אפלייד מטיריאלס מכה תחזיות – אך מזהירה מפני פגיעה במכירות בשל מגבלות ייצוא
אפלייד מטיריאלס אפלייד מטיריאלס Applied Materials Inc 0.43% דיווחה על הכנסות של 7.17 מיליארד דולר עם רווח מתואם של 2.38 דולר למניה, מעל תחזיות האנליסטים לרווח של 2.28 דולר למניה על הכנסות של 7.15 מיליארד דולר. עם זאת, החברה הזהירה
כי מגבלות ייצוא חדשות עשויות לפגוע במכירותיה.
אפלייד מטיריאלס, אחת הספקיות המרכזיות לציוד ייצור שבבים, רשמה ירידה חדה לאחר שהחברה פרסמה תחזית רווח מאכזבת לרבעון הקרוב. החברה ציינה כי מגבלות הייצוא החדשות של ארה"ב על סין עשויות לפגוע משמעותית
בהכנסותיה.
החברה צופה הכנסות של 7.1 מיליארד דולר ברבעון הפיסקלי השני, מעט מתחת לציפיות השוק שעמדו על 7.22 מיליארד דולר. ברמת הרווח למניה, החברה צופה 2.30 דולר, בהתאם לציפיות. אחד האתגרים המרכזיים שמכבידים על ביצועי החברה הוא הגבלות הייצוא שהטילה
ארה"ב בסוף כהונתו של ממשל ביידן. החברה העריכה כי המגבלות החדשות יקזזו כ-400 מיליון דולר מהכנסותיה השנתיות ב-2025, כאשר חצי מהפגיעה תתרחש כבר ברבעון הנוכחי. חלק משמעותי מהירידה נובע מהפסקת שירותים ללקוחות סינים מסוימים, דבר שיפגע בפעילות השירותים של החברה.
סין היוותה 31% ממכירות החברה ברבעון האחרון, ירידה משמעותית לעומת 45% בשנה שעברה. לדברי המנכ"ל גארי דיקרסון, הזינוק בהזמנות ממפעלי זיכרון סיניים שאפיין את השנה שעברה לא נמשך לתוך 2025, דבר שהוסיף ללחץ על ביצועי החברה.
למרות
האתגרים, Applied Materials רואה בבינה מלאכותית מנוע צמיחה מרכזי. החברה דיווחה על ביקוש גבוה לציוד המתקדם ביותר שלה, המשמש לייצור רכיבים חיוניים לאפליקציות AI. דיקרסון ציין כי מרכזי נתונים צפויים בקרוב לצרוך יותר שבבים מאשר שוקי המחשבים האישיים והסמארטפונים,
מה שמסמן שינוי משמעותי בשוק השבבים העולמי. ברבעון הראשון, החברה עקפה את התחזיות עם רווח של 2.38 דולר למניה, מעל הצפי של 2.28 דולר, והכנסות של 7.17 מיליארד דולר, עלייה של 6.8% משנה שעברה. עם זאת, החברה צפויה להתמודד עם הוצאות מס משמעותיות בסינגפור, שיגיעו ל-644
מיליון דולר במהלך 2025. למרות האתגרים, ההנהלה שומרת על אופטימיות לגבי עתיד התעשייה, בזכות הביקוש הגובר לשבבים מתקדמים והצורך של יצרניות גדולות כמו TSMC, סמסונג ואינטל לשדרג ציוד לייצור הדור הבא של השבבים. Applied Materials ממשיכה לעמוד בחזית השוק, כשהיא רואה
את מהפכת ה-AI כהזדמנות להפוך את המגבלות הרגולטוריות להזדמנויות צמיחה חדשות.
וול סטריט, Photo by Keenanוול-סטריט בדרך לסיים את 2025 בשיא - מה האנליסטים צופים?
שוק המניות האמריקאי מתקרב לסיום 2025 כשהוא בשיאים היסטוריים, והציפייה בקרב המשקיעים היא לנעילה חיובית של השנה. המדדים המובילים נסחרים סמוך לרמות שיא, לאחר שהתאוששו מתנודתיות מוקדמת יותר בדצמבר, שנבעה בעיקר מחולשה במניות הטכנולוגיה על רקע חששות מהיקף ההשקעות בבינה מלאכותית.
מדד S&P 500 רשם שיא חדש לפני חג המולד, והוא נמצא במרחק של כ־1% בלבד מרמת 7,000 נקודות, רף סמלי שמעולם לא נפרץ. אם המגמה הנוכחית תימשך, זה יהיה החודש השמיני ברציפות של עליות במדד, רצף העליות החודשי הארוך ביותר מאז השנים 2017–2018. גם מדד נאסד"ק, המוטה לטכנולוגיה, מסכם שנה חזקה עם עלייה דו־ספרתית.
מדיניות הפד במוקד
על רקע סיום השנה, תשומת הלב של השווקים מופנית בעיקר למדיניות הפדרל ריזרב. הבנק המרכזי הוריד את הריבית המצטברת ב־75 נקודות בסיס בשלושת ישיבותיו האחרונות, לרמה של 3.50%–3.75%, אך ההחלטה האחרונה התקבלה ברוב דחוק, והתחזיות של חברי הוועדה לגבי המשך השנה הקרובה אינן אחידות. פרסום פרוטוקול הישיבה הקרובה עשוי לשפוך אור על חילוקי הדעות בתוך הבנק.
נושא נוסף שמרחף מעל השווקים הוא זהות יו"ר הפד הבא. כהונתו של ג'רום פאוול מסתיימת במאי, והמשקיעים ממתינים להודעת הנשיא דונלד טראמפ על מועמדותו להחלפה. כל רמז להחלטה צפוי להשפיע על המסחר בטווח הקצר, במיוחד בתקופה של נזילות נמוכה.
- נייקי עולה 2%, אינטל יורדת 3% ומהי המגמה בחוזים?
- התמ״ג עלה 4.3% בניגוד לציפיות
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
למרות העליות במדדים, הרכב העליות בשוק השתנה בחודשים האחרונים. מניות הטכנולוגיה, שהיו המנוע המרכזי של העליות בשנים האחרונות, רשמו ביצועי חסר מאז נובמבר, בעוד שסקטורים אחרים תפסו את מקומן כמובילי השוק. מניות פיננסים, תחבורה, בריאות וחברות קטנות הציגו תשואות עודפות, תופעה שבוול-סטריט מגדירים כרוטציה של משקיעים לעבר תחומים שבהם רמות התמחור נמוכות יחסית והחשיפה לסיכונים בענף הטכנולוגיה מוגבלת יותר.
הבטיח וקיים: המניה זינקה 255% בחצי שנה "זו נקודת המפנה של וויביט"
וויביט קיבלה חוזה מטקסס אינסטרומנט "עוד 20 שנה נסתכל על היום כיום היסטורי לוויביט" אומר לנו קובי חנוך המנכ"ל; במאי האחרון חנוך אמר לנו "אנחנו בשיחות עם חברות שיכולות להפוך להסכמים של מיליונים"; חצי שנה אחרי וויביט זינקה מכ-370 מיליון דולר אוסטרלי למעל 1.2 מיליארד דולר אוסטרלי - מה הפוטנציאל של השוק והאם הדרך לנאסד"ק נסללה - ראיון
לפני חצי שנה, כשדיברנו עם קובי חנוך, מנכ"ל וויביט ננו, המניה של החברה הייתה בשפל. היא איבדה 50% מערכה וכבר יכולתם לשמוע הערכות בשוק שכנראה מישהו יקנה אותם והיא תסיים כמו חברות רבות בתעשייה שנבלעו על ידי אחד מהשחקנים הדומיננטים. דיברנו עם חנוך והוא היה נחוש ואופטימי מאוד לגבי העתיד. הוא טען שהם רגע לפני פריצה, "אנחנו בשיחות עם חברות שיכולות להפוך להסכמים של מיליונים" הדיבורים האלה היו נשמעים כמעט תלושים מחברה ששרפה מליונים ושהצטרפה לבורסה האוסטרלית כדי לגייס הון אבל ביקשה רבעון אחרי רבעון מהמשקיעים להתאזר בסבלנות.
וויביט מזנקת הבוקר למעלה מ-18% באוסטרליה, אחרי שהודיעה על חתימה על הסכם רישוי עם ענקית השבבים האמריקאית טקסס אינסטרומנטס. במסגרת ההסכם, טכנולוגיית הזיכרון הלא-נדיף של וויביט (הסבר בהמשך), ReRAM, תשולב בתהליכי ייצור מתקדמים של TI עבור שבבים משובצים, המשמשים בין היתר את שוקי הרכב והתעשייה. ההסכם כולל רישוי של הקניין הרוחני, העברת טכנולוגיה וליווי בתהליך התכנון וההסמכה, והוא בנוי כך שוויביט צפויה לקבל תשלומי רישוי ובהמשך גם תמלוגים על כל מוצר שבו תשולב הטכנולוגיה שלה.
לחצו למעבר לכתבת הראיון הקודמת -
מבחינת וויביט, זה לא רק עוד לקוח, או הזמנת עבודה שתכניס כסף, אלא ובעיקר וולידציה. "השחקניות הענקיות המתינו על הגדר, הם רצו לראות ששחקן מרכזי חותם איתנו ומאמין בפתרון הזה. TI אחת מיצרניות השבבים הגדולות בעולם, שמייצרת עשרות מיליארדי שבבים בשנה תאפשר לנו לגשת לשוק עם פוטנציאל עצום שהאנליסטים מעריכים שיקפוץ בפי 45 בעשור הקרוב" אומר חנוך בשיחה.
- וויביט לקראת פריצה? "אנחנו משקיעים בתשתיות על מנת להפוך לחברת ענק"
- וויביט ננו ו-DB HiTek מציגות שבב ראשון מסוגו עם זיכרון התנגדותי
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
איך אתה מסתכל על החוזה
הזה?
"עוד כמה שנים כשיסתכלו אחורה וישאלו מה היה הרגע הקריטי בהתפתחות של וויביט זה ללא ספק יהיה היום" מציין חנוך, כשהתרגשות מהולה בקולו, "זאת עסקה מאוד חשובה לוויביט. בכמה משפטי רקע על התחום שאנחנו נמצאים בו ואיך הוא התפתח בשנים האחרונות ומזה תוכל לגזור על המשמעות של העסקה עבורנו. אנחנו מתמקדים בתחום של זכרון לא נדיף ל-system on a chip. היום שמים מערכת שלמה על צ’יפ בודד, והחברות בונות סביבו מודולים. בין השאר הן צריכות זיכרון לא נדיף. השוק הזה כבר המון שנים מחפש תחליף לפלאש, כי בפלאש כבר ברור שהוא הגיע לקצה בתחום ה-embedded".
ולמה דווקא זיכרון לא נדיף נהיה כל כך קריטי?
