פאגאיה הפתיעה ודיווחה על רווח ברבעון; המניה מזנקת
פאגאיה הפתיעה את השוק ודיווחה על רווח של 17 סנט למניה ברבעון, בעוד הצפי היה להפסד של 28 סנט למניה; החברה צופה הכנסות של עד 1.27 מיליארד דולר ב-2025 ונפח הלוואות של עד 11.75 מיליארד דולר; המניה מזנקת
פאגאיה Pagaya Technologies -0.86% המספקת תשתית AI למערכת הפיננסית מזנקת אחרי הדוחות - החברה הפתיעה את האנליסטים ודיווחה על רווח של 17 סנט ברבעון הרביעי, בעוד הצפי היה שהיא תדווח על הפסד של 28 סנט למניה. ההכנסות ברבעון הסתכמו ב-279.4 מיליון דולר לעומת הצפי שהיה להכנסות של 266.7 מיליון דולר.
גם התחזית של פאגאיה טובה בהשוואה לצפי האנליסטים - החברה צופה שההכנסות ברבעון הראשון יסתכמו בין 280-295 מיליון דולר ובין 1.15-1.27 מיליארד דולר בשנה כולה, האנליסטים
ציפו ל-278.6 מיליון דולר ו-1.18 מיליארד דולר בהתאמה.
פאגאיה גם דיווחה על נפח שיא ברשת ההלוואות בהיקף של 2.6 מיליארד דולר ברבעון הרביעי של 2024, צמיחה של ב-9% לעומת השנה שעברה. הנפח השנתי הכולל של הרשת גדל ב-17% בשנת 2024 לשיא של 9.7 מיליארד דולר. הרווח התפעולי על בסיס GAAP ברבעון עמד על 32 מיליון דולר, צמיחה של 21 מיליון דולר לעומת הרבעון המקביל אשתקד וצמחיה של 91 מיליון דולר בשנת 2024 כולה.
שיעור ה-FRLPC (הכנסות מעמלות בניכוי עלויות ייצור כאחוז מנפח הרשת) השתפרו
ב-132 נקודות בסיס לעומת הרבעון המקביל אשתקד ל-4.5% ברבעון הרביעי 2024.
- פאגאיה מכה את התחזיות ומזנקת בטרום
- פאגאיה צפויה לעקוף את התחזיות - המניה מזנקת
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
לצד תחזית ההכנסות, לרבעון הראשון פאגאיה צופה נפח רשת של בין 2.5 מיליארד דולר ל-2.7 מיליארד דולר, EBITDA מתואם של בין 65 ל-75 מיליון דולר, והפסד נקי על בסיס GAAP של בין 10-30 מיליון דולר. ל-2025 כולה צופה פאגאיה נפח רשת של בין 10.25 מיליארד דולר ל-11.75 מיליארד דולר, EBITDA מתואם של בין 275 ל-325 מיליון דולר ב-2025, והיא צופה שהשורה התחתונה תסתכם בין הפסד של 20 מיליון דולר לרווח של 40 מיליון דולר.
"אנו מציגים רבעון נוסף של תוצאות כספיות חזקות, שכל המדדים התפעוליים המרכזיים הכו את התחזיות, ואנו נכנסים לשנת 2025 עם הבסיס החזק ביותר בהיסטוריה שלנו, תוך התייחסות לבעיות העבר", מסר גל קרובינר, מייסד שותף ומנכ"ל פאגאיה.
"חיזקנו את הגמישות המאזנית, את יצירת תזרים המזומנים ואת המינוף התפעולי שלנו, ואנו נמצאים בעמדה טובה להפגנת רווחיות עצמתית הצפויה מתוך צמיחת ההכנסות בנות הקיימא שלנו משנת 2025 ואילך. ביצענו התאמות להשקעות שלנו בהלוואות וניירות ערך, כולל מהשנים 2021 - 2023,
וכעת איננו צופים שתהיה להם השפעה מהותית על הביצועים שלנו בעתיד. פאגאיה ממומנת באופן עצמי, לראשונה עם תחזית לרווח נקי GAAP ואנחנו מצפים להציף ערך בטווח הארוך לבעלי המניות שלנו, לשותפי ההלוואות והמימון שלנו וללקוחות שלנו בארה"ב".
בשבוע שעבר דיווחה פאגאיה כי קרן ההשקעות Blue Owl תרכוש ממנה הלוואות צרכניות בהיקף של עד 2.4 מיליארד דולר דרך הרשת של פאגאיה במהלך השנתיים הקרובות. פאגאיה מוזגה לפני כשנתיים וחצי לספאק לפי שווי דמיוני של 8.5 מיליארד דולר, זינקה למעל 20 מיליארד דולר וצנחה ל-1.1 מיליארד דולר בלבד, מתחת לסכומים שגייסה. פאגאיה שואפת לתת הלוואות ללקוחות ביחס סיכון סיכוי טוב. יש לה מערכת חיתום אוטומטית שלטענתה יודעת לעשות את העבודה יותר טוב מאנשים וכך היא מספקת הלוואות ויודעת להגיד מה הסיכון עליהם. כשהכסף היה זול (ריבית נמוכה) היא גייסה סכומי עתק לקרנות שלה. היא אמורה להרוויח מהניהול של הקרנות (שמגייסות משקיעים) ומההשתתפות בקרנות. בפועל, אין לאף אחת נוסחה לייצר רווחים בלי סיכון, גם לא לפאגאיה ולמערכת שלה, וזה הביא לצלילה במניה.
Lakera מייסדי (Lakera )צ'ק פוינט רוכשת חברה לאבטחת ה-AI ב-300 מיליון דולר; מצפה להיות מובילה בתחום
רכישה לא סטנדרטית של צ'ק פוינט - חברה שוויצרית בולטת באבטחת מידע ב-AI עם 70 עובדים (11 דוקטורים); ההכנסות בשלב זה עדיין נמוכות - הפוטנציאל גבוה
צ׳ק פוינט מודיעה על רכישה לא שגרתית כדי להיכנס לעולם ה-AI Secuirty הצומח מאוד. על פי ההערכות היא תשלם כ-300 מיליון דולר עבור Lakera.AI, אחת מהחברות המובילות בעולם לאבטחת יישומי Agentic AI.
צ׳ק פוינט סבורה שהיא תוכל לייצר סטנדרט חדש באבטחת AI, עם הגנה מקצה לקצה על כלל מערכות ה-AI הפועלות בארגון, וכך תאפשר לארגונים ברחבי העולם לאמץ טכנולוגיות AI בצורה מאובטחת ובקנה מידה רחב.
חברת Lakera.AI, שנוסדה בשנת 2021 על ידי מומחי AI יוצאי Google ו-Meta, נבנתה במיוחד עבור סביבות AI, עם אבטחה בזמן אמת ומחקר מתקדם בליבת הפעילות שלה. החברה מספקת הגנה על LLMs, סוכני AI ו-MCP, ומפעילה מרכזי מחקר ופיתוח בציריך ובסן פרנסיסקו. ל-Lakera כ-70 עובדים, מהם 11 בעלי תואר דוקטור.
הפלטפורמה של Lakera.AI משלבת הגנה מתקדמת בזמן אמת עם בדיקות תקיפה מתמשכות (Red Teaming), ומונעת פעולות לא מורשות או חריגות תוך כדי פעילות ה-AI. שני הפתרונות המרכזיים שלה, Lakera Red ו-Lakera Guard, מספקים הערכות מצב לפני פריסה ואכיפה בזמן אמת, כדי להגן על LLMs, סוכני AI וזרימות עבודה מולטי-מודליות. החברה פיתחה את פלטפורמת אבטחת מערכות Gandalf AI, שנחשב לאחד מפרויקטי ה-Red teaming הגדולים בעולם ה-AI, עם למעלה מ-80 מיליון נקודות נתונים של תקיפות. הפלטפורמה משמשת ככלי מחקרי ואנליטי להבנת נקודות תורפה במערכות AI. כל זה מאפשר מערך הגנה מתפתח שמקדים את האיומים החדשים בעידן ה-AI, ומספק לארגונים את הביטחון הדרוש לשימוש בטכנולוגיות AI בקנה מידה רחב. Lakera משרתת לקוחות מ-Fortune 500 ברחבי העולם, ותומכת ביותר מ-100 שפות.
- פאלו אלטו רכשה את סייברארק, אז למה צ'ק פוינט ירדה?
- צ'ק פוינט רוכשת את Veriti הישראלית
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
עם השלמת הרכישה, מטה Lakera בציריך יהפוך למרכז המחקר והפיתוח הגלובלי של צ׳ק פוינט בתחום אבטחת
AI. המרכז החדש יפעל לצד מרכז הפיתוח בתל אביב, וישמש מוקד לפיתוח טכנולוגיות מתקדמות ולהובלת חדשנות בתחום אבטחת ה-AI – וימצב את צ׳ק פוינט כמובילה עולמית בהגנה על ארגונים מבוססי AI ובעיצוב עתיד אבטחת ה-AI.
בלקסטון ובלקרוק מתחרות על ה-AI הסעודי
שתי חברות ההשקעות הגדולות בעולם, בלקסטון ובלקרוק, מתחרות על השקעת מיליארדי דולרים בחברת הבינה המלאכותית הסעודית החדשה Humain,
שתי חברות ההשקעות הגדולות בעולם, בלקסטון ובלקרוק, מתחרות על השקעת מיליארדי דולרים בחברת הבינה המלאכותית הסעודית החדשה Humain. החברות קיימו שיחות ראשוניות עם Humain על התחייבות הון משמעותי למרכזי נתונים ותשתיות קשורות, על פי המקורות שביקשו להישאר אנונימיים.
טרם התקבלו החלטות סופיות על מבנה השותפות או היקפה הסופי. נציגי Humain, בלקסטון ובלקרוק סירבו להגיב.
הבינה מלאכותית הפכה לעמוד תווך במאמציה הכלכליים של ריאד כאשר Humain , שהוקמה במאי השנה ונמצאת בבעלות קרן ההשקעות הסעודית הציבורית ששוויה טריליון דולר, מהווה גלגל שיניים מרכזי בתוכנית זו. מנכ"ל בלקסטון סטיב שוורצמן לוקח חלק אישית בדיונים עם החברה, מה שמעיד על החשיבות של העסקה הפוטנציאלית עבור ענק ההשקעות החלופיות.
למרות שמחירי אנרגיה נמוכים והשקעות זרות איטיות הקשו על היבטים מסוימים של תוכנית "חזון 2030" של יורש העצר מוחמד בן סלמן, גורמים רשמיים מתכוונים להמשיך לתמוך במאמצי Humain. קרן Humain Ventures בהיקף 10 מיליארד דולר, שהושקה הקיץ, החלה לפרוס הון השקעות.
קריסת
מחירי הנפט מאיימת לקבור את החלום הסעודי - "חזון 2030" בסכנה
- סעודיה מאטה את פרויקטי הענק - והמשקיעים מרוצים
- הברית המתחדשת: מוחמד בן סלמאן וטראמפ בדרך למפגש היסטורי בנובמבר
- המלצת המערכת: כל הכותרות 24/7
החברה החלה לאחרונה בבניית מרכזי הנתונים הראשונים שלה בממלכה ומתכננת להפעילם בתחילת 2026. היא נמצאת בתהליך של רכישת מוליכים למחצה מיצרניות אמריקאיות, כולל נבידיה, ומתכננת להוסיף מרכזי נתונים בהיקף של 1.9 גיגה-וואט עד 2030. בין שותפותיה של Humain נמצאות חברות כמו קוואלקום וסיסקו, והיא מקיימת שיחות מוקדמות עם חברת xAI של אילון מאסק על עסקה להקמת מרכז נתונים בסעודיה.
