6% בחישוב שמרני מאוד
בי קומיוניקיישנס 0% מתקדמת לפירוק וחלוקה לבעלי המניות אחרי שמכרה את יתרת המניות שלה בבזק 0% . לפי מצגת החברה הערך הנכסי למניה עומד על 27 שקל, בזמן שבשוק היא נסחרת סביב 25 שקל. הפער מגלם תשואה סולידית של 8% בחצי שנה על הנייר, עם שחיקה אפשרית בגלל הוצאות ותשלומים משפטיים.
המכירה של בי קומיוניקיישנס מסמנת יציאה סופית של קרן סרצ'לייט ודוד פורר מההחזקה בבזק, אחרי קבלת אישורים שאפשרו ירידה מתחת לרף שמגדיר גרעין שליטה והפצה רחבה בשוק. בזק נשארת חברה בלי גרעין שליטה, והשאלה שחוזרת היא אם יתגבש בעל בית חדש דרך איסוף מניות מהמוסדיים ובמסחר בשוק.
במקביל, זה שבזק בלי גרעין שליטה לא מחייב מהלך מיידי. אבל זה כן מעלה מחדש את הדיון על גופים שמסתכלים על עסקה ארוכת טווח, בעיקר כאלה שיודעים לעבוד עם תזרים יציב ומינוף.
גרעין השליטה והאם בזק יכולה להתייעל
בין השמות שעולים בשיחות בשוק מופיעות קיסטון וקרן תש"י. ההיגיון של קרנות תשתית בבזק נשען על שני דברים שנוטים לעבוד להן טוב. הראשון הוא יציבות תזרימית של עסק תקשורת גדול עם תשתיות לאומיות. השני הוא יכולת לבצע רכישה במינוף, כלומר לשלב הון עצמי עם חוב, מתוך הנחה שמימון זול יחסית משפר את התשואה לאורך זמן.
- 38% מבני הנוער אומרים שה-AI מבין אותם יותר טוב מהמשפחה והחברים
- בזק מעלה את תחזית הרווח ל-1.55 מיליארד שקל
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
אבל מול ההיגיון הזה עומדת נקודה פשוטה. בזק לא נסחרת כאילו היא מציאה. שווי השוק שלה סביב 18.5 מיליארד שקל והמניה במכפיל רווח של כ-13 עד 14. בהשוואה עולמית, מכפילים בענף התקשורת נוטים להיות נמוכים יותר, ולכן קשה לבנות תרחיש של אפסייד מהיר רק מתמחור מחדש.
הבורסה לניירות ערך בתל אביב, צילום: מנדי הניגהיום בבורסה - על ארית והחוזים העתידיים
מה יהיה הבוקר בבורסה ועל תקופת שיפוצי התשואות
הסיפור של היום ואתמול הוא - ההנפקה של ארית. הרחבנו כאן: 3 הערות על הנפקת ארית, אבל בגדול מדובר על הורדת מדרגה בשווי ההנפקה של רשף, הבת של ארית שמהווה כ-99% מהפעילות של ארית כולה. זה כמו להנפיק את עצמך. זו הנפקה שנעשתה לגופים מוסדיים - הפניקס, מור, כלל ומיטב. מנהלי ההשקעות בכל אחד מהגופים האלו הם אנשים רציניים. הם לא רואים שלחברה אין הזמנה כבר 5 חודשים? הם יודעים. אבל הם יודעים דברים שאתם לא יודעים - קוראים לזה "מידע פנים מוסדי", אז או שהם יודעים כי הם קיבלו מידע לקראת ההנפקה, ואגב, זה חוקי, אבל בעייתי מאוד, או שלא אכפת להם מהכסף שלכם. אחרי הכל מה זה לכל גוף כזה 100 מיליון שקל, הם מנהלים עשרות רבות של מיליארדים וחלקם גם מאות מיליארדים.
מה צפוי בפתיחה הבוקר? אסיה ירוקה, על רקע החלטת הבנק המרכזי של סין (PBOC) להותיר את ריביות הפריים ללא שינוי - בהתאם לציפיות השוק. הבנק השאיר את ריבית ההלוואות לשנה על 3% ואת הריבית לחמש שנים על 3.5%, זה החודש השביעי ברציפות, בניסיון לשמור על יציבות פיננסית תוך תמיכה מתונה בצמיחה. מדד ניקיי מוביל את העליות ומטפס ב-1.8%, על רקע חולשה ביין והמשך זרימת הון למניות היצואניות. בסין, שנגחאי מתחזק ב-0.8% ושנזן מזנק ב-1.3%, כאשר המשקיעים מפרשים את הותרת הריבית כסימן לכך שבבייג’ינג מעדיפים צעדים ממוקדים ולא מהלך רוחבי אגרסיבי. בדרום קוריאה מדד קוספי קופץ ב-1.7%, בהובלת מניות הטכנולוגיה.
החוזים על וול סטריט עולים בעד 0.4%, זו רוח גבית לשוק המקומי. הגופים המוסדיים מחפשים את "שיפוץ התשואות", זה סוף המירוץ השנתי הם עושים הרבה כדי לשפר תשואות. המידע על בזק ואפריקה ישראל מאתמול הוא הדלפות של שיפוץ תשואה. זה לא אומר שזה לא יקרה, זה אומר שהעיתוי נעשה כדי לשפר תשואה. בסוף הגופים האלו רחוקים אחד מהשני עשיריות אחוז, כל פיפס במניות שהם מהווים חלק גדול מההחזקה לעומת האחרים יעזרו להם.
- המדדים עלו ב-0.5%, בזק זינקה 5%, ארית נפלה 5.3%
- המדדים עלו ב-0.7%, נקסט ויז'ן זינקה 40% בשבוע
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
