סגירה מעורבת במדדים המובילים בוול סטריט - הנאסד"ק עלה ב-0.4%, מנגד הדאו ירד ב-0.4%, וה-S&P סביב האפס. כאשר ברקע השבוע שחלף עם פרסום דוחות האינפלציה שהציגו נתונים גבוהים מהצפוי, לצד מדד המחירים ליצרן שפורסם אתמול ורשם עלייה של 0.4% בינואר, לאחר עלייה של 0.5% בדצמבר. תשואת אג"ח ממשלתי ארה"ב ל-10 שנים ירדה ב-1.2% ל-4.47.

המכירות הקמעונאיות בארה"ב רשמו את הירידה החדה ביותר מזה שנה בינואר 2025, עם ירידה של 0.9%, לעומת ציפיות לירידה של 0.2%, מהלך שמצביע על האטה בביקוש הצרכני. נתוני דצמבר תוקנו כלפי מעלה, עם עלייה של 0.7% במקום 0.4% שדווחו בתחילה. הירידה הושפעה ממזג אוויר קיצוני ומהיחלשות הביקושים לאחר תקופת החגים. מדד השליטה, שמשפיע על חישוב התמ"ג, ירד 0.8% לעומת תחזיות לעלייה של 0.3%. ללא מכירות רכב ודלק, הירידה עמדה על 0.5%, כאשר תחום הספורט והתחביבים הוביל את הירידות עם 4.6%-. נכון להיום, השווקים מתמחרים בסבירות של פחות מ-50% הורדת ריבית מצד הפד לפני ישיבת יולי.

מניית אפל Apple 1.27%  עלתה ב-6% השבוע, בעקבות סדרת הכרזות שעוררו עניין בקרב המשקיעים. מנכ"ל החברה, טים קוק, הודיע ברשת X כי בשבוע הבא ייחשף מוצר חדש, שעשוי להיות ה-iPhone SE מהדור הרביעי עם תמיכה במערכת ה-AI של החברה, Apple Intelligence, לפי הערכת גולדמן זאקס. בנוסף, החברה הודיעה כי תשלב את טכנולוגיית הבינה המלאכותית של Alibaba במכשירי האייפון בסין, מהלך שאושר על ידי יו"ר עליבאבא, ג'ו צאי. במקביל, אפל השיקה אפליקציה לשירות Apple TV+ עבור משתמשי אנדרואיד. בגולדמן זאקס ציינו כי למרות הסנטימנט השלילי סביב אפל בשל התחרות הגוברת בסין והחשש ממחזור השדרוגים בשוק הסמארטפונים, ההשקות הצפויות, בהן גם MacBook Air מעודכן, עשויות לתמוך בביקושים ולסייע לאפל להתמודד עם האתגרים.

אפל ומהלך ההצלה בסין: חוברת לעליבאבא לשדרוג ה-AI באייפונים; ענקית הטכנולוגיה האמריקאית בוחרת בעליבאבא כשותפה אסטרטגית להטמעת יכולות בינה מלאכותית באייפונים בסין, במטרה להתמודד עם הירידה במכירות ולחזק את נוכחותה מול התחרות המקומית.

• סיטי מעלה יעד ל-S&P 500: יעלה ב-8% בשנה הקרובה
• למה השוק האמריקני כנראה עדיין לא סיים עם השיאים ב-2025
• המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7

מודרנה Moderna 3.43%   ממשיכה לדשדש בכיוון מטה, והמכה האחרונה הגיעה עם פרסום דוחותיה לרבעון הרביעי של 2024. החברה דיווחה על הכנסות של מיליארד דולר, מעט מעל התחזיות, אך רשמה הפסד כבד של 2.91 דולר למניה. התחזיות להכנסות ב-2025 נותרו בטווח של 1.5-2.5 מיליארד דולר, הרחק מהציפיות של 5 מיליארד דולר שהיו לפני שנה בלבד.

מאקרו

כולם חשבו שהן מניות דפנסיביות עד שהגיע טראמפ - נפילה במניות הביטחוניות; הנשיא טראמפ הצהיר כי בכוונתו לקצץ משמעותית את תקציב הביטחון – והמניות בתעשייה ירדו; לוקהיד מרטין איבדה 1.6%, נורת'רופ גרומן ירדה ב-3.4% ■ האם מדובר רק בהצהרות או בתחילתה של מגמה חדשה?

• מורגן סטנלי שורי על ה-S&P 500 - התחזית האגרסיבית ביותר ומה מעלה את שערי המניות?
• הממשל האמריקאי רוכש 10% מאינטל בדיסקאונט של כ-20%
• תוכן שיווקי צברתם הון? מה נכון לעשות איתו?
• "שער הדולר יירד, רמת התמחור של המניות היא בשיא היסטורי ברוב...

בעיקר דיבורים: טראמפ הנחה את הסוכניות הפדרליות "לבחון" הטלת מכסים הדדיים; מאז יום שישי שעבר מחכים בשוק שאיום הטלת המכסים ההדדיים יתממש, בפועל, במקום להטיל מכסים הנחה טראמפ את הפקידים "לבחון" את הצעדים שיאפשרו הטלת מכסים כאלה; המשקיעים מעודדים מכך ש"טראמפ בעיקר נובח אבל לא נושך".

מלכודת ינואר: דוח האינפלציה בארה"ב עשוי להכריע את גורל הריבית - יו"ר הפד פאוול הזהיר מהורדת ריבית מהירה מדי בעת שהמכסים החדשים של טראמפ מאיימים על יציבות המחירים; החשש: עליות המחירים החדות שאפיינו את תחילת השנה בשנים האחרונות עלולות לטרפד את מאמצי הבנק המרכזי להוריד את האינפלציה ליעד ה-2%.

מאסק מזעזע את הסוכנויות הפדרליות; רעשי רקע או שינוי אמיתי בשוק? הפעולות של מאסק מעוררות הרבה רעש פוליטי, אבל כוללות גם קיצוץ אמיתי במפלצת החוב הממשלתי - האם מדובר בשינוי אמיתי שיצליח לבלום סוף סוף את הגידול הלא רציונלי בחוב האמריקאי או רק שינוי קוסמטי? סימנים משוק אגרות החוב מצביעים על תחילה של אמון במהלך שיכול ליצור מומנטום חיובי בכלכלה האמריקאית ובשוק המניות.

הצעת הרכישה של אילון מאסק ל-OpenAI: קרב על השליטה בבינה המלאכותית.המאבק בין אילון מאסק לסם אלטמן עולה שלב: מאסק מציע כמעט 100 מיליארד דולר לרכוש את OpenAI, החברה שמאחורי ChatGPT. היריבות בין השניים, שהחלה כשותפות עסקית, הופכת לקרב כוח על עתיד הבינה המלאכותית.

מניות במרכז

למה סאונדהאונד SoundHound AI 2.7%   נופלת ב-29%? לאחר זינוק מרשים במניה וצמיחה עסקית משמעותית, סאונדהאונד חווה מכה עם יציאת אנבידיה מההשקעה בה. האם החברה עדיין תצליח ללא הרוח הגבית של אנבידיה?

אנבידיה NVIDIA Corp. 1.72%   חותכת את ההשקעה ב-ARM ARM Holdings 3.48%  , ומשקיעה בסטארטאפ סיני לרכב אוטונומי; ענקית השבבים מצמצמת אחזקות בחברות רובוטיקה ובינה מלאכותית, ומפנה משאבים להרחבת פעילותה בשוק התחבורה האוטונומית והענן.

ענקית התרופות מחפשת תרופה לדשדוש מתמשך; אחרי שקפצה לשיאים במהלך משבר הקורונה, נפלה מניית פייזר Pfizer Inc 0.54%   ככל שהמשבר דעך, ומאז היא נעה סביב אותו מחיר וסובלת מסנטימנט שלילי בקרב המשקיעים. אבל אחרי הדוחות של 2024 ובעזרת צנרת תרופות מבטיחה, נראה כי לחברה ולמניה יש לא מעט סיבות להתאושש.

"מניית אפלובין AppLovin 5.47%   תעלה ב-22%"; אחרי הדוחות הטובים והעלאת התחזית, האנליסטים מעלים את מחירי היעד.

מניית מודרנה Moderna 3.43%   התרסקה ביותר מ-90% והעתיד לא ברור; מודרנה שהייתה סמל ההצלחה של מגפת הקורונה איבדה כמעט את כל ערכה מאז השיא, ירידה חדה במכירות, הפסדים כבדים וקיצוצים בתקציב הבריאות בארה"ב מכבידים על החברה; האם יש לה עוד דרך לצאת מהמשבר?

טראמפ מחזיר את טיקטוק: אפל וגוגל החזירו את האפליקציה. אבל האיום לא נגמר; לאחר שהוסרה מחנויות האפליקציות בארה"ב בשל חוק של ממשל ביידן, טיקטוק חוזרת – בזכות צו נשיאותי של טראמפ. המבקרים מזהירים: מדובר בתקדים שעלול לערער את סמכות החקיקה. במקביל, אפל מעמיקה את קשריה עם סין ומשיקה מערכת צנזורה לבינה מלאכותית.

מניית גיימסטופ GameStop Corp.  עולה במסחר בכ-5% לאחר שמועות על כך שהחברה שוקלת להשקיע בביטקוין ומטבעות קריפטו

אפלייד מטיריאלס מכה תחזיות – אך מזהירה מפני פגיעה במכירות בשל מגבלות ייצוא; יצרנית ציוד השבבים מדווחת על צמיחה בהכנסות, אך הגבלות הסחר עם סין עשויות לגרוע 400 מיליון דולר מהכנסות 2025.

נובו נורדיסק תחת לחץ: תחרות הגנריקה מערערת את השליטה בשוק התרופות להרזיה; פרסומת בסופרבול לתרופות חיקוי פוגעת בביטחון המשקיעים, מניית נובו נפלה ב-10% בשבוע, בעוד המתחרים מתחזקים.

הישראליות בוול סטריט

סולאראדג' SolarEdge 13.54%   זינקה ב-10% כאשר רוב העליה הגיעה בשעה האחרונה של המסחר. הזינוק הגיע ללא הודעה מסוימת.

פאלו אלטו Palo Alto Networks 1.4%   עקפה את הציפיות - יורדת ב-2%; החברה רשמה רווח למניה של 81 סנט על הכנסות של 2.257 מיליארד דולר. בוול-סטריט ציפו לרווח למניה של 78 סנט על הכנסות של 2.24 מיליארד דולר.

פורסייט Foresight Autonomous Holdings 0%    עולה במסחר לאחר שהודיעה כי חתמה על הסכם פיתוח עם יצרן יפני מוביל בתחום ניהול התנועה והסיכונים בכבישים. ההסכם, שנעשה באמצעות Cornes Technologies, יתמקד בפיתוח מערכות תפיסה תלת-ממדית למעקב אחר כלי רכב ומצלמות סטריאוסקופיות לשיפור בטיחות הדרך. החברה צופה שהשיתוף יוביל לצמיחה בהכנסותיה בעתיד.

ננוקס Nano-X Imaging 1.25%   יורדת בכ-12% לאחר שאנבידיה הודיעה על סיום ההשקעה בחברה; כזכור, אנבידיה השקיעה בחברה לפני כשנה סכום זניח של כ-400 אלף דולר.

סייברארק CyberArk Software 1.41%   סיימה את רבעון הרביעי של 2024 - ההכנסות הסתכמו ב-314.4 מיליון דולר, עלייה של 41% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה להכנסות של 301.5 מיליון דולר. הרווח הסתכם ב-80 סנט למניה, עלייה של 5% לעומת הרבעון המקביל ומעל לצפי האנליסטים שהיה לרווח של 72 סנט למניה.

יו"ר סייברארקCyberArk Software 1.41%  : "לא זוכר שנה ב-10 האחרונות שלא גייסנו עובדים, גם בישראל" - סייברארק חוצה את רף המיליארד דולר בהכנסות, את רף ה-20 מיליארד דולר בשווי שוק וממשיכה להתרחב עם רכישות ושיתופי פעולה; היו"ר אודי מוקדי: "אנחנו לא רק חברת PAM יותר, אלא מובילי אבטחת זהויות".

גם סלברייט Cellebrite 1.26%   הכתה את צפי האנליסטים בשורה העליונה עם הכנסות של  109 מיליון דולר לצד רווח של 10 סנט למניה ברבעון הרביעי של השנה, וסיפקה תחזית טובה לרבעון הקרוב ולשנה כולה.

נובה נובה 2.15%   מכה את הצפי ונותנת תחזיות חזקות; המניה קופצת - חברת השבבים הישראלית סיימה את הרבעון הרביעי עם הכנסות שיא של 194.8 מיליון דולר לצד רווח מתואם של 1.94 דולר למניה; צופה כי תסיים את הרבעון הראשון עם הכנסות של 210 מיליון דולר, לצד רווח מתואם של 2.08 דולר למניה.

פאגאיה Pagaya Technologies 13.4%  הפתיעה ודיווחה על רווח ברבעון; המניה מזנקת- פאגאיה הפתיעה את השוק ודיווחה על רווח של 17 סנט למניה ברבעון, בעוד הצפי היה להפסד של 28 סנט למניה; החברה צופה הכנסות של עד 1.27 מיליארד דולר ב-2025 ונפח הלוואות של עד 11.75 מיליארד דולר; המניה מזנקת.

סיוה Ceva Inc. 5.9%   המספקת טכנולוגיות קישוריות, חישה ובינה מלאכותית למכשירי קצה, דיווחה כי ההכנסות ברבעון הרביעי צמחו ב-21% לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-29.2 מיליון דולר, צפי האנליסטים היה להכנסות של 27.5 מיליון דולר. הרווח המתואם למניה ברבעון הרביעי גדל בכ-10% לעומת התקופה המקבילה אשתקד ל-11 סנט, בהתאם לצפי האנליסטים.